Giao dịch không cần kê đơn như là chiến trường mới nhất để đảm bảo đầu tư tổ chức

Với xu hướng ngày càng tăng của các tổ chức tài chính lớn đầu tư vào Bitcoin, sàn giao dịch tiền điện tử và nhà cung cấp ví Coinbase của Hoa Kỳ đã thông báo ra mắt giao dịch mua bán qua quầy (OTC) cho khách hàng tổ chức vào ngày 27 tháng 11..

Giao dịch OTC cho phép các nhà đầu tư thực hiện các giao dịch trực tiếp với nhau. Điều đó có nghĩa là người dùng tổ chức của công ty sẽ không giao dịch thông qua sàn giao dịch tiền điện tử hoặc trung gian.

Sáng kiến ​​giao dịch mới nhất của Coinbase bắt đầu vào ngày 6 tháng 6, khi Chủ tịch và COO Asiff Hirji giải thích rằng việc có được giấy phép theo quy định sẽ cho phép công ty bắt đầu trên “con đường cung cấp các dịch vụ trong tương lai bao gồm giao dịch chứng khoán tiền điện tử, giao dịch ký quỹ và giao dịch tại quầy (OTC) cũng như các sản phẩm dữ liệu thị trường mới.”

Coinbase không phải là sàn giao dịch tiền điện tử duy nhất có được những lợi ích tiềm năng từ việc thu hút cơ sở khách hàng ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức.

Vào ngày 4 tháng 12, sàn giao dịch tiền điện tử Poloniex có trụ sở tại Hoa Kỳ cũng đã báo cáo việc ra mắt dịch vụ tổ chức của riêng họ. Giống như đối thủ cạnh tranh của nó, Coinbase, Poloniex đang tăng dần số lượng dịch vụ mà nó cung cấp cho khách hàng. Như đã báo cáo trước đây của Cointelegraph, các khách hàng tổ chức muốn sử dụng tài khoản chuyên dụng của Poloniex sẽ có thể làm như vậy, với mức giao dịch tối thiểu là 250.000 đô la. Poloniex hiện là sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ 47 trên thế giới tính theo khối lượng giao dịch. Của công ty bài viết trên blog tuyên bố rằng:

“Các tổ chức lớn và nhỏ có thể tận hưởng lợi ích của […] [a] lựa chọn lớn các cặp giao dịch tài sản tiền điện tử, hỗ trợ chuyên dụng và các dịch vụ API mạnh mẽ. […] Poloniex tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu giao dịch tiên tiến của các tổ chức. ”

Ngân hàng quốc doanh của Nga Sberbank thực hiện giao dịch OTC lớn

Các công ty tài chính khác trên thế giới cũng đang tìm kiếm các cơ hội đổi mới.

Vào ngày 30 tháng 11 năm 2018, Sberbank, công ty dịch vụ tài chính và ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước của Nga và Interros, một tập đoàn có trụ sở tại Moscow, đã xử lý một giao dịch thỏa thuận mua lại ngoại hối OTC bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh qua blockchain, Reuters báo cáo.

Mặc dù quy mô hoặc giá trị của giao dịch vẫn chưa được tiết lộ công khai, Giám đốc Thị trường Toàn cầu và Phó Chủ tịch tại Sberbank Andrei Shemetov chỉ ra rằng “số tiền tương ứng với khối lượng trung bình của giao dịch repo interdealer.”

Shemetov cũng nói với Reuters rằng thỏa thuận hoàn toàn ràng buộc về mặt pháp lý và được “ký kết dưới dạng điện tử bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh và chữ ký điện tử thông qua nền tảng CNTT của Sberbank”. Bài báo báo cáo rằng các hợp đồng thông minh được sử dụng trong giao dịch đã được viết bằng ngôn ngữ lập trình Go và được triển khai trên Nền tảng Hyperledger Fabric, một hệ thống cho phép theo dõi thời gian thực các “giao ước và các điều kiện thị trường khác”. Shemetov cũng lạc quan về triển vọng tương lai của blockchain để cải thiện các dịch vụ do ngân hàng cung cấp:

“Về lâu dài, việc kết thúc các giao dịch thông qua nền tảng blockchain sẽ giảm chi phí giao dịch và sai sót thông qua tự động hóa, cũng như tăng tính minh bạch và sự tin tưởng giữa tất cả những người tham gia vào thị trường tài chính.”

Đây không phải là lần đầu tiên Sberbank được liên kết với triển vọng tiến bộ về cả tiền điện tử và công nghệ blockchain. Đầu năm nay, Giám đốc điều hành Sberbank Herman Gref đã tuyên bố tin tưởng rằng blockchain sẽ được triển khai trên toàn bộ lĩnh vực trên quy mô công nghiệp trong một hoặc hai năm. Trước đó, Gref đã liên tục thể hiện sự quan tâm đến tiền điện tử, bất chấp quá khứ của Nga với tiền điện tử nói chung.

MVIS ra mắt chỉ số Bitcoin dựa trên các bàn OTC chính

Một công ty khác cũng tham gia OTC là MV Index Solutions, một công ty con của VanEck chuyên phát triển, giám sát và cấp phép cho các chỉ số MVIS. MV Index Solutions đã ra mắt chỉ số Bitcoin của mình dựa trên ba bàn OTC chính vào tháng 11.

Chỉ số MVIS bao gồm nhiều loại tài sản, bao gồm thị trường thu nhập cố định, tài sản kỹ thuật số và vốn chủ sở hữu. MVIS Bitcoin US OTC Spot Index (MVBTCO) dựa trên nguồn cấp dữ liệu từ các nhà cung cấp thanh khoản OTC lớn, bao gồm Circle Trade, Genesis Trading và Cumberland.

Giám đốc chiến lược tài sản kỹ thuật số của VanEck, Gabor Gurbacs, bày tỏ niềm tin rằng chỉ số OTC mới của họ sẽ có lợi cho xu hướng đang diễn ra trong thị trường tiền điện tử:

“Chỉ số này có thể mở đường cho các sản phẩm theo định hướng thể chế, chẳng hạn như ETF [quỹ trao đổi thương mại] cũng như cung cấp các công cụ khác cho các nhà đầu tư tổ chức để thực hiện các giao dịch quy mô [-] tổ chức với giá minh bạch trên thị trường OTC.”

Xu hướng thể chế tiếp tục phát triển

Vào ngày 31 tháng 10, Morgan Stanley, một ngân hàng đầu tư đa quốc gia và công ty dịch vụ tài chính, phát hành báo cáo gần đây nhất của họ về Bitcoin, có tên “Cập nhật: Bitcoin, Tiền điện tử và Blockchain.”

Báo cáo ghi lại cách các công ty tài chính lớn tận dụng xu hướng stablecoin, cùng với cách các ngân hàng trung ương và các cơ quan quản lý đang dần khởi động ý tưởng về việc áp dụng chính thống hơn cả Bitcoin và công nghệ blockchain nói chung. Cùng với sự phân loại mới của Bitcoin như một loại đầu tư tổ chức, xu hướng thể chế cũng đang lan rộng ra những lợi ích của giao dịch OTC.

Bloomberg báo cáo cách các nhà đầu tư tổ chức thay thế những người chơi có mạng lưới cao trở thành những người mua nhiều nhất các giao dịch tiền điện tử trên 100.000 đô la và khả năng thực hiện các giao dịch OTC đã thu hút như thế nào trong các quỹ đầu cơ, bơm một lượng vốn khổng lồ vào thị trường. Theo phát hiện từ Nghiên cứu Tài sản Kỹ thuật số và TABB Group, thị trường OTC đã mang lại từ 250 triệu đến 30 tỷ đô la giao dịch mỗi ngày trong tháng 4.

Tuy nhiên, những cải tiến trong giao dịch thông qua các sàn giao dịch đang được thực hiện. Vào tháng 11, Ủy thác lưu ký & Công ty Cổ phần Thanh toán bù trừ (DTCC) đã công bố xây dựng lại Kho Thông tin Thương mại của mình bằng cách sử dụng công nghệ sổ cái phân tán. Dự án liên quan đến công việc quan trọng trong việc cải thiện khả năng mở rộng của blockchain trong việc xử lý các giao dịch khối lượng lớn và lớn trên các sàn giao dịch.

Được biết đến với cái tên “người giữ sổ sách của Phố Wall”, DTCC chiếm 98% các giao dịch phái sinh trên toàn thế giới, bao gồm khoảng 40 triệu giao dịch OTC hàng tuần và 1 tỷ giao dịch hàng tháng.

Jennifer Peve, giám đốc điều hành phát triển kinh doanh và chiến lược fintech tại DTCC, tuyên bố rằng việc tăng khả năng mở rộng vượt quá mong đợi ban đầu và việc tái cơ cấu sẽ giúp xây dựng niềm tin trong lĩnh vực này.