Giá Bitcoin (BTC) đã tiếp tục trì trệ trong phạm vi 9.300–9.500 đô la trong bảy ngày với mức độ biến động thấp. Các nhà giao dịch kỳ vọng tiền điện tử hàng đầu sẽ chứng kiến một sự biến động giá lớn trong thời gian tới. Tuy nhiên, các nhà giao dịch tiền điện tử nổi tiếng đang chia rẽ về việc liệu Bitcoin sẽ tiếp tục xu hướng giảm giá bằng cách xem lại 7.000 đô la trong những tuần sắp tới hay liệu cuối cùng nó sẽ thoát ra khỏi mức 10.500 đô la hay không.
Do sự không chắc chắn trên thị trường kể từ giữa tháng 5, các điểm dữ liệu và phân tích kỹ thuật khác nhau đưa ra các lập luận đầy đủ cho cả kịch bản tăng và giảm. Ví dụ: nhà giao dịch tiền điện tử Satoshi Flipper nói rằng trong một phạm vi giá không xác định cao như thế này, giao dịch cân bằng là duy trì trung lập và chuẩn bị cho một trong hai tình huống:
“Mọi người có vẻ chắc chắn về hướng tiếp theo của BTC. Nhiều người nghĩ rằng chúng tôi đang quay phim để đạt được mức cao nhất là @ 9,8k, những người khác lại cho rằng chúng tôi đang hạ gục. Một số nghĩ rằng hợp nhất, những người khác phân phối. Chỉ có một điều chắc chắn –> không ai biết hướng nào. Tôi đã chuẩn bị cho cả hai. ”
Nhiều nhà giao dịch dường như đang thực hiện một cách tiếp cận tương tự, đặc biệt là trong thị trường kỳ hạn, vẫn giữ vị thế trung lập thuần với các vị thế phòng hộ. Nó cho thấy rằng Bitcoin đang ở một điểm quan trọng và các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho sự biến động tăng đột biến sau gần 45 ngày dao động với mức độ biến động thấp.
Kịch bản tăng giá cho Bitcoin
Kịch bản tăng giá chính của Bitcoin trong ngắn hạn là sự bứt phá trên 10.500 đô la, như trường hợp của nó đã xảy ra kể từ tháng 5. BTC có nguy cơ chứng kiến ba đỉnh, với hai đỉnh trước đó vào tháng 10 năm 2019 và tháng 2, cả hai đều kết thúc ở mức 10.500 đô la.
Trường hợp top ba sẽ bị vô hiệu nếu Bitcoin tiếp tục duy trì trên các mức hỗ trợ quan trọng là $ 9.400 và $ 9.000. Do đó, liệu Bitcoin có duy trì trong phạm vi $ 9.300– $ 9.500 trong những tuần tới hay không có thể quyết định xu hướng giá trung hạn của BTC. Michael van de Poppe, một nhà giao dịch toàn thời gian tại Sở giao dịch chứng khoán Amsterdam và là người đóng góp cho Cointelegraph, giải thích:
“Mức độ quan trọng được giữ vững và chúng tôi đang quay trở lại trong phạm vi hẹp. Miễn là 9.200-9.250 đô la được giữ, tôi nghi ngờ sự tiếp tục. Công việc tiếp theo; phá vỡ và trượt 9.550-9.600 đô la. Nếu chúng tôi làm như vậy, quá trình hướng tới mức cao có thể bắt đầu. Tăng tốc trên $ 10,250-10,500 hướng tới $ 11,500. ”
Nhưng Bitcoin đã phải vật lộn để vượt qua 9.550 đô la sau bốn lần thử trong sáu ngày qua. Khối lượng thị trường giao ngay sụt giảm cùng với sự giảm biến động vẫn là rào cản lớn nhất cho một sự bứt phá thích hợp. Một nhà giao dịch Bitcoin được gọi là Ethereum Jack nói rằng họ đã dự đoán Bitcoin sẽ tăng kể từ đầu tháng 6. Họ giải thích rằng sự vắng mặt của một đợt tăng giá làm tăng khả năng sắp xảy ra một biến động giá lớn:
“Theo dõi sát thị trường ngày nay. Một vài tuần trước, tôi tin rằng thị trường sẽ phục hồi và nếu vậy thì vài ngày tới sẽ tạo đỉnh cho BTC. Thiếu sự phục hồi, tôi không bác bỏ ý kiến rằng đó sẽ là một trục xoay chuyển tiếp và theo cả hai cách thị trường có vẻ sẵn sàng cho một động thái. “
Các nhà giao dịch tăng giá đang nghiêng về phạm vi của tuần trước như một “trục tiếp tục”. Thuật ngữ này thường được sử dụng để mô tả một giai đoạn trước khi một cuộc biểu tình kéo dài xảy ra. Nếu sự ổn định trên thị trường Bitcoin là một trục tiếp tục, thì BTC có thể nhìn thấy sự phục hồi trên 10.500 đô la đến các mức kháng cự cao hơn, chẳng hạn như 11.500 đô la. Một yếu tố cơ bản khuếch đại lập luận tăng giá cho Bitcoin trong quý 3 năm 2020 là sự điều chỉnh độ khó gần đây nhất của nó.
Vào ngày 17 tháng 6, Cointelegraph đã báo cáo rằng độ khó khai thác của Bitcoin đã tăng 14,95% – mức ký quỹ lớn nhất kể từ tháng 1 năm 2018 và là mức tăng đầu tiên trong hơn hai năm. Khi khó khăn để khai thác Bitcoin về cơ bản tăng lên đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn, nó có thể khiến những người khai thác sử dụng quá nhiều đòn bẩy bị loại bỏ. Nó làm cho việc khai thác BTC qua đêm trở nên đắt hơn, thường gây ra sự sụt giảm tỷ lệ băm và gia tăng áp lực bán từ các thợ đào.
Điều chỉnh độ khó của Bitcoin và biểu đồ giá hàng tháng của BTC. Nguồn: Nunya Bizniz
Về mặt lịch sử, như nhà phân tích tiền điện tử Nunya Bizniz nói, các điều chỉnh độ khó lớn và đầu cơ của thợ đào đã đánh dấu mức đáy đối với BTC. Nói một cách đơn giản, khi những điều chỉnh về độ khó lớn xảy ra trong quá khứ, chúng đã dẫn đến một đợt tăng giá kéo dài trong vài tháng tới. Nunya Bizniz làm rõ: “[Điều chỉnh độ khó giảm xuống] của DDA hàng tháng có thể báo hiệu sự đầu cơ của người khai thác và mức đáy của thị trường”.
Một phạm vi ổn định trên mức hỗ trợ quan trọng có thể chuyển thành một trục tiếp tục và các điều chỉnh độ khó thường đánh dấu các mức đáy lớn đối với BTC có thể thúc đẩy một đợt phục hồi ngắn hạn.
Dự đoán cho một kịch bản giảm giá
Nói chung, dự đoán giảm giá đối với Bitcoin xoay quanh sự hình thành ba đỉnh. BTC đã không xác nhận và thiết lập 10.500 đô la làm mức hỗ trợ trong gần một năm, khiến một số nhà giao dịch không tin rằng nó sẽ vượt qua mức này vào khoảng thời gian này. Trong những tuần gần đây, một số nhà giao dịch đã bắt đầu đề xuất xu hướng giảm giá mạnh hơn đối với Bitcoin trong trung hạn.
Christopher Inks, một nhà giao dịch tại Texas West Capital, cho biết khả năng có thể quay lại mức dưới 4.000 USD. Vào ngày 13 tháng 3, giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là $ 3.600 trên BitMEX khi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ nhanh chóng bán tháo trong một đợt điều chỉnh do hoảng loạn. Những con gấu ngắn hạn chủ yếu đang xem xét “Lý thuyết sóng Elliott” để dự báo xu hướng giảm khi BTC đến gần quý 3 năm 2020. Mực nói:
“Số lượng GBTC Elliottwave của tôi phù hợp với số lượng hợp đồng tương lai và CME giao ngay, cho thấy rằng $ 3000 là một khả năng mạnh mẽ. Bitcoin và @GrayscaleInvest Bitcoin Trust không khác nhau vì những lý do rõ ràng. Tôi có thể sai, nhưng nếu tôi không sai thì sao? Ban chuẩn bị chưa?”
Suy nghĩ xung quanh việc giá Bitcoin giảm xuống mức 3.000 đô la là dựa trên lý do BTC giảm xuống còn 3.600 đô la vào tháng 3. Một đợt giảm giá chưa từng có trong ngày đã khiến các hợp đồng tương lai trị giá hơn một tỷ đô la bị thanh lý. Vào thời điểm đó, lãi suất mở trên sàn giao dịch BitMEX đã vượt qua 1 tỷ đô la. Kể từ đó, thị trường trên BitMEX đã phải vật lộn để phục hồi sau đợt sụt giảm. Lãi suất mở của BitMEX dao động ở mức khoảng 630 triệu đô la, cho thấy có ít hợp đồng tương lai hơn trên thị trường so với tháng 3.
Thị trường chứng khoán Mỹ cũng đang cho thấy khả năng phục hồi mặc dù thiếu sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức trong suốt ba tháng qua. Sự thèm muốn đối với cổ phiếu và tài sản có rủi ro khi các nền kinh tế trên khắp thế giới bắt đầu mở cửa trở lại có thể làm giảm khả năng giảm mạnh xuống còn 3.000 đô la hoặc 4.000 đô la. Trong ngắn hạn, dữ liệu thị trường cho thấy phạm vi chính để theo dõi đối với người bán là $ 8,700 đến $ 8,900. Cựu nhà phân tích vốn thích ứng Nik Yaremchuk nói một bản đồ nhiệt khối lượng cho thấy Bitcoin có hỗ trợ mạnh mẽ trong khu vực cao $ 8.000.
Biểu đồ nhiệt Bitcoin cho thấy mức hỗ trợ mạnh ở mức $ 8,700. Nguồn: Nik Yaremchuk
Nếu người bán xoay sở để đưa giá Bitcoin xuống dưới 8.700 đô la, thì xác suất điều chỉnh dốc xuống phạm vi 6.000 – 7.000 đô la sẽ tăng lên. Trader Pentarhudi tương tự nói trước đây, “tripple top on daily … Mô hình giảm giá. Sẽ kích hoạt khi đóng cửa dưới $ 8000 với mục tiêu là $ 6000. ”
Các biến số có thể ảnh hưởng đến giá BTC
Ba biến số chính có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin trong những tuần tới: sự gia tăng số lượng “HODLer”, ngày hết hạn quyền chọn sắp xảy ra và lập trường làm sáng tỏ của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump về Bitcoin.
Theo các báo cáo, Tổng thống Trump đã nói với Bộ trưởng Tài chính Steven Mnuchin để theo đuổi Bitcoin. Thông tin này đến từ cựu cố vấn an ninh quốc gia John Bolton, người đã hồi tưởng lại sự kiện từ tháng 5 năm 2018 trong cuốn sách mới của mình.
Trong bối cảnh các quy định thắt chặt, Bộ trưởng Mnuchin đã ban hành một tuyên bố chính thức về tiền điện tử vào tháng 7 năm 2019, cảnh báo các nhà đầu tư và doanh nghiệp. Ông cho biết vào thời điểm đó: “Chúng tôi lo ngại về bản chất đầu cơ của Bitcoin và sẽ đảm bảo rằng hệ thống tài chính của Hoa Kỳ được bảo vệ khỏi gian lận”. Nhưng liệu lập trường công khai của Tổng thống Trump đối với Bitcoin có thể khiến các nhà đầu tư tổ chức – những người đã tích lũy Bitcoin tích cực từ đầu năm 2020 thông qua Grayscale hay không – vẫn còn phải xem.
Ngoài ra, vào ngày 26 tháng 6, thị trường quyền chọn Bitcoin được thiết lập để chứng kiến một ngày hết hạn quyền chọn chính với các hợp đồng trị giá 930 triệu đô la. Hợp đồng quyền chọn cung cấp cho người giao dịch quyền, không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản với giá và ngày đã thỏa thuận trước đó. Khi ngày hết hạn gần đến, có khả năng sẽ có sự gia tăng các lệnh mua và bán, điều này có thể gây ra sự biến động tăng đột ngột. Tùy thuộc vào tâm lý thị trường, sự biến động trong thời gian thị trường quyền chọn hết hạn có thể tạo thêm áp lực bán lên Bitcoin hoặc dẫn đến một khoảng thời gian tích lũy.
Cuối cùng, việc tiếp tục tích lũy Bitcoin bởi những người nắm giữ lâu năm, có thể cải thiện tâm lý thị trường sau ngày hết hạn các tùy chọn được mong đợi cao. Alistair Milne, giám đốc thông tin của Quỹ tiền tệ kỹ thuật số Altana, nói mức HODLing gần đạt đến mức năm 2015 và 2016.