Giá ETH giảm, nhưng các chỉ số mạng cho biết mùa DeFi vẫn chưa kết thúc

Ether đã giảm khoảng 30% từ mức cao nhất năm 2020 là 482 đô la vào ngày 1 tháng 9 xuống còn 340 đô la trong năm ngày. Sự sụt giảm giá của Ether (ETH) và Bitcoin (BTC) phần lớn là do đồng đô la tăng, điều này đã ngăn chặn đà tăng giá của Bitcoin. Ether vẫn đang ở mức khoảng 340 đô la, không phục hồi được phạm vi giá của nó trong tháng 8.

Khi giá của Ether giảm đáng kể từ đầu tháng, một số yếu tố cơ bản trên mạng Ethereum đã thay đổi. Chúng bao gồm các chuyển động và vị trí của các nhân vật quan trọng trong hệ sinh thái, chẳng hạn như thương nhân, cá voi, thợ mỏ và người dùng DApp, cũng như hoạt động trên mạng, đặc biệt là khi nói đến DeFi và stablecoin. Ngoài ra, các mã thông báo ECR-20 hiện đã vượt qua vốn hóa thị trường của Ethereum.

Do các mã thông báo DeFi tạo thành xương sống của mạng Ethereum, chúng sẽ ảnh hưởng phần lớn đến các biến động giá sắp tới của chính Ether. Việc hiểu các chuyển động của Ether sẽ giúp các nhà giao dịch có ý tưởng tốt hơn về nơi tiền đang đi và hiểu hoạt động như vậy trong mạng sẽ cung cấp cảm giác về mức độ phổ biến của mạng thực so với giao dịch.

Hodlers và thương nhân

Với việc Ether mất gần 30% giá trị trong năm ngày vào đầu tháng, động lực của những người đang nắm giữ, sử dụng và giao dịch tiền điện tử đã thay đổi. Theo dữ liệu từ CryptoCompare, một nguồn dữ liệu thị trường, số lượng địa chỉ hoạt động đã giảm xuống. James Li, một nhà phân tích nghiên cứu tại CryptoCompare, nói với Cointelegraph:

“Địa chỉ đang hoạt động có liên quan đến số lượng người dùng và việc giảm địa chỉ đang hoạt động có thể cho thấy một số người dùng đã bị ảnh hưởng bởi sự cố giá và thậm chí DeFi có thể đang bắt đầu nguội. Tuy nhiên, nó cũng có thể là do người dùng nắm giữ và không di chuyển phần nắm giữ của họ sau khi hoán đổi sang mã thông báo DeFi ”.

Đối với các nhà giao dịch, CryptoQuant, một công ty phân tích trên chuỗi, đã chứng kiến ​​mức tăng rất lớn sau sự sụp đổ của thị trường. Theo Ki Young Ju, Giám đốc điều hành của CryptoQuant, dòng vốn Ether vào các sàn giao dịch đạt mức cao nhất trong sáu tháng vào ngày 1 tháng 9 và giảm ngay sau đó. Gần đây hơn, dòng tiền vào đã bắt đầu tăng trở lại kể từ ngày 14 tháng 9, có nghĩa là áp lực bán ra nhiều hơn đối với Ether.

Trong khi giá giảm có thể cho thấy rằng số lượng cá voi đã giảm xuống, điều ngược lại đã thực sự xảy ra. Hiện có nhiều người chơi “giàu có” hơn trên mạng, có thể có nghĩa là nhiều người đã có thể tích lũy Ether và / hoặc những người chơi mới đã tham gia thị trường. 

Mạng Ethereum và thợ đào

Do sự cố giá vào ngày 1 tháng 9, thu nhập của thợ đào dự kiến ​​sẽ bị giảm. Mặc dù vậy, tỷ lệ băm của mạng vẫn tiếp tục tăng, có nghĩa là các thợ đào vẫn coi việc khai thác Ether có lợi nhuận. Trong ba tuần qua, tỷ lệ băm đã tăng 15,5% từ 218 lên 252 terahashes mỗi giây, điều này cho thấy rằng Ether vẫn có lợi nhuận để khai thác.

Dựa theo dữ liệu từ CryptoCompare, card đồ họa Nvidia GeForce RTX 2070 Super mới nhất và chi phí điện trung bình là 0,08 đô la mỗi kilowatt / giờ cho phép các thợ đào Ether thu được lợi nhuận hàng tháng là 37,96 đô la cho mỗi thẻ theo giá ETH hiện tại. Cần lưu ý rằng các hoạt động nghiệp vụ có thể thấy giá từ 0,05 đô la trở xuống, đặc biệt là ở các quận có trợ cấp điện. Mason Jappa, người đồng sáng lập Blockware – một công ty khai thác và lưu trữ có trụ sở tại Hoa Kỳ – nói với Cointelegraph:

“Niềm tin của chúng tôi là những người khai thác Ethereum đã không bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự sụt giảm giá của Ethereum. Phí giao dịch, tỷ lệ băm, sử dụng khí đốt và phần thưởng khai thác đã tăng ổn định. Hiện có nhu cầu lớn đối với các thiết bị khai thác Ethereum, với giá của các thiết bị GPU và ASIC ở mức cao nhất mọi thời đại. Có vẻ như thị trường đang định giá trong quá trình chuyển đổi lâu hơn sang mô hình bằng chứng cổ phần ”.

Con số được đề cập cũng không tính đến lợi nhuận thu được từ phí, vốn đã tăng trong ba ngày đầu tuần, có thể là do sự gia tăng trong các giao dịch do biến động giá của Ether. Kể từ đó, tổng phí hàng ngày trên mạng có giảm từ 37,967 đến 10,157 Ether mỗi ngày.

Tài chính phi tập trung và stablecoin

Trong khi các thợ đào đã thấy lợi nhuận của họ giảm do giá Ether giảm gần đây và tỷ lệ băm ngày càng tăng, các lĩnh vực khác trên chuỗi khối Ethereum vẫn có thể theo kịp tốc độ mặc dù giá giảm, bao gồm các sàn giao dịch phi tập trung trước đó đã đạt mức thấp nhất mọi thời đại kỷ lục hơn 11 tỷ đô la trong khối lượng hàng tháng trong tháng 8.

Tại thời điểm viết bài, khối lượng giao dịch DEX toàn cầu trong 30 ngày qua có đạt tới hơn 22,92 tỷ đô la. Uniswap, trước đó đã vượt qua Coinbase và đạt khối lượng 1 tỷ đô la chỉ trong một ngày, tiếp tục dẫn đầu với 59% thị phần DEX tất cả khối lượng giao dịch. Bản thân khối lượng giao dịch cũng tiếp tục tăng, bất chấp sự cố, với các giao dịch Ether hàng ngày đạt mức cao lịch sử mới vào tuần trước.

Không chỉ có khối lượng cho các sàn giao dịch phi tập trung có thể tiếp tục trên con đường này mà mức độ tương tác tổng thể với các giao thức DeFi tạo ra lợi nhuận cũng gần giống như trước khi thị trường sụp đổ vào đầu tháng. Trong 20 ngày qua, tổng giá trị bị khóa trong DeFi có tăng từ 8,40 tỷ đô la đến 9,76 tỷ đô la tại thời điểm viết bài.

Bản thân giá mã thông báo DeFi cũng đã phục hồi ở một mức độ và giá Ether giảm cùng với sự tăng trưởng của lĩnh vực DeFi đã dẫn đến vốn hóa thị trường tập thể của mã thông báo ERC-20 vượt qua Ether. Ilya Abugov, trưởng nhóm dữ liệu mở tại DappRadar – một nguồn tài nguyên phân tích cho các ứng dụng phi tập trung – nói với Cointelegraph:

“Các động thái giá ngắn hạn thường mang tính đầu cơ và sẽ không có nhiều ảnh hưởng đến hệ sinh thái. Một số đã đề cập đến sự sụt giảm và phục hồi của TVL, nhưng nếu bạn nhìn vào TVL trong 30 ngày, bạn sẽ thấy rằng có sự tăng trưởng thực sự. Giá Ethereum vẫn tăng tương đối đáng kể cho đến đầu mùa hè, vì vậy việc rút lui này cũng sẽ không ảnh hưởng đến sự phát triển. ”

Vụ tai nạn dường như cũng có tác động nhỏ đến stablecoin, vốn đã tiếp tục phát triển trong suốt tháng 9. Dòng tiền vào stablecoin trao đổi cũng đang tăng lên theo CryptoQuant, với phần lớn chuyển đến Binance. Tether trị giá một tỷ đô la Mỹ (USDT) đã được gửi đến Binance vào ngày 12 tháng 9, có thể được coi là một dấu hiệu tăng giá cho Ether và các mã thông báo khác, nhưng điều này cũng cho thấy rằng stablecoin tiếp tục là một phần quan trọng của hệ sinh thái Ethereum.

Tương lai của Ethereum

Trong khi các nguyên tắc cơ bản cho Ethereum cho thấy rằng, bất chấp sự cố, hoạt động vẫn tiếp tục trên mọi mặt trận, cả trong việc sử dụng thường xuyên, khai thác và sự phát triển của DeFi. Có những trở ngại khác trên con đường có thể sớm chứng tỏ sự phiền phức đối với Ethereum mặc dù những tiến bộ được thực hiện xung quanh Ethereum 2.0, một bản nâng cấp, mà các chuyên gia tin rằng không có khả năng tăng tốc độ áp dụng của doanh nghiệp.

Có liên quan: Việc áp dụng doanh nghiệp Ethereum giành được sự hỗ trợ của Accenture với Giao thức đường cơ sở

Khả năng mở rộng là vấn đề chính trong vấn đề này, với tình trạng tắc nghẽn và phí cao đang trở thành hiện tượng phổ biến trong mạng. Các chuyên gia tin rằng để các sàn giao dịch phi tập trung và bản thân DeFi đạt được mục đích sử dụng phổ biến, cần phải có các giải pháp khả năng mở rộng như tích hợp lớp hai.

Hơn nữa, DeFi có thể sớm gặp phải rào cản về các vấn đề quy định và stablecoin cũng có thể chứng kiến ​​các đối thủ cạnh tranh nổi tiếng như các tổ chức và công ty hàng đầu tiến vào không gian với các dịch vụ của riêng họ. Tuy nhiên, có khả năng là nếu DeFi tiếp tục phát triển, giá của Ether sẽ tăng cùng với nó. Abugov nói với Cointelegraph rằng đó không phải là lời khuyên đầu tư:

“Với việc Binance hiện đang thể hiện sự quan tâm đáng kể đến DeFi, Polkadot cho thấy rất nhiều hoạt động và một số hoạt động khác nữa, lĩnh vực DeFi có vẻ được thiết lập để tiếp tục tăng trưởng. Về mặt giá cả, giá phản ứng với tâm lý trong ngắn hạn nhiều hơn là sự phát triển và hoạt động thực tế, do đó, tăng trưởng của ngành có thể không đi đôi với giá ETH. Rất nhiều có thể phụ thuộc vào tình cảm xung quanh Ethereum 2.0. ”