Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một bước nhảy vọt khổng lồ trong giao dịch không được phép và minh bạch, và chúng tồn tại như những lựa chọn thay thế tuyệt vời cho các sàn giao dịch tập trung.
Trong khi các DEX giúp dễ dàng quá trình niêm yết các mã thông báo ERC-20 mới và loại bỏ nhu cầu trả phí niêm yết cao cho cơ quan trung ương, chúng vẫn gặp vấn đề về phí gas cao. Đây chính xác là vấn đề mà Giao thức 0x (ZRX) muốn giải quyết.
ICO của Giao thức 0x (ZRX) đã huy động được 24 triệu đô la vào tháng 8 năm 2017 cho 50% nguồn cung của nó mà không cần bán trước. Là một mã thông báo ERC-20, Giao thức không được phép kết nối các nhà cung cấp thanh khoản thông qua các hợp đồng thông minh, do đó tổng hợp tính thanh khoản.
Giao thức cho phép khả năng tương tác giữa các ứng dụng phi tập trung khác nhau và các DEX. Do đó, ZRX không nên được coi là một đối thủ cạnh tranh của Uniswap, vì nó được hưởng lợi từ việc tăng tính thanh khoản của các ngành.
Giá mã thông báo Giao thức 0x (ZRX) tính bằng USD. Nguồn: TradingView
Mặc dù mã thông báo ZRX đã khá biến động trong những tuần qua, nhưng có một xu hướng tăng đang xảy ra khi nó cố gắng thiết lập $ 0,50 làm mức hỗ trợ sau khi tăng giá 22% trong 24 giờ qua.
Từ máy chủ đến dịch vụ
Ban đầu được khởi chạy như một cơ chế bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị, mã thông báo ZRX đã nhận được khả năng đặt cược sau khi cập nhật v3 vào cuối năm 2019. Các nhà tạo lập thị trường sau đó đã có thể kiếm được phần thưởng ETH cho các dịch vụ cung cấp tính thanh khoản. Trong khi đó, chủ sở hữu có thể hưởng lợi bằng cách ủy quyền mã thông báo của họ bằng cách sử dụng nhóm.
Vào tháng 6 năm 2020, dự án đã ra mắt dịch vụ tổng hợp thanh khoản DEX, được gọi là Matcha. Sau khi phục vụ độc quyền như một xương sống trong ba năm, Giao thức 0x đã tạo ra một dịch vụ định tuyến đơn đặt hàng thông minh bao gồm DEX như Uniswp, Curve và Kyber.
Hoạt động cộng đồng và DEX có lẽ là những chỉ số quan trọng nhất để đo lường sự phát triển của mã thông báo DeFi. Dữ liệu từ Dune Analytics cho thấy Uniswap và SushiSwap đều chiếm hơn 60% khối lượng nhưng điều quan trọng cần nhớ là các trình tổng hợp thanh khoản không phải là đối thủ cạnh tranh trực tiếp của 0x Protocol.
Khối lượng DEX hàng tuần bằng USD. Nguồn: Dune Analytics
Do đó, sự tăng trưởng chung của thị trường DEX trong năm qua thực sự là một động lực tích cực cho mã thông báo ZRX. Nhìn vào việc sử dụng Giao thức 0x, chúng ta có thể thấy rằng khối lượng hàng tuần của 0x đã tăng hơn gấp đôi từ mức trung bình hàng tuần là 350 triệu đô la từ tháng 10 đến tháng 11, đạt 10% thị phần.
Hoạt động ứng dụng hàng đầu của Giao thức 0x trong 30 ngày qua. Nguồn: 0xtracker.com
Xem xét chi tiết hơn về hoạt động mạng 0x, biểu đồ trên cho thấy rằng nhiều nền tảng sử dụng khả năng tổng hợp thanh khoản của Giao thức 0x. Các giao dịch này có thể diễn ra ở nhiều DEX, bao gồm Uniswap, Curve và Balancer.
Các nhà tạo lập thị trường trở lại và cập nhật v4
Vào ngày 15 tháng 12, Theo Gonella, giám đốc sản phẩm 0x Labs, đã hiển thị dữ liệu từ một nhà tạo lập thị trường đã tạo ra lợi nhuận 100% vào năm 2020 bằng cách cung cấp thanh khoản trên 284 ETH trên 41.000 giao dịch. Gần đây hơn, 0xTracker tuyên bố rằng 1.782 ETH đã được phân phối cho các điểm đánh dấu thị trường 0x như phần thưởng thanh khoản vào năm 2020.
Quá trình bỏ phiếu 0x Project v4 sẽ diễn ra từ ngày 16 tháng 1 đến ngày 23 tháng 1 và nhằm mục đích giảm 70% các yêu cầu báo giá khí đốt. Theo blog 0x Labs, phiên bản này cho phép các mô-đun có thể tùy chỉnh để thực thi các hoạt động nguyên tử, bao gồm gói và mở gói mã thông báo.
Vấn đề điều hành trước
Đối với những người không quen với chạy trước, vấn đề nằm ở dữ liệu trên chuỗi. Các bàn giao dịch chênh lệch giá hiểu biết sẽ giám sát chuỗi chính của Ethereum cho các giao dịch, sau đó bổ sung thêm gas cho một giao dịch tương tự và mua (hoặc bán) tài sản trước bên kia. Do đó, giao dịch có phí cao hơn sẽ có thể chạy trước các quá trình thực thi của người dùng khác.
Mặc dù không chỉ là vấn đề 0x, nhưng điều này chắc chắn hạn chế việc sử dụng trình tổng hợp DeFi.
Hoạt động của người dùng Twitter ZRX so với giá (USD). Nguồn: Cà vạt
Dữ liệu từ TheTie cho thấy giá tăng đột biến gần đây đi kèm với hoạt động mạng xã hội gia tăng. Tuy nhiên, chỉ báo này vẫn thấp hơn 50% so với mức đỉnh của tháng 5 và tháng 8 trước đó. Do đó, đánh giá theo các chỉ số mạng xã hội, có thể có một sự tăng giá rất lớn đối với giá ZRX.
Giao thức 0x có thể đạt được thành công hơn nữa khi lĩnh vực DeFi tiếp tục phát triển và trưởng thành. Miễn là có nhu cầu về chi phí khí đốt thấp hơn và nhiều nhà cung cấp giá, các công ty tổng hợp thanh khoản sẽ có khoảng trống để lấp đầy.
Để kết luận, đối với những người tin rằng bản cập nhật v4 sẽ thay đổi cuộc chơi, có nhiều chỗ cho thị phần DEX tăng trưởng và do đó tiềm năng về giá.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.