Kā lielākais starp Amerikas Savienoto Valstu “Lielā četrinieka” bankām, JPMorgan Chase sastopams kā maz ticams sabiedrotais digitālo aktīvu pakalpojumu sniedzējiem, kuri cenšas izlauzties cauri stikla griestiem, tomēr atdalot tradicionālo un kriptogrāfijas finanses. Kad 12. maijā parādījās ziņas, ka banka kopš aprīļa apkalpo ASV bāzētās kriptogrāfijas biržas Coinbase un Gemini, dažas digitālās finanses eksperti ieraudzīja tas ir zīme, ka attiecības beidzot var atkusnis.
Neskatoties uz JPM izpilddirektoru Džeimiju Dimonu, kurš konsekventi nicina kriptovalūtu kā finanšu instrumenta piemērotību, iestāde nav noraidījusi blokķēdes tehnoloģiju, jo īpaši izstrādājot patentētus DLT balstītus rīkus starptautiskiem norēķiniem. Tagad, kad šķiet, ka lielākā ASV banka paplašina savu piekrišanu arī ar kriptogrāfiju saistītiem uzņēmumiem, tradicionālajiem spēlētājiem ir kvalitatīva digitālās finanšu telpas uztveres maiņa?
Atbilstības nozīme
Coinbase un Gemini ir labi piemēroti, lai būtu kriptogrāfijas nozares integrācijas ar tradicionālo finanšu sistēmu avangardā. Abi uzņēmumi ir īpaši rūpējušies par visprecīzāko regulatīvo pilnvaru nodrošināšanu gan federālajā, gan štatu līmenī.
Abi ir reģistrēti ASV Valsts kases Finanšu noziegumu apkarošanas tīklā, un viņu glabātāji ir ieguvuši drošības kvalifikāciju saskaņā ar stingriem sertifikācijas standartiem. Viņi ir ieguvuši arī ievērojami ierobežotas licences no Ņujorkas štata Finanšu pakalpojumu departamenta: Dvīņiem ir uzticības licence, savukārt Coinbase darbojas ar specializētu BitLicense.
Eksperti, kurus aptaujāja Cointelegraph, atzīmēja, ka kriptogrāfijas firmas, kas vēlas veikt papildu jūdžu, lai nodrošinātu pilnīgu atbilstību normatīvajiem aktiem, būs pirmās, kuras gūs labumu no galveno finanšu iestāžu pieaugošās intereses par digitālajiem aktīviem. Digitālo aktīvu pārvaldīšanas firmas Grayscale Investments rīkotājdirektors Maikls Sonensheins komentēja Cointelegraph, ka JPMorgan paziņojums – līdzās ziņām par Pola Tudora Džonsa piešķiršanu Bitcoin – liecina par solījumu uz lielāku sadarbību starp finanšu firmām un atbilstošām digitālās valūtas firmām, piebilstot:
“Banku sektorā ir palielināta izpratne par to, ka digitālās valūtas ir augošs tirgus ar spēcīgu augšupvērstu potenciālu. Tie, kas ir priekšroka normatīvo aktu apstiprināšanas ziņā, varēs gūt nopietnas priekšrocības, izmantojot šīs attiecības.
Tiekties pēc savstarpējām interesēm
Kaut arī mantotās bankas varētu gūt labumu no digitālo aktīvu potenciāla un strauji pieaugošās lietotāju bāzes, kriptogrāfijas firmām ir nepieciešami banku pakalpojumi, jo lielākā daļa to ikdienas darbību joprojām ir balstītas uz fiat. Dažas tradicionālās finanšu organizācijas jau ir izmantojušas šo tirgu, tāpēc JPM solis ir gandrīz nebijis. Amrits Kumars, blokķēdes uzņēmuma Zilliqa prezidents un galvenais zinātniskais vadītājs, pastāstīja Cointelegraph:
“State Street – otra vecākā mazumtirdzniecības banka ASV – piedāvā glabāšanas pakalpojumus tādiem stablecoin emitentiem kā Gemini. Silvergate ir arī vēl viena banka, kas apkalpo kriptogrāfijas spēlētājus, piedāvājot fiat bankas pakalpojumus. To sakot, JPMorgan ieeja šajā jomā norāda uz pieaugošo tendenci, kad tradicionālās iestādes tagad piedāvā banku, glabāšanas un citus pakalpojumus blokķēdes uzņēmumiem. ”
Fintech firmas Two Prime izpilddirektors un līdzdibinātājs Mārcis Flerī nosvēra līdzīgu viedokli: “Visu satraukumu ap” tradicionālo finanšu nomaiņu “dēļ kriptogrāfijas uzņēmumiem joprojām ir jāuztur tilti uz fiat sistēmu, jo ne visi to pieņem kriptogrāfija maksājumiem. ”
Saskaņā ar kriptogrāfijas finanšu firmas BRD izpilddirektoru Adamu Traidmanu ir atšķirība starp ikdienas banku pakalpojumiem, kas katram digitālās valūtas uzņēmumam kādā brīdī ir jāpieprasa, un stratēģiskām partnerattiecībām, kas var atklāt fundamentālākas izmaiņas tirgus struktūrās. Viņš pievienoja:
“Tas ir vairāk nekā tikai bankas klients korporatīvās kases pārvaldībai. Tas ir stratēģisks, un tas var būt klientu piesaistes kanāls, tehnoloģiju spēle digitālās valūtas izveidei vai varbūt vēl ticamāk, agresīvi attīstoša M sākums&Kriptogrāfijas uzņēmumu tirgus, kurā tradicionālās finanšu iestādes ir pircēji. ”
Ko vēlas lielās bankas?
Ko šīs stratēģiskās partnerības varētu radīt JPMorgan Chase un regulētas kriptogrāfijas apmaiņas gadījumā? Viena no atbildēm varētu būt bankas biznesa modelis, kas uzsver bagātības pārvaldību un klientu apkalpošanu ar lielu neto vērtību. Meltem Demirors, investīciju firmas CoinShares stratēģijas vadītājs, Cointelegraph atzīmēja:
„Izskatās, ka sākotnēji galvenā uzmanība tiks pievērsta aizbildnības klientiem, kuriem pēc būtības ir lielas privātpersonas un iestādes. […] Visticamāk, ciešāka sadarbība ar divām regulētām, ļoti cienītām kriptogrāfijas firmām būs izdevīga JP Morgan kontrolētā, zema riska veidā nogādāt digitālos aktīvus saviem bagātības pārvaldīšanas klientiem. ”
Demirors minēja, ka JPMorgan Wealth Management kādu laiku ir spēlējis kriptogrāfijas bagātības, un daudzi digitālo finanšu vadītāji, iespējams, jau ir bankas personīgie klienti. Vēl viens iemesls, kāpēc saišu nodibināšana ar lielākajām kriptogrāfijas platformām varētu izrādīties stabila uzņēmējdarbības virzība, ir pieaugošais pieprasījums pēc digitālo aktīvu iedarbības un banku atbilstošā vēlme apmierināt šo pieprasījumu. Demirors teica, ka bankas drīzāk piedāvās zema riska pakļaušanu kriptogrāfijai, salīdzinot ar to, ka AUM [pārvaldāmie aktīvi] atstāj savas platformas, lai ieplūstu kriptogrāfijā. Viņa turpināja piebilst:
“Es domāju, ka lielākā daļa banku vispirms meklēs partnerus, pirms ieguldīs savas infrastruktūras izveidē, taču, kā to pierāda Fidelity, dažas var arī izvēlēties šīs iespējas izmantot iekšienē, kad iespēja pieaug.”
Vēl viens objektīvs, caur kuru varētu aplūkot topošās partnerattiecības, ir investīciju loģika, kā Fleury atzīmēja Cointelegraph:
“Ir dažas pamatotas spekulācijas, ka JPMorgan, investīciju banka, mudina uz nākotnes parakstīšanas biznesu baumojošo divu biržu IPO. Pat ja tas tā būtu, šo tradicionālo banku attiecību nodibināšana iezīmē jaunu kripto leģitimitātes ēru kopumā. “
Papildus šiem tiešajiem ieguvumiem ir daži tālu apsvērumi, kas, iespējams, ir veicinājuši JPM vadītāju lēmumu iesaistīties kriptonauda spēlētājos. Pirmkārt, Traidmans domā, ka banka varētu mēģināt nostiprināties digitālo finanšu telpā pirms ASV valdības paredzētā virzības uz dolāra digitalizāciju kādā brīdī ne tik tālā nākotnē:
“Tas var būt pirmais solis privātā sektora mēģinājumā mēģināt un iegūt ASV valdības līgumus bezkontakta maksājumu veikšanai, izmantojot“ Digital USD ”, kas minēts sākotnējā stimulējošā rēķina pirmajā projektā. Turiet draugus tuvu; turiet savus ienaidniekus tuvāk. […] Viņu stratēģija var būt iekļaut kriptogrāfijas uzņēmumus un pēc tam piesaistīt attiecības, lai pierādītu šādu digitālo valūtu tehnoloģiju komerciālu versiju, pirms ASV valdība piešķir līgumu privātajam sektoram. ”
Kas notiks tālāk
Manuel Rensink, fintech firmas Securrency stratēģijas direktors, uzskata JPM pāreju uz banku Gemini un Coinbase par “spēļu mainītāju”, piebilstot, ka tas “nodrošina ceļvedi digitālo aktīvu dziļākai integrēšanai mūsdienu mūsdienu finansēs”. Rensink paredz, ka daudzas citas tradicionālās bankas sekos piemēram un iesaistīsies regulētās kriptogrāfijas nozarē, pateicoties digitālo aktīvu dabiskajai priekšrocībai, no priekšrocībām, ko sniedz to pamatā esošās tehnoloģijas:
“Digitālo aktīvu programmējamība uz blokķēdes sliedēm ļauj nodrošināt labāku drošību, gudrāku atbilstību un ātrāku izplatīšanu tiem sabiedrības locekļiem, kuriem nepieciešami līdzekļi. Aizņemoties norēķinu vienību no USD, digitālais aktīvs var būt efektīvāks apmaiņas līdzeklis, kas var nekavējoties pārvietoties starp tālruni un esošo maksājumu infrastruktūru. ”
Turklāt Kumars ir pārliecināts, ka “ar blokķēdes nodrošinātie aktīvi vairs nav aktīvu klase, no kuras tradicionālās finanšu iestādes var atļauties izvairīties.” Izmantošana nišā ir iespēja tradicionālajām finanšu institūcijām piedāvāt produktus un pakalpojumus, kas ir pievilcīgi gan kriptogrāfiskiem, gan vietējiem lietotājiem..
Saistītie: Dūmi un spoguļi kā galvenās bankas attur klientus no kriptogrāfijas