Đối với các nhà giao dịch mới bắt đầu, FOMO có thể là một gánh nặng phải chịu. Việc chống lại sự thôi thúc mua Bitcoin (BTC) sau cuộc biểu tình gần 15%, chứng kiến giá phá vỡ cả mức 12 nghìn đô la và 13 nghìn đô la trong vòng chưa đầy 24 giờ, gần như là không thể.
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có kinh nghiệm hơn và biết chính xác cách chơi các tình huống gây ra bởi FOMO. Như dữ liệu đã cho thấy, họ chủ yếu thêm quần short cho đến ngày 20 tháng 10, ngay trước khi phá vỡ $ 12K.
Thanh lý tổng hợp hợp đồng tương lai BTC. Nguồn: Coinalyze.net
Hầu hết các nhà đầu tư không hiểu rằng trở thành một nhà giao dịch chuyên nghiệp không có nghĩa là tất cả các xu hướng đang nổi lên đều có lợi. Thay vào đó, tồn tại khi mọi thứ diễn ra không như ý muốn mới là dấu ấn thực sự của thành công.
Khi BTC tăng vọt lên 13.217 đô la, tổng số tiền thanh lý trị giá 350 triệu đô la đã xảy ra và tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai cho thấy không có đòn bẩy ngắn quá mức.
Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo, có tỷ lệ nhúng thường được tính sau mỗi tám giờ. Khi quần short là những thứ đòi hỏi nhiều đòn bẩy hơn, tỷ lệ tài trợ sẽ âm. Do đó, những chiếc quần đùi đó sẽ là thứ phải trả phí.
Tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn BTC. Nguồn: Dữ liệu tài sản kỹ thuật số
Biểu đồ trên cho thấy tình trạng như vậy đã không xảy ra trong vài tuần qua, ít nhất là không đáng kể. Do đó, mặc dù bán trước giá tăng vọt, các nhà giao dịch hàng đầu không bị ép ra khỏi các vị thế bán có đòn bẩy.
Dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã bán quần short của họ vào ngày 21 tháng 10 và họ vẫn không đặt cược tăng giá. Hành động này được hỗ trợ bởi cả các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu về tỷ lệ dài-ngắn và phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai.
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp bao gồm quần short nhưng không muốn đi lâu dài
Theo tỷ lệ dài-ngắn của Huobi, không có dấu hiệu mua mạnh mẽ. Dữ liệu chỉ ra rằng các nhà giao dịch hàng đầu không tự tin rằng đợt phục hồi hiện tại là bền vững mặc dù có một số hoạt động khống chế.
Nhà giao dịch hàng đầu trên Huobi Long / Short. Nguồn: Huobi
Tỷ lệ dài-ngắn tương đối trung lập cho đến ngày 21 tháng 10. Đột nhiên, các nhà giao dịch hàng đầu quyết định bán khống khi BTC phá vỡ ngưỡng kháng cự $ 12,5 nghìn. Sáng nay, khi BTC từ chối mất đất, những nhà giao dịch đó bắt đầu che đậy.
Tuy nhiên, hiện tại, không có dấu hiệu cá cược tăng giá vì dữ liệu mới nhất của Huobi ủng hộ lượng dài 10% đã xảy ra hơn hai tuần trước.
Tỷ lệ Dài / Ngắn OKEx. Nguồn: OKEx
Đối với các nhà giao dịch hàng đầu của OKEx, một mô hình tương tự đã xuất hiện, mặc dù phong trào bán khống đã xảy ra trước $ 12K. Chỉ báo này vẫn ủng hộ quần short, một xu hướng xuất hiện vào giữa tháng 9 và đã được giữ vững kể từ đó.
Để xác nhận liệu có sự thay đổi trong tâm lý hay không, người ta nên theo dõi phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai. Các hợp đồng đó thường giao dịch với một khoản phí bảo hiểm nhỏ trên các thị trường lành mạnh trên bất kỳ loại tài sản nào.
Thị trường tăng giá sẽ khiến người bán hợp đồng tương lai yêu cầu mức giá cao hơn để hoãn việc thanh toán thay vì thực hiện giao dịch bán tại các thị trường giao ngay thông thường. Nếu mức $ 13K hiện tại đã tìm cách khôi phục đà tăng, thì điều này sẽ được phản ánh trong chỉ báo này.
Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai tháng Giêng. Nguồn: Dữ liệu tài sản kỹ thuật số
Như Cointelegraph và Dữ liệu tài sản kỹ thuật số cho thấy, mức phí bảo hiểm 1,8% hiện tại phù hợp với mức tương tự đã thấy cách đây ba tuần khi BTC dao động quanh mức 11,5 nghìn đô la. Dữ liệu này là bằng chứng cho thấy các nhà giao dịch hàng đầu không tự tin vào việc mua BTC mặc dù giá đã tăng 13% kể từ đó.
Thị trường quyền chọn đối mặt với sóng gió
Biến động ngụ ý là số liệu chính có thể được trích xuất từ giá quyền chọn. Bất cứ khi nào các nhà giao dịch nhận thấy rủi ro gia tăng của các dao động giá lớn hơn, chỉ báo sẽ dịch chuyển cao hơn. Điều ngược lại xảy ra trong thời kỳ giá đi ngang hoặc kỳ vọng giá dao động nhẹ.
Quyền chọn Bitcoin 3 tháng ngụ ý sự biến động. Nguồn: Nghiêng
Sự biến động ngụ ý của Bitcoin đã có xu hướng giảm trong sáu tuần qua, nhưng động thái ngày hôm qua dường như đã khiến các nhà giao dịch quyền chọn ngạc nhiên. Không chỉ tăng đột biến từ 55% lên 70%, khối lượng giao dịch trên các hợp đồng quyền chọn (575 triệu đô la) cao gấp ba lần so với mức trung bình.
Sự biến động đột ngột tăng đột biến và hậu quả là thoái lui một phần xuống mức 64% hiện tại cho thấy một số nhà giao dịch đã không đúng vị trí và phải đóng các vị trí của họ đột ngột.
Theo mô hình Black-Scholes, một động thái biến động ngụ ý 15% khiến giá quyền chọn mua tháng 12 là 14 nghìn đô la tăng 40%. Thay đổi này cho thấy rằng các sự kiện như ngày hôm qua nhạy cảm với các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, vì bất kỳ đòn bẩy nào trên 3 lần đều sẽ bị thanh lý.
Theo tỷ lệ dài-ngắn và phí bảo hiểm hợp đồng tương lai, hầu như không có bất kỳ hoạt động mua có liên quan nào từ các nhà giao dịch hàng đầu. Sự thiếu quan tâm này làm dấy lên một lá cờ vàng khi dữ liệu trên chuỗi cho thấy rằng khi giá Bitcoin tăng trên 13.000 đô la, mức cao kỷ lục 22% tổng nguồn cung BTC đã được giao dịch.
Diễn biến này có thể là một tín hiệu tiềm năng cho thấy các đơn vị lớn chuẩn bị bán ra. Tuy nhiên, người ta phải nhớ rằng trừ khi những BTC đó được chuyển đến các sàn giao dịch, các giao dịch mua bán không cần kê đơn (OTC) có xu hướng ít tác động đến giá hơn.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.