Son 24 saatte Bitcoin (BTC) fiyatı% 14 düştü ve bu yıl beşinci kez 32.000 $ ‘lık desteği test etti. Fiyat 31.050 $ ‘a düştüğü için tüccarlar muhtemelen daha da endişeli hale geldi, ancak 4 saatlik grafik yazılırken satışın yavaşlayabileceğini gösteriyor..
Şu anda daha kısa vadeli grafikler, Bitcoin’in hala düşüş bölgesi ile flört ettiğini gösteriyor, ancak bir dizi türev göstergesi ve en iyi tüccarlar, yükseliş seviyelerini nötrden yansıtıyor..
Son üç kez Bitcoin fiyatı 32.000 doların altına düştü ve bunu% 30’a varan kapsamlı bir yükseliş izledi. Veriler, OKEx’teki en iyi tüccarların yoğun bir şekilde düşüşü satın aldığını ve vadeli işlem priminin iyimser bir aralıkta kaldığını gösteriyor..
BTC / USD 4 saatlik grafik. Kaynak: TradingView
Tüccarlar bu mevcut düşüşü satın alsalar da, 4.200 $ ‘lık keskin düşüş bazı yatırımcılara ciddi zarar verdi. 31.270 dolara gerileyen hareketi, türev borsalardaki likidasyonlarda 460 milyon dolar izledi. İlginç bir şekilde, bu, BTC vadeli işlemlerine olan açık faiz tüm zamanların en yüksek seviyesi 13,1 milyar dolara ulaştığında gerçekleşti..
Türevler borsaları BTC vadeli işlemleri USD cinsinden açık faiz. Kaynak: Bybt.com
Bugünün fiyat hareketi endişe verici görünebilir, ancak 10 Ocak’taki% 24’lük çöküşle karşılaştırıldığında, 1,5 milyar doları uzun sözleşmelerde yok eden.
Deneyimli tüccarlar Bitcoin’in% 120 yıllık volatilitesine daha alışkındır, bu nedenle% 12’lik bir fiyat dalgalanması özellikle korkutucu değil. Aslında, en iyi tüccarlar ve arbitraj meraklıları dip sırasında nispeten sakin kaldı.
Bitcoin’in düşüş sinyalleri verip vermediğini anlamak için tüccarlar, en iyi yatırımcıların kripto borsalarında uzun-kısa oranını, vadeli işlem primini ve çarpık seçenekleri analiz edebilirler..
OKEx uzunlar şortlardan 2,5 kat daha büyüktür
Borsa tarafından sağlanan veriler, tüccarların uzun-kısa net konumlandırmasını vurgular. Her müşterinin yerinde, kalıcı ve vadeli sözleşmelerdeki konumunu analiz ederek, profesyonel tüccarların yükseliş eğilimi mi yoksa düşüş eğilimi mi olduğuna dair daha net bir görüş elde edilebilir..
Bununla birlikte, farklı değişimler arasındaki metodolojilerde ara sıra farklılıklar vardır, bu nedenle izleyiciler mutlak rakamlar yerine değişiklikleri izlemelidir..
En iyi tüccarlar BTC uzun / kısa oranı. Kaynak: Bybt.com
OKEx’in en iyi yatırımcıları, 19 Ocak’tan bu yana uzun pozisyonlar ekliyor ve göstergeyi 0,96’dan (biraz net kısa) 2,49 oranına ve bu da uzun vadeli piyasaları tercih ediyor. Bu, 30 gündeki en yüksek seviyedir ve alışılmadık derecede aşırı bir dengesizliği gösterir..
Öte yandan, Huobi’deki en iyi tüccarlar, son 30 gün içinde ortalama 0,91 uzun-kısa oranıyla net şortları% 9 tercih etti. 20 Ocak’ta, net kısa pozisyonları 0,86 oranına düşürdüler ancak BTC 21 Ocak’ın erken saatlerinde düştüğü için onları yeniden satın aldılar. Böylece, aylık ortalamaları olan 0,91 uzun-kısaya geri döndüler..
Son olarak, Binance’in en iyi yatırımcıları, son 30 gün içinde uzun vadeli ürünleri tercih eden ortalama% 21’lik bir pozisyon aldı. Bu tüccarlar, 20 Ocak’ın sonundan bu yana net uzun süreleri 1,18’den 1,02’ye düşürüldüğü için tasfiye ediliyor gibi görünüyor. Coinalyze’den alınan verilere göre, son 24 saatteki toplam BTC uzun likidasyonlarının% 40’ı Binance’de gerçekleşti..
Vadeli işlem primi yükseldi
Profesyonel tüccarlar, belirlenen bitiş tarihleri olan uzun vadeli vadeli işlem sözleşmelerine hakim olma eğilimindedir. Bir tüccar, vadeli işlemler ile normal spot piyasa arasındaki gider farkını ölçerek piyasadaki yükseliş seviyesini ölçebilir..
3 aylık vadeli işlemler, normal spot borsalara kıyasla genellikle% 6 ila% 20 yıllık prim (temel) ile işlem yapmalıdır. Bu gösterge azaldığında veya negatif olduğunda, bu endişe verici bir kırmızı bayraktır. Bu durum geriye dönüklük olarak bilinir ve piyasanın düşüşe geçtiğini gösterir..
Öte yandan,% 20’nin üzerinde sürdürülebilir bir temel, alıcıların aşırı kaldıraç oranına işaret ederek, büyük likidasyonlar ve nihai piyasa çökmeleri için potansiyel yaratıyor..
Mart 2021 BTC vadeli işlem primi. Kaynak: NYDIG Digital Assets Data
Yukarıdaki grafik, göstergenin 13 Aralık’tan bu yana% 3,5 ile% 5,5 arasında değiştiğini ve yıllık bazda ılımlı bir şekilde% 19’luk bir yükselişe dönüştüğünü gösteriyor. Bu arada, son% 6,5’lik zirve,% 29 yıllık prime eşittir ve aşırı alıcıların kaldıraç oranını gösterir..
Bugünkü düzeltmenin kesin nedeni bu olmasa da, piyasa yapıcılar ve arbitraj masaları bu durumu tam olarak nasıl oynayacaklarını biliyorlar. Fiyatı aşağı çekmek kesinlikle büyük miktarda likidasyonu tetikleyecektir ve ayrıca vadeli işlemler açık faizinin tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığı da unutulmamalıdır..
Şu anda, BTC Mart sözleşmeleri primi, sağlıklı bir% 14 yıllık temele denk gelecek şekilde% 2,5’e yakın bir seviyede sabitlendi.
% 20 çökmeler istisnadan çok normaldir
Bitcoin’in 60 günlük% 4,2’lik bir volatiliteye sahip olduğunu dikkate almak önemlidir. Bu nedenle, bu büyük düzeltmeler beklenmelidir.
Bitcoin 4 Ocak’ta% 20’lik bir çöküşle karşılaştı ve 28.000 $ ‘ın altındaki seviyeleri test etti ve bunu 11 Ocak’ta% 27 gün içi düşüş izledi. Bu düşüşlerin her birini satın alacak kadar cesur olanlar için% 30’a varan bir iyileşme dört günden kısa bir süre sonra takip etti.
Burada ifade edilen görüş ve görüşler yalnızca yazar ve Cointelegraph’ın görüşlerini yansıtması gerekmez. Her yatırım ve ticaret hamlesi risk içerir. Karar verirken kendi araştırmanızı yapmalısınız.