Khi tiền điện tử tiếp tục xâm nhập vào thế giới tài chính chính thống, nhiều quốc gia đang công nhận tài sản kỹ thuật số một cách hợp pháp. Singapore là quốc gia mới nhất tham gia bữa tiệc. Vào ngày 28 tháng 1, Đạo luật về dịch vụ thanh toán của Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) có hiệu lực, thiết lập một khuôn khổ để điều chỉnh các hoạt động liên quan đến thanh toán trong nước.
Do dự luật yêu cầu tất cả các doanh nghiệp tiền điện tử phải được đăng ký và cấp phép (và một phần giống với bản chất của 5AMDL các biện pháp được ban hành gần đây ở Châu Âu), bây giờ có vẻ như là lúc để xem xét kỹ hơn mô hình quản lý của Singapore đối với tiền điện tử và xem nó có thể có ý nghĩa gì đối với ngành.
"Hiệp hội thanh toán điện tử" – dự luật được hình thành như thế nào
MAS đã lên kế hoạch thay đổi các quy định ít nhất là từ năm 2016. Vào tháng 8 năm đó, cơ quan quản lý tài chính được phát hành một bài báo đề xuất hiện đại hóa khuôn khổ quy định, làm cho nó đủ linh hoạt để đáp ứng các công nghệ đột phá đang nổi lên trong lĩnh vực thanh toán và chuyển tiền. Động thái này theo sau Giám đốc điều hành MAS Ravi Menon’s sự thông báo trong số các kế hoạch của cơ quan để thúc đẩy "một Hiệp hội Thanh toán Điện tử."
Chỉ một năm sau vào tháng 11 năm 2017, MAS phát hành một bài báo khác về Đạo luật Dịch vụ Thanh toán được đề xuất. Nó chỉ ra cụ thể rằng họ đang làm việc để điều chỉnh chuyển tiền xuyên biên giới, phát hành tiền điện tử và các dịch vụ tiền kỹ thuật số, cùng những thứ khác. Cơ quan này nhấn mạnh rằng nó nhằm mục đích cải thiện bảo vệ người dùng và người bán, tạo không gian cho sự phát triển của hệ sinh thái công nghệ thân thiện với fintech và tăng cường an ninh mạng.
MAS đã nêu rõ ràng trong tài liệu rằng các trung gian tiền tệ kỹ thuật số gây ra rủi ro rửa tiền và tài trợ khủng bố, đưa ra cái nhìn sơ lược về loại quy định tiền điện tử nào mà dự luật sắp tới có thể áp dụng.
Một năm nữa đã trôi qua, và vào tháng 11 năm 2018, MAS được phát hành phiên bản cuối cùng của Đạo luật Dịch vụ Thanh toán (PSA) và đệ trình trước quốc hội vài tuần sau khi Menon cho biết ông dự định “tập hợp” các ngân hàng và doanh nghiệp tiền điện tử lại với nhau. Văn bản được ký vào tháng 1 năm 2019, đưa Singapore phù hợp với Nhật Bản, Malta, Thụy Sĩ và một số quốc gia khác đã ban hành các quy định thực tế, thiết thực về tiền điện tử.
Cách thức hoạt động của PSA
Về cơ bản, PSA cho phép ngân hàng trung ương của Singapore kiểm soát bất kỳ hệ thống thanh toán nào mà họ coi là “quan trọng đối với sự ổn định tài chính”. Nó cũng giới thiệu một chế độ cấp phép bắt buộc cho các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán sẽ được yêu cầu đăng ký một trong ba giấy phép tùy thuộc vào bản chất và phạm vi hoạt động của họ.
Giấy phép đầu tiên dành cho “người đổi tiền” và nó quy định các nhà cung cấp chủ yếu chống lại các rủi ro rửa tiền và tài trợ khủng bố. “Giấy phép tổ chức thanh toán tiêu chuẩn” toàn diện hơn được thiết kế cho các tổ chức giao dịch trên 3 triệu đô la mỗi tháng, miễn là họ có quyền truy cập vào số tiền thả nổi dưới 5 triệu đô la mỗi ngày. Một “tổ chức thanh toán lớn”, cấp cấp phép được quản lý chặt chẽ nhất, dành cho các nhà cung cấp dịch vụ lớn hơn.
Nhưng quan trọng nhất, đạo luật cung cấp các quy định cụ thể cho ngành công nghiệp tiền điện tử. David Carlisle, người đứng đầu cộng đồng của nhà cung cấp phân tích blockchain Elliptic có trụ sở tại London, nói với Cointelegraph:
“PSA thực hiện một số thay đổi đối với quy định của Singapore về các dịch vụ thanh toán ngoài tiền điện tử, nhưng việc đưa các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử vào phạm vi quy định của AML là mục tiêu chính của đạo luật này.”
Cụ thể hơn, tài liệu nói rằng MAS sẽ điều chỉnh cái gọi là “mã thông báo thanh toán kỹ thuật số”. DPT là các mã thông báo có giá trị đại diện kỹ thuật số không được gắn với bất kỳ loại tiền tệ nào, được lưu trữ và giao dịch điện tử và đại diện cho “một phương tiện trao đổi được công chúng chấp nhận”.
Hầu hết các loại tiền điện tử thông thường như Bitcoin (BTC) và Ether (ETH) đều thuộc loại đó. Đáng chú ý, định nghĩa của MAS về mã thông báo thanh toán kỹ thuật số bỏ qua các phân loài như “mã thông báo bảo mật”, “mã thông báo thanh toán” hoặc “mã thông báo tiện ích” được các cơ quan quản lý tài chính ở Hoa Kỳ sử dụng. Điều này có nghĩa là các công ty đứng sau tiền điện tử sẽ có ít cơ hội hơn để né tránh các yêu cầu quy định nhất định.
Bắt đầu từ ngày 28 tháng 1, các doanh nghiệp DPT có trụ sở tại Singapore sẽ có một tháng để đăng ký với MAS. Sau đó, họ sẽ có thời hạn sáu tháng, trong thời gian đó, họ sẽ phải đăng ký giấy phép tổ chức thanh toán thông qua một mẫu trực tuyến khai thác ba loại hình kinh doanh DPT: trao đổi, môi giới và lưu ký.
"Chúng tôi sẽ phải chờ xem quy trình cấp phép hoạt động như thế nào trong thực tế, ”Carlisle nói và cho biết thêm rằng vẫn chưa rõ việc chứng minh cho các doanh nghiệp xin giấy phép MAS sẽ khó khăn như thế nào:
“Hy vọng rằng MAS sẽ làm cho quy trình trở thành một quy trình không tạo thêm gánh nặng không cần thiết cho các doanh nghiệp nhỏ hơn có thể chứng minh được sự tuân thủ. Singapore luôn bày tỏ mong muốn trở thành ngôi nhà cho những đổi mới tài chính mới, vì vậy, nếu nó được thực hiện đúng cách, quy trình cấp phép sẽ hoạt động để ngăn chặn các bên không tuân thủ mà không cản trở khả năng đưa các sản phẩm và dịch vụ mới ra thị trường. . ”
Về lâu dài, đạo luật này có thể củng cố các công ty tiền điện tử địa phương và về cơ bản làm cho họ trở nên hợp pháp hơn trong thế giới tài chính chính thống. Carlisle cũng nói với Cointelegraph rằng một số vấn đề có thể xảy ra ngay từ đầu:
“Các sàn giao dịch tiền điện tử và các nhà cung cấp dịch vụ khác ở Singapore giờ đây sẽ phải đảm bảo rằng họ có các thỏa thuận tuân thủ phù hợp, bao gồm cả hệ thống công nghệ, để tuân thủ các yêu cầu. Tuy nhiên, các công ty chủ động trong việc chuẩn bị cho những thay đổi này sẽ tự định vị để thành công trong dài hạn bằng cách đảm bảo rằng họ có thể đáp ứng các kỳ vọng quy định. Hơn nữa, các công ty chủ động điều chỉnh các yêu cầu mới có thể bảo vệ nền tảng của họ khỏi rửa tiền và các tội phạm tài chính khác – điều cần thiết để đảm bảo danh tiếng mạnh mẽ và tăng trưởng kinh doanh lâu dài."
Như Dave Jevans, Giám đốc điều hành của công ty bảo mật blockchain CipherTrace, đã chỉ ra trong một cuộc trao đổi qua email với Cointelegraph, các quy định mà MAS đang đề xuất “sẽ ưu tiên các công ty lâu đời hơn có nhiều nguồn lực hơn các đối thủ cạnh tranh nhỏ hơn của họ”.
Ethan Ng, Giám đốc điều hành của BiKi Exchange Đông Nam, có trụ sở tại Singapore và đang có kế hoạch đăng ký giấy phép thông qua MAS thừa nhận: “Quá trình xin giấy phép sẽ không dễ dàng. Anh ấy giải thích với Cointelegraph:
“Điều này sẽ mất thời gian và những hạn chế dự kiến trong giai đoạn chuyển đổi quy định này có thể bao gồm việc bán và thay đổi mức độ trung thành dần dần của người dùng đối với một sàn giao dịch được quy định. Điều này sẽ dẫn đến tính thanh khoản thấp hơn cho các thực thể không được kiểm soát và cuối cùng họ phải đóng cửa hoặc tìm kiếm giấy phép theo quy định ở một khu vực pháp lý khác. Chúng ta nên mong đợi một khoảng thời gian điều chỉnh trên thị trường mã thông báo kỹ thuật số Singapore khi các công ty được điều chỉnh theo một thứ gì đó mới mẻ như thế này ”.
Tuy nhiên, Ethan Ng nhìn chung vẫn tích cực về PSA, nói rằng những lợi ích vượt trội hơn những hạn chế và nó sẽ kích thích hệ sinh thái địa phương, “Nó cũng sẽ thu hút nhiều công ty blockchain đáng tin cậy hơn có trụ sở và được cấp phép tại Singapore. Đây là một động thái quan trọng hướng tới một kỷ nguyên mới cho ngành công nghiệp. ”
Tương tự như AMLD5 nhưng nhẹ nhàng hơn
Quy định về tiền điện tử không may là gần đây đã được chứng minh là một vấn đề đặc biệt cấp bách ở châu Âu, nơi 5AMLD có hiệu lực trước đó vào ngày 10 tháng 1 – đối với một số công ty tiền điện tử, các quy định tuân thủ mới có tác động nghiêm trọng, buộc các doanh nghiệp phải đóng cửa cửa hàng hoặc di chuyển hoạt động của họ ra khỏi châu Âu.
Cal Evans, người sáng lập công ty chiến lược và tuân thủ Gresham International, nói với Cointelegraph rằng “sự khác biệt lớn” giữa PSA và 5AMLD là luật của Singapore tập trung vào “các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán” trong khi luật của Châu Âu tập trung vào bất kỳ công ty nào giao dịch với tiền điện tử:
“Điều này rất phù hợp với quan điểm của Singapore rằng các dịch vụ thanh toán có thể liên quan đến tiền điện tử. Singapore cũng đang đối phó với làn sóng trao đổi có trụ sở tại khu vực tài phán, điều này đã tạo ra một khối lượng công việc lớn cho Cơ quan quản lý tiền tệ. Không giống như luật châu Âu, (hầu hết) hoàn toàn mới, luật Singapore áp dụng các luật tài chính hiện hành và làm cho chúng dễ dàng hơn ”.
Theo quan điểm của Carlisle, PSA “liên kết rộng rãi” với 5AMLD và giống như các biện pháp quản lý của châu Âu, PSA tuân theo hướng dẫn do Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính, cơ quan chống rửa tiền toàn cầu đề xuất..
Vào tháng 6 năm 2019, MAS đã nêu rằng tất cả các giao dịch liên quan đến DPT sẽ được coi là “mang rủi ro rửa tiền và tài trợ khủng bố vốn có cao hơn do tính chất ẩn danh, tốc độ và xuyên biên giới của các giao dịch.” Hơn nữa, vào tháng 12 năm 2019, cơ quan quản lý tài chính đã xác nhận rằng nó “dự định sửa đổi Đạo luật PS để hoàn toàn phù hợp với những cải tiến gần đây nhất đối với Tiêu chuẩn FATF.”
Tuy nhiên, các chuyên gia dự đoán tình hình có thể sẽ ít kịch tính hơn đối với các doanh nghiệp tiền điện tử ở Singapore. Evans nói với Cointelegraph rằng Singapore không có khả năng từ bỏ vị trí lãnh đạo liên quan đến quy định tích cực về tiền điện tử:
“Nhiều người trong chúng ta sẽ nhớ rằng Singapore từng là ĐỊA ĐIỂM để tiến hành một ICO sau đó, Singapore đã trở thành ĐỊA ĐIỂM để thực hiện một sàn giao dịch. Về cơ bản, Singapore đã trở nên tràn ngập các công ty tiền điện tử đang cho phép hàng triệu đô la chảy qua các ngân hàng Singapore với KYC hạn chế. Singapore dự định duy trì vị thế là một trong những trung tâm dịch vụ tài chính tốt nhất trên toàn cầu. Hành động này đi một chặng đường dài để đảm bảo rằng tiền điện tử không trở thành điểm bất thường nổi bật. ”
Ngược lại, Carlisle nhấn mạnh rằng MAS đã xem xét nhu cầu của khu vực tư nhân trong khi chuẩn bị hành động:
“Các yêu cầu mới nhằm mục đích làm cho lĩnh vực tiền điện tử của Singapore ít bị ảnh hưởng bởi tội phạm tài chính như rửa tiền và tài trợ khủng bố, nhưng theo cách cho phép doanh nghiệp tiếp tục cung cấp các dịch vụ sáng tạo mới. […] Các cơ quan quản lý ở Singapore cũng đã thực hiện một quá trình tham vấn cộng đồng rộng rãi nhằm giúp đảm bảo rằng các mối quan tâm và quan điểm của khu vực tư nhân được tính đến."
Thật vậy, bản thân MAS đã trấn an các bên rằng họ sẽ cố gắng hết sức để không cản trở sự đổi mới. Là Loo Siew Yee, trợ lý giám đốc điều hành tại MAS, khai báo trong một tuyên bố:
“Đạo luật Dịch vụ Thanh toán cung cấp một khuôn khổ pháp lý linh hoạt và hướng tới tương lai cho ngành thanh toán. Cơ cấu quy định dựa trên hoạt động và tập trung vào rủi ro cho phép các quy tắc được áp dụng một cách tương xứng và mạnh mẽ để thay đổi các mô hình kinh doanh. Đạo luật PS sẽ tạo điều kiện thúc đẩy tăng trưởng và đổi mới đồng thời giảm thiểu rủi ro và củng cố niềm tin vào bối cảnh thanh toán của chúng tôi. “
Di cư tích cực và triển vọng trong tương lai
Một số doanh nghiệp tiền điện tử có trụ sở bên ngoài Singapore, như nhà điều hành sàn giao dịch tiền điện tử Nhật Bản Liquid Group Inc. và sàn giao dịch Luno có trụ sở tại Luân Đôn, đã bày tỏ kế hoạch đăng ký giấy phép MAS, đây cũng có thể được coi là một dấu hiệu tích cực cho ngành công nghiệp. “Chúng tôi hoan nghênh Đạo luật với vòng tay rộng mở,” Giám đốc điều hành của Liquid, Mike Kayamori kể lại Bloomberg.
Trong khi cả Liquid và Luno đều đã hoạt động ở Singapore, thì Khu dự trữ độc lập của sàn giao dịch tiền điện tử Úc hiện đang dự định mở rộng cho quốc gia Nam Á, trích dẫn “một số động thái tích cực của các cơ quan quản lý Singapore, bao gồm cả việc ban hành Đạo luật Dịch vụ Thanh toán”.
Giám đốc điều hành của Independent Reserve, Adrian Przelozny, nói với Cointelegraph rằng: “Đăng ký giấy phép của chúng tôi còn tệ hơn việc đặt một ly cà phê, tuy nhiên, Đạo luật Dịch vụ Thanh toán cung cấp một tiêu chuẩn tốt cho các sàn giao dịch tiền điện tử tuân theo để đảm bảo mức độ bảo vệ người tiêu dùng tốt và tính toàn vẹn cao của các nhà khai thác. ”
Anh ấy làm rõ rằng sàn giao dịch của anh ấy đã có sẵn “phần lớn các kiểm soát và thủ tục” theo yêu cầu của MAS. “Khi chúng tôi có cuộc họp với MAS, họ đã chứng minh rõ ràng rằng họ hiểu rất rõ về tiền điện tử và không gian blockchain,” Przelozny nói thêm.
Cuối cùng, xem xét kỹ hơn PSA cho thấy một số chi tiết thú vị – cụ thể là tài liệu đề cập đến mã thông báo kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. “Đây có thể là yếu tố thú vị nhất trong toàn bộ văn bản,” Evans nói trong một cuộc trò chuyện với Cointelegraph, giải thích:
“Chính phủ Singapore vừa đưa ra cho chúng tôi một đoạn giới thiệu lớn về những gì sắp xảy ra. Ngôn ngữ khá rõ ràng, có vẻ như một mã thông báo kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể đang được sử dụng rất nhiều cho Singapore. “