Merkezi Olmayan Finans, sahiplerine kripto ve stabilcoin varlıklarından yüksek verimli getiri elde etmeleri için geniş bir seçenek yelpazesi sağlayarak kriptoyu fırtına ile ele geçirdi. DeFi, yalnızca yönetişim fiyatlarında büyük rallilere ve ödül belirteçlerine yol açmadı. YFI ve ÖDÜNÇ VERMEK ama aynı zamanda kripto para birimlerine yeni bir ilgi duyulmasına yol açtı.
Uniswap ve Curve gibi likidite protokollerinin piyasaya sürülmesi, kurumsal müşterilerin bile kripto varlıklarından getiri elde etmeye ilgi duymasıyla DeFi’de bir patlamaya yol açtı. Şimdi, Yearn.Finance ve Pickle.Finance gibi rekolte tarım ürünlerinin müteakip patlaması, kullanıcıların birden fazla ilgi yaratan protokollerden yararlanmasına olanak tanıdı..
Son zamanlarda bazı büyük DeFi tokenleri fiyat düzeltmelerinde vurgulanmış olsa da, 18 Eylül’deki% 40’lık keskin düşüşün ardından sektördeki faaliyetler toparlanıyor, kilitlenen toplam değer sadece 4 günde 13,25 dolardan 6,3 milyar dolara düşerken, kilitli olarak kabaca 9,5 milyar dolara ulaştı, verilere göre DeFi Pulse’tan.
Verim tarımı göründüğünden daha zor
Yearn.Finance, özellikle kullanıcıların para yatırmasına izin veren yVault’ların piyasaya sürülmesinden sonra Ethereum balinaları arasında oldukça popüler hale geldi..
Bu kasalar, esasen, en yüksek getirili stabilcoin varlıklarında pozisyon açmak için birden fazla protokolden geçen bir dizi otomatik eylemdir. Katılımcılar ayrıca süreçteki ek belirteçlerin çiftçiliğinden de yararlanır ve hesap, akıllı bir tasarruf hesabı gibi çalışır, yalnızca çok, çok daha akıllı.
yVault’ların kullanıcılara inanılmaz derecede yüksek yıllık yüzde getiri (APY) sağladığı, hatta bazılarının dört haneli yüzdelere ulaştığı görülmüştür. Bununla birlikte, bu APY’ler, yalnızca belirli bir zamanda değişken bir oran için beklenen getiriyi gösterdikleri için biraz yanıltıcı olabilir..
Verim çiftliği girişimlerinin çoğu yalnızca birkaç hafta hatta gün sürerken, görüntülenen APY’ler tüm bir yıl boyunca kazanılan ilgiyi yansıtır..
Bu, detay odaklı olmayan yatırımcıların çok sayıda riskli tarım havuzlarına çekilebileceği, ancak daha sonra hasat etmeye hazırlandıkları zaman aslında para kaybedebilecekleri anlamına gelir..
Balinalar ne kadar kazanıyor?
Yanıltıcı getiriler konusuna daha derinlemesine bakmak için, Flipside Kripto inşa etmek hesap makinesi Yearn.Finance’ın yVault’larında kazanılan faizi ölçer. Bu sayede, veri istihbarat sağlayıcısı, kripto sektöründeki en büyük balinaların bazılarının yVaults’daki stake ederek kazanabildiği kesin miktarı belirleyebildi..
Flipside Crypto, sahiplerinin ilgisini kazanmak için Curve’den yararlanan yCRV kasasını kullanarak, yCRV kasasındaki bir balinanın 97 milyon $ değerinde yCRV tokenini (bir sepet stabilcoin ile desteklenen bir token) kilitlediği ve sonunda üç hafta sonra 800.000 $ kar elde ettiği sonucuna vardı..
YCRV kasasından USD iadeleri. Kaynak: Flipside Crypto
Başka bir balina, aynı kasaya 40.6 milyon dolar yatırım yaptı ve aynı süre içinde 500.000 dolar kar elde etmeyi başardı..
YCRV kasasından USD iadeleri. Kaynak: Flipside Crypto
Üçüncü bir balina, kademeli olarak 10.9 milyon doların üzerinde para yatırdı ve aynı süre içinde yaklaşık 177.000 dolar kazandı..
YCRV kasasından USD iadeleri. Kaynak: Flipside Crypto
Flipside Crypto’ya göre, APY dört basamaklı aralıkta değilken, yCRV kullanıcıları% 40,46 APY’ye eşit olan% 2,17’lik basit bir getiri elde etti..
Bu etkileyici bir rakam olsa da, çok daha yüksek APY ödeyen birçok başka havuz var, ancak bu kasalara yatırım yapmanın bir risk taşıdığını da belirtmek gerekir..
Likidite havuzları riske değer mi?
YCRV kasası, yCRV’nin fiyatına değil, jetonun temelinin fiyatına dayandığından nispeten güvenlidir DAI, USDC, USDT ve TUSD sabit paraları kaybedebilecek sabit paralar.
Ancak, Ether kullanan yETH kasasında olduğu gibi, kullanıcılar yatırımlarını tamamen kaybedebileceklerinden, diğer kasaların riskleri daha yüksektir (ETH) DAI jetonlarını basmak için teminat olarak. Bu, Ether fiyatının belirli bir noktanın altına düşmesi durumunda, kullanıcının teminatlarını ve kasa yatırımını kaybedeceği anlamına gelir..
Gelecekte, DeFi sektörü genişlemeye devam ederken, düzenleyici engeller ve ağ ölçeklenebilirliğinin eksikliği gibi dış faktörler yatırımcılar ve protokoller için bir sorun haline gelebilir..
Bu nedenlerden dolayı, yatırımcıların, likidite havuzunun derinliği veya popüler bir DeFi platformunun kilitli toplam değerinin boyutu ne olursa olsun rahat bir şekilde kaybetmekten asla daha fazla yatırım yapmamaları teşvik edilir..