Các nhà cung cấp lưu ký tiền điện tử dường như đang nổi lên trên toàn cầu kỹ thuật số vào năm 2019 và nền tảng tiền điện tử Coinbase đang nổi lên như một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực này. Về cốt lõi, nền tảng lưu ký được thiết kế để phục vụ như các đơn vị lưu trữ / bảo mật độc lập, chủ yếu nhắm đến các nhà đầu tư tổ chức. Các giải pháp này, thường xuyên hơn không, có xu hướng sử dụng kết hợp các công nghệ lưu trữ nóng và lạnh khác nhau.
Ngoài ra, trong khi các sàn giao dịch tiền điện tử và hệ thống ví thông thường thường sử dụng khóa riêng (và các giao thức bảo mật khác) để bảo vệ tài sản của một cá nhân, những cụm từ chữ và số này có thể khá khó nhớ và có khả năng bị đánh cắp (hoặc tấn công) bởi những cá nhân có đủ kiến thức về những thứ như vậy. Về vấn đề này, nền tảng lưu ký giúp loại bỏ bất kỳ nỗi sợ hãi nào mà các nhà đầu tư có thể mắc phải vì chúng được thiết kế đặc biệt để ngăn chặn việc mất tiền tiết kiệm của một người do trộm ví, khóa cá nhân thất lạc, v.v..
Một lý do khác tại sao những người giám sát tiền điện tử đang có được sức hút rộng rãi là do thiết kế tuân thủ quy định của họ. Về vấn đề này, theo Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), các nhà đầu tư tổ chức sở hữu tài sản của khách hàng trị giá 150.000 đô la trở lên theo luật (Đạo luật Dodd-Frank) để đặt cổ phần của họ dưới sự kiểm soát của “người giám sát đủ điều kiện”. Cụ thể hơn, các thực thể mà SEC liệt kê dưới cái ô nói trên bao gồm:
- Ngân hàng.
- Hiệp hội tiết kiệm.
- Người môi giới-đại lý đã đăng ký.
- Người bán hoa hồng tương lai.
- Các tổ chức tài chính nước ngoài cũng được bao gồm trong định nghĩa này.
Hiện đang tồn tại một số lượng rất nhỏ các tổ chức tài chính truyền thống đang cung cấp cho khách hàng của họ các dịch vụ liên quan đến quyền giám hộ.
Về vấn đề này, Gongpil Choi, giám đốc Viện Tài chính Hàn Quốc – một cơ quan phối hợp với chính quyền địa phương để nghiên cứu và đánh giá các chính sách tài chính được thiết kế để tăng cường lĩnh vực tài chính của đất nước – đã trích dẫn nói: “Ngay cả lĩnh vực tài chính truyền thống cũng đã chứng kiến sự ra đời của thị trường lưu ký. Tiền điện tử có nhiều rủi ro hơn tài sản truyền thống và thị trường lưu ký tiền điện tử sẽ trở thành một thị trường phát triển nhanh chóng ”.
Coinbase đang thống trị thị trường lưu ký
Bước đột phá gần đây của Coinbase vào thị trường giải pháp lưu ký cấp tổ chức cho thấy quyết tâm của công ty trong việc thống trị miền đang phát triển nhanh chóng này. Ngoài ra, sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu gần đây đã công bố một số vụ mua lại liên quan đến các lĩnh vực như quản lý đầu tư và giấy phép tài chính – qua đó cho thấy sự chuyển hướng nghiêm túc và tập trung vào thị trường thể chế. Về vấn đề này, Kenneth Yeo, Giám đốc điều hành của nền tảng giao dịch quyền chọn tiền điện tử Sparrow có trụ sở tại Singapore, đã chỉ ra trong một email gửi đến Cointelegraph:
“Những bất ổn thị trường toàn cầu (chiến tranh thương mại và bất ổn chính trị) đã dẫn đến việc tiền điện tử ngày càng trở thành một nơi trú ẩn an toàn. Ngày càng có nhiều công ty tiền điện tử nhận thức được tiềm năng to lớn và khoảng cách thị trường hiện tại cho các tổ chức giới thiệu vào thế giới tiền điện tử. Điều này đánh dấu một sự thay đổi quan trọng giữa các gã khổng lồ tiền điện tử để giành chiến thắng trước Phố Wall. ”
Yeo cũng tin rằng khi ngành tài sản kỹ thuật số tiếp tục phát triển, sẽ có một loạt các sản phẩm phức tạp hơn có thể cạnh tranh với các dịch vụ thị trường truyền thống, chẳng hạn như các sản phẩm phái sinh, sẽ được quan sát thấy. Ngoài ra, do sức hấp dẫn của Bitcoin dường như đang gia tăng nhanh chóng trên toàn cầu, các thực thể chính thống không còn biết gì về loại tài sản này và đang tìm cách mở rộng phạm vi tiếp cận của họ vào không gian tương đối chưa được khai thác này.
Cuối cùng, sự gia tăng gần đây về nhu cầu đối với các giải pháp lưu ký tiền điện tử (trong hơn 12 tháng qua) là khá tự nhiên, đặc biệt khi xem xét rằng những người trong tổ chức đang mua hơn 200 triệu đến 400 triệu đô la tiền điện tử mỗi tuần vào những ngày này. Tương tự như vậy, ở miền Tây hoang dã tiền điện tử – nơi các vụ vi phạm và hack bảo mật khá phổ biến – Yeo đã chỉ ra rằng chỉ trong nửa đầu năm 2018, hơn 1,1 tỷ đô la trong tiền điện tử đã bị mất do trộm cắp và gian lận. Về vấn đề này, người giám sát có thể cung cấp cho các tổ chức tài chính truyền thống cảm giác an toàn tiền tệ và ổn định lâu dài. Yeo nói thêm:
“Chúng tôi đã nhận thấy nhu cầu và sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư tổ chức đối với các giải pháp lưu ký theo quy định, không có gì ngạc nhiên khi các dịch vụ như giải pháp lưu ký đã và đang thu hút được nhiều sự chú ý. Ngoài việc lưu ký, các sản phẩm quản lý rủi ro và năng suất đã được săn đón rất nhiều trong lĩnh vực này. “
Coinbase tiếp quản hoạt động kinh doanh lưu ký của Xapo
Khoảng hai tuần trước, Giám đốc điều hành Coinbase, Brian Armstrong, xác nhận rằng công ty của ông đã ký một thỏa thuận chính thức với gã khổng lồ lưu trữ Xapo để tiếp quản hoạt động kinh doanh lưu ký của công ty. Nếu điều đó là không đủ, động thái này được cho là đã đặt Coinbase vào vị trí lãnh đạo quản lý tổ chức (đối với tiền điện tử), với nền tảng giao dịch hàng đầu hiện đang nắm giữ hơn 7 tỷ đô la tài sản kỹ thuật số trong kho tài sản của mình.
Và trong khi các chi tiết tài chính cụ thể của thỏa thuận vẫn chưa được công khai, nguồn liên kết chặt chẽ với gã khổng lồ truyền thông Fortune tuyên bố rằng Coinbase đã trả khoảng 55 triệu đô la (số tiền cao hơn những gì Fidelity được cho là đã đưa ra) để hoàn tất thỏa thuận.
Tài sản theo Giám sát của Coinbase Custody (AUC) bao gồm các quỹ thuộc sở hữu của hơn 120 khách hàng (trên 14 quốc gia khác nhau). Ngoài ra, vào tháng 5 năm nay, AUC của sàn giao dịch đã vượt mốc 1 tỷ đô la. Theo kết quả của thỏa thuận mới nhất này, doanh nghiệp lưu ký tổ chức của Xapo sẽ có thể bổ sung cho cơ sở hạ tầng liên kết của Coinbase (liên quan đến miền này).
Dịch vụ lưu ký tiền điện tử của Coinbase đã được ra mắt vào tháng 7 năm ngoái cho các khách hàng tổ chức có trụ sở trên khắp Châu Âu và Hoa Kỳ Một số loại tiền tệ được hỗ trợ bởi nền tảng này bao gồm Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH), Ethereum Classic (ETC ), XRP và Litecoin (LTC).
Xapo được cấp phép và quản lý bởi Ủy ban Dịch vụ Tài chính Gibraltar và đã được cơ quan quản lý phân loại là một tổ chức tiền điện tử. Không chỉ vậy, nền tảng này cũng đã được Bộ Dịch vụ Tài chính Bang New York trao chứng chỉ BitLicense vào năm ngoái, do đó trở thành thực thể kỹ thuật số thứ sáu (vào thời điểm đó) đạt được giấy phép.
Liên quan: Lưu ký tiền điện tử: Lối tắt chấp nhận hoặc Cơn ác mộng của những kẻ thuần túy Blockchain?
Kể từ khi thành lập thị trường, Xapo đã có thể huy động được hơn 40 triệu đô la từ một số tổ chức tài chính được thành lập như Benchmark, Greylock Partners, Fortress Investment Group và Standing Capital Partners.
Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, trong khoảng năm qua, thị trường tiền điện tử đã phát triển bao gồm một số dịch vụ mới (chủ yếu liên quan đến hợp đồng tương lai Bitcoin) được phát hành bởi nhiều người chơi tên tuổi khác như Bakkt và Binance. Về vấn đề mở rộng phạm vi hồ sơ sản phẩm của mình, Coinbase đã phát hành một bài đăng trên trang web của mình nói rõ rằng trong tương lai, công ty đang tìm cách khám phá những cách mới để kiếm tiền và tận dụng tài sản tiền điện tử – chủ yếu bằng cách đặt cược, vay nợ dựa trên danh mục đầu tư tiền điện tử và cho vay tiền kỹ thuật số cho các đối tác đáng tin cậy.
Các giải pháp lưu ký đang gia tăng
Theo một nghiên cứu phát hành của Ngân hàng New York Mellon, nhu cầu về các giải pháp lưu ký tập trung vào tiền điện tử hiện đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Điều này là do nhiều nhà phân tích tin rằng những dịch vụ như vậy sẽ giúp thu hẹp khoảng cách hiện đang tồn tại giữa thị trường đầu tư tổ chức và ngành công nghiệp kỹ thuật số.
Về vấn đề này, một số ngân hàng được cho là đã thử nghiệm và triển khai nền tảng lưu ký của riêng họ. Ví dụ: ngân hàng Thụy Sĩ Vontobel gần đây đã ra mắt Kho tài sản kỹ thuật số, cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào hơn 100 ngân hàng và nhà quản lý tài sản – chủ yếu như một phương tiện đưa ra hướng dẫn về việc mua, lưu ký và chuyển tài sản kỹ thuật số bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng hiện có của tổ chức và môi trường quy định. Tương tự, sàn giao dịch chứng khoán Đức Börse Stuttgart, State Street, Fidelity cũng như Coinbase đang cung cấp cho khách hàng của họ các dịch vụ tương tự.
Các quy định hiện tại ở Hoa Kỳ yêu cầu các cố vấn phải giữ tài sản tiền điện tử của khách hàng của họ với một người giám sát được ủy quyền. Và vì không tồn tại định nghĩa duy nhất về thuật ngữ “lưu giữ an toàn tiền điện tử” có nghĩa là gì trên khắp Châu Âu, Cơ quan Thị trường và Chứng khoán Châu Âu đã yêu cầu một số quốc gia trong khu vực tạo ra một khuôn khổ để thiết lập rõ ràng hơn về vấn đề này..
Nó chỉ là sự khởi đầu
Sự chờ đợi cho hợp đồng tương lai và nền tảng lưu ký được thổi phồng rất nhiều của Bakkt cuối cùng sẽ kết thúc vào cuối tháng sau – vào ngày 23 tháng 9. Theo a bài viết trên blog được phát hành bởi Intercontinental Exchange, hoặc ICE – cơ quan quản lý đằng sau Sở giao dịch chứng khoán New York – Bakkt đã được NYDFS cho phép hoạt động như một người giám sát đủ điều kiện.
Tương tự, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai, hay CFTC, cũng đã cấp phép cho Bakkt để giao dịch các hợp đồng tương lai Bitcoin. Cuối cùng, các quan chức của công ty đã xác nhận rằng nền tảng này sẽ được phát triển đến một mức độ nào đó (trong tương lai gần) để khách hàng có thể thanh toán hợp đồng thực tế bằng BTC. Bakkt được cho là sẽ phát trực tiếp vào cuối năm ngoái. Tuy nhiên, do các vấn đề quy định nhất định, nền tảng đã không thể có được sự thanh toán cần thiết để bắt đầu bán các hợp đồng tương lai BTC của mình cho đến giữa tháng 9.