Mức giảm 11.000 đô la của tuần này xảy ra chỉ trong 32 giờ và đây chắc chắn là một cột mốc quan trọng đối với giá Bitcoin (BTC).
Nhiều phương tiện truyền thông chính thống coi sự điều chỉnh là sự khởi đầu của một thị trường gấu mới nhưng dữ liệu chỉ đơn giản là không hỗ trợ dòng suy nghĩ này.
Giá Bitcoin có thể đã điều chỉnh 26,5% như thể giảm xuống để kiểm tra lại mức hỗ trợ 30.300 đô la nhưng kể từ đó nó đã cho thấy sức mạnh đáng kể giữa khối lượng phái sinh cao kỷ lục 160 tỷ đô la.
Khối lượng giao dịch tương lai BTC hàng ngày, tính bằng USD. Nguồn: coinalyze.net
Các sàn giao dịch giao ngay cũng vượt qua mức cao kỷ lục trước đó của họ được thiết lập chỉ ba ngày trước vào ngày 9 tháng 1 khi BTC tăng lên mức cao nhất mọi thời đại mới ở mức 41,950 đô la. Khối lượng 27,7 tỷ đô la đáng kinh ngạc được nhìn thấy vào ngày 11 tháng 1 cao hơn 60% so với mức đỉnh trước đó.
Bản thân Binance đã giao dịch số BTC trị giá 9 tỷ đô la, cao hơn gấp đôi so với mức trung bình toàn ngành được thấy vào tháng 12 năm 2020.
Vụ tai nạn 50% khét tiếng trong ngày vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, dẫn đến khối lượng 8 tỷ đô la trên các sàn giao dịch giao ngay. Để mọi thứ trong viễn cảnh, Ether (ETH) đã giao dịch khối lượng 16 tỷ đô la vào ngày 11 tháng 1.
BTC giao ngay khối lượng giao dịch hàng ngày, bằng USD. Nguồn: Messari Screener
Bất chấp hành động giá giảm gần đây và 1,5 tỷ đô la trong các đợt thanh lý dài trong tuần này, Bitcoin đã tăng trở lại hơn 13% từ mức đáy 30.300 đô la.
Mặc dù giá không thể duy trì mức 36.000 đô la được thấy trong những giờ đầu của ngày 12 tháng 1, các nhà đầu tư có vẻ tương đối yên tĩnh và khối lượng giao dịch không hướng tới sự điều chỉnh thêm.
GBTC vẫn có một khoản phí bảo hiểm đáng chú ý
Mặc dù sự kiện này có thể khiến một số người mua hoảng sợ, nhưng nhìn dưới mui xe, đó là một dấu hiệu rất tốt. Một yếu tố khác cần xem xét là quỹ GBTC của Grayscale đã thêm 72.950 BTC vào tháng 12 nhưng đã tạm ngừng phát hành cổ phiếu mới vào ngày 24 tháng 12. Trong khi đó, Bitcoin gần như tăng gấp đôi từ 23.200 đô la lên mức đỉnh 42.000 đô la..
Phí bảo hiểm Bitcoin Trust theo thang độ xám. Nguồn: TradingView
Người quản lý quỹ hiện đã tiếp tục hoạt động thường xuyên của mình đối với hầu hết các quỹ tín thác tiền điện tử, đặt ra câu hỏi liệu dòng vốn tổ chức được khởi xướng có thể được quy cho hành động tăng giá của BTC hay không. Điều rõ ràng là sự quan tâm và nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức vẫn còn đó. Mặc dù giá Bitcoin giảm 26,5%, phí bảo hiểm GBTC vẫn ở trên 14%.
Phí bảo hiểm tương lai theo lịch cố định được giữ ổn định
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có xu hướng thống trị các hợp đồng tương lai dài hạn hơn với ngày hết hạn được ấn định. Do đó, bằng cách đo lường mức độ đắt hơn của hợp đồng tương lai so với thị trường giao ngay thông thường, một nhà giao dịch có thể xác định mức độ tăng giá của thị trường. Hợp đồng tương lai lịch cố định 3 tháng thường nên giao dịch với mức phí bảo hiểm 1,5% hoặc cao hơn so với các sàn giao ngay thông thường.
Bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang tiêu cực, đây là một lá cờ đỏ đáng báo động. Một tình huống như vậy, còn được gọi là sự thụt lùi, cho thấy rằng thị trường đang chuyển sang xu hướng giảm.
Tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai vĩnh viễn BTC. Nguồn: Dữ liệu tài sản kỹ thuật số NYDIG
Biểu đồ trên cho thấy phí bảo hiểm tương lai giữ ở mức trên 3,5% trong suốt cơn bão, bằng với mức 14,5% hàng năm và cho thấy rằng có sự lạc quan từ các nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Các tùy chọn lệch đang ở mức tăng
Việc xem xét lại tỷ lệ thỏa thuận / cuộc gọi sẽ giúp xác định liệu hành động giá giảm gần đây có làm ô nhiễm vị thế tăng giá của Bitcoin giữa các nhà đầu tư chuyên nghiệp hay không. Mức độ lệch hiện tại cung cấp chỉ báo sợ hãi và tham lam theo thời gian thực dựa trên định giá quyền chọn.
Các chỉ báo xiên sẽ chuyển sang tiêu cực khi các quyền chọn mua (trung lập / tăng giá) đắt hơn các quyền chọn tương đương. Mức 10% báo hiệu rằng các quyền chọn mua đang giao dịch ở mức cao hơn các quyền chọn bán giảm giá / trung lập hơn. Mặt khác, một độ lệch tiêu cực có nghĩa là chi phí bảo vệ giảm giá cao hơn, cho thấy xu hướng giảm giá.
Tùy chọn BTC chênh lệch từ 30% đến 20%. Nguồn: genesisvolpose.io
Biểu đồ trên cho thấy tâm lý tiêu cực đã bị đảo lộn nhanh như thế nào trên thị trường quyền chọn. Sau khi thay đổi mạnh theo cả hai hướng do sự biến động gia tăng, chỉ báo hiện đã quay trở lại mức 10, phản ánh sự tăng giá vừa phải trong định giá quyền chọn.
Bitcoin đã giữ vững mức hỗ trợ 30.000 đô la và những người đầu cơ giá lên đã thể hiện sự tự tin của họ bằng cách thêm các vị trí trong đợt giảm giá này. Điều này cho thấy hiện tại, chưa có dấu hiệu thị trường cạn kiệt hay các tín hiệu đáng lo ngại từ các chỉ báo phái sinh.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.