Χρησιμοποιώντας την τεχνολογία blockchain, οι αρχικές προσφορές σε κέρματα έχουν γίνει ένα εναλλακτικό μέσο απόκτησης χρηματοδότησης για επιχειρηματικά έργα χρησιμοποιώντας τη νέα, εξελισσόμενη ψηφιακή χρηματοοικονομική αγορά για μάρκες. Σε αντίθεση με τις αρχικές δημόσιες προσφορές, οι οποίες διέπονται από αυστηρούς νομικούς κανονισμούς, οι ICO απαιτούν μόνο μια λευκή βίβλο και μερικά ενδιαφέροντα χαρακτηριστικά, όπως η έλλειψη εμποδίων στην είσοδο, ένα πεδίο για εκθετική ανάπτυξη, απουσία γεωγραφικών εμποδίων και εύκολη επικύρωση.
Ως εκ τούτου, δεν μπορεί να προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι η αγορά ICO παρουσίασε πρόσφατα εξαιρετική ανάπτυξη. Ερευνα δείχνει ότι από τον Ιανουάριο του 2016 έως τον Αύγουστο του 2019, οι ICO συγκέντρωσαν σχεδόν 13 δισεκατομμύρια δολάρια παγκοσμίως.
Παρά τα ελκυστικά οφέλη των ICO, οι επενδυτές που τους ενδιαφέρουν ως εναλλακτική επένδυση αντιμετωπίζουν ορισμένους δραματικούς κινδύνους. Από αυτή την άποψη, ένα 2018 κανω ΑΝΑΦΟΡΑ από την Satis Research Group διερεύνησε περίπου 1.500 ICO. Από το δείγμα, 78% έργα αναγνωρίστηκαν ως απάτες, συνολικής αξίας 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Σχετιζομαι με: Crypto Crimes Rated: Από τους εισβολείς του Twitter στο Not Your Keyser και όχι στα νομίσματά σας
Μαζί με τους συναδέλφους μου Niranjan Sapkota και Josephine Dufitinema, διεξήγαγα ένα μελέτη που είχε σκοπό να διερευνήσει και να απαντήσει στην ακόλουθη ερώτηση: Ποιοι είναι οι διάφοροι τύποι απάτες στην αγορά ICO και ποια είναι η αναμενόμενη νομισματική απώλεια της μέσης απάτης ICO; Για να διερευνήσουμε αυτό το ζήτημα, χρησιμοποιήσαμε το web-scraping και δημιουργήσαμε μια εντατική βιβλιοθήκη δεδομένων που καλύπτει όλους τους ICO που ξεκίνησαν από τον Αύγουστο του 2014 έως τον Δεκέμβριο του 2019. Το μοναδικό μας σύνολο δεδομένων που συλλέχθηκαν με το χέρι κάλυψε 5.036 ICO.
Βρήκαμε δεδομένα για τα χρήματα που συγκεντρώθηκαν για 1.014 ICO, εκ των οποίων 576 αποδείχθηκαν απάτες, συνολικού ύψους 10,12 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η μεγαλύτερη απώλεια μέσω απάτης είναι η λεγόμενη «Petro-scam», από την οποία οι επενδυτές έχασαν συνολικά 735 εκατομμύρια δολάρια.
Κατηγορίες απάτης ICO
Νεκρό, ψεύτικο ή και τα δύο
Ανακτήσαμε ICO που είχαν κατηγοριοποιηθεί ως «καταχωρισμένα» από τους αθροιστές Dead-Coin και Coinopsy, και τους αναλύσαμε για να εντοπίσουμε 13 διαφορετικούς τρόπους με τους οποίους οι επενδυτές μπορούν να ξεγελαστούν από απατεώνες. Εάν ένα μέλος του φόρουμ της Bitcointalk ταυτοποίησε το ICO με μια ψεύτικη ομάδα, ένα ψεύτικο έργο, ένα ψεύτικο πορτοφόλι, ψεύτικα κοινωνικά μέσα ή ψεύτικο εμπόριο, κατηγοριοποιήσαμε το ICO ως «ψεύτικο».
Η κλασική απάτη εξόδου
Εάν ένας ICO απέτυχε να πληρώσει τους υποστηρικτές που είχαν υποσχεθεί οικονομικές ανταμοιβές (κυρίως με τη μορφή διακριτικών) για δραστηριότητες PR, όπως η προώθηση του έργου σε φόρουμ, κανάλια Telegram, αγγελιοφόρους, μετάφραση και εντοπισμό εγγράφων, δημοσίευση σε κοινωνικά μέσα ή σε blog το κατηγοριοποιήσαμε ως «απάτη γενναιοδωρίας». Εάν οι προγραμματιστές και οι υπεύθυνοι προώθησης που συγκέντρωσαν χρήματα για έναν ICO εξαφανίστηκαν ξαφνικά αφήνοντας τους επενδυτές χωρίς καμία πληροφορία, κατηγοριοποιήσαμε αυτούς τους ICO ως «απάτη εξόδου».“
Σύνθετες απάτες και εκρήξεις αέρα
Παρατηρήσαμε πολλές κατηγορίες απάτης ICO στις οποίες η ίδια ομάδα προγραμματιστών διεξήγαγε ενεργά απάτες σε άλλα έργα. Αυτός ο τύπος απάτης κατηγοριοποιείται ως «προηγούμενοι απατεώνες» στη μελέτη μας. Στη συνέχεια, ορίσαμε την “απάτη airdrop” για περιστατικά στα οποία οι απατεώνες έκλεψαν ιδιωτικά κλειδιά από χρήστες. Αυτό μπορεί να συμβεί αν οι απατεώνες δημιουργούν μια παγίδα και οι χρήστες, περιμένοντας να λάβουν δωρεάν μάρκες, κάνουν κλικ στους συνδέσμους, δίνοντας έτσι τις προσωπικές τους πληροφορίες και τελικά χάσουν τα νομίσματά τους.
Ανταλλάξτε απάτες και αντιγράφους
Επιπλέον, οι προγραμματιστές που σκοπεύουν να εξαπατήσουν τους επενδυτές φάνηκαν να προτιμούν την έναρξη του ICO τους σε μια δόλια ανταλλαγή. Αυτός ο τύπος απάτης κατηγοριοποιείται ως «απάτη ανταλλαγής». Παρατηρήσαμε επίσης ότι η αντιγραφή της Λευκής Βίβλου ενός πολλά υποσχόμενου ICO και η εκτόξευσή του χρησιμοποιώντας ένα παρόμοιο ή διαφορετικό όνομα είναι μια άλλη παραπλανητική τακτική που χρησιμοποιείται μεταξύ των απατεώνων. Αυτός ο τύπος απάτης κατηγοριοποιείται ως «απάτη της λογοκλοπής της Λευκής Βίβλου». Από αυτήν την άποψη, παρατηρήσαμε ότι οι χρήστες εξοικειώνονται με αυτόν τον τύπο απάτης και τώρα το αναφέρουν στο φόρουμ του Bitcointalk.
Η αντλία και η απόρριψη
Το “Pump and dump” είναι μια άλλη στρατηγική που χρησιμοποιούν οι απατεώνες, αλλά δεν είναι πάντα άμεσα ανιχνεύσιμο στην αρχή ενός ICO. Σε αυτόν τον τύπο απάτης, οι επενδυτές και οι έμποροι σπεύδουν να αγοράσουν το διακριτικό σε πρώιμο στάδιο, όταν η τιμή είναι ακόμα χαμηλή, και ορισμένοι αγοράζουν ακόμη και σε υψηλή τιμή, φοβούμενοι ότι θα χάσουν την ευκαιρία να κάνουν ένα εύκολο κέρδος. Μόλις οι απατεώνες ολοκληρώσουν τις πωλήσεις, η τιμή πέφτει απότομα και δραματικά.
Σχέδια Crypto Ponzi
Μια «απάτη Ponzi» είναι μια άλλη κατηγορία απάτης που παρατηρείται. Αυτός ο τύπος απάτης απαιτεί συνήθως από τα θύματα να επενδύσουν σε ορισμένα προϊόντα ή υπηρεσίες που σχετίζονται με τον ICO και να τους υποσχεθούν επιστροφές σε μεταγενέστερο στάδιο.
Απάτες διευθύνσεων URL και ταξίδια ηλεκτρονικού ψαρέματος
Παρατηρήσαμε επίσης μια νέα τακτική απάτης στους επενδυτές που περιλαμβάνει τους ιστότοπους εκτόξευσης που έχουν παρόμοιο όνομα και σχεδιασμό με υπάρχοντα έργα. Οι αφελείς επενδυτές που δεν γνωρίζουν τους αρχικούς ιστότοπους μπορεί να ξεγελαστούν από αυτούς τους ιστότοπους και να χάσουν τα κέρματά τους. Αυτή η κατηγορία απάτης χαρακτηρίζεται ως «απάτη ιστότοπου» στη μελέτη μας.
Ξέρουμε τι κάνατε χθες το βράδυ
Παρατηρήσαμε επίσης αυτό που περιγράφουμε ως «απάτη πορνό», το οποίο φαίνεται να είναι όλο και πιο δημοφιλές μεταξύ των απατεώνων, όπου ένας ICO προσποιείται ότι προσφέρει premium πρόσβαση στον ιστότοπό του (και / ή τα προϊόντα). Οι απατεώνες ενδέχεται να χρησιμοποιούν αυτόν τον τύπο απάτης επειδή οι χρήστες είναι λιγότερο πιθανό να το αναφέρουν λόγω της απαγόρευσης ή της υποτιμήσεως της πορνογραφίας σε πολλές χώρες.
Χειραγώγηση της αγοράς και προ-νάρκες
Στη συνέχεια, ορίσαμε μια άλλη μορφή δόλιου ICO ως «απάτη πριν από την εξόρυξη», αναφερόμενη σε διακριτικά που μοιράζονται μεταξύ προγραμματιστών και / ή διαφημιστών μετά την τελική πώληση διακριτικών, αντί να κάψουμε τα αδιάθετα διακριτικά όπως είναι κατάλληλο σε τέτοιες περιπτώσεις. Αυτό εξαπατά τους επενδυτές απλώς και μόνο επειδή μια υψηλότερη προσφορά κυκλοφορίας token συνεπάγεται χαμηλότερη τιμή token. Επιπλέον, η αγορά του διακριτικού μπορεί να χειραγωγηθεί εάν οι προγραμματιστές διατηρήσουν μεγάλο μέρος των διακριτικών από τη φάση πριν από την εξόρυξη. Είναι ενδιαφέρον, μια άλλη πρόσφατη μελέτη επίσης βρέθηκαν ότι η δραστηριότητα πριν από την εξόρυξη συνδέεται με προεπιλογές κρυπτονομισμάτων.
Λοιπόν, ποια είναι η μεγαλύτερη απάτη ICO?
Ο έλεγχος μας έδειξε ότι ο τύπος απάτης “ηλεκτρονικού ψαρέματος και απάτης” είναι ο πιο συνηθισμένος, όπου οι χρήστες λαμβάνουν ανεπιθύμητα μηνύματα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου, ύποπτους συνδέσμους και αναδυόμενα παράθυρα, ερωτήσεις για προσωπικές και οικονομικές λεπτομέρειες, σφάλματα αναλήψεων, εκκρεμείς αναλήψεις, υπόλοιπα που εξαφανίζονται από τα πορτοφόλια και άλλες δυσλειτουργικές επεμβάσεις.
Τέλος, χρησιμοποιώντας τον εκτιμητή προσθηκών μας, διαπιστώσαμε ότι εάν ένα επιχειρηματικό έργο ICO αποδειχθεί απάτη, μπορούμε να περιμένουμε απώλειες εκτιμώμενου ύψους 54,1 εκατομμυρίων δολαρίων, που είναι τρεις φορές ο γενικός δείκτης μέσου όρου των 17,58 εκατομμυρίων δολαρίων.
Συνοψίζοντας, λόγω έλλειψης κανονισμών, οι προγραμματιστές ή / και οι διαφημιστές μπορούν να χρησιμοποιήσουν περισσότερες από δώδεκα τακτικές για να ξεγελάσουν τους επενδυτές. Τα χρήματα που εμπλέκονται σε αυτήν τη νέα, αναδυόμενη αγορά είναι συντριπτικά. Υποστηρίζουμε ότι τα ευρήματά μας έχουν σημαντικές επιπτώσεις, συμπεριλαμβανομένης της ανάγκης για κανονισμούς αγοράς ICO από κυβερνήσεις και ρυθμιστικές υπηρεσίες για την προστασία των επενδυτών από σοβαρές απώλειες.
Αυτό το άρθρο δεν περιέχει επενδυτικές συμβουλές ή προτάσεις. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο και οι αναγνώστες πρέπει να διεξάγουν τη δική τους έρευνα όταν λαμβάνουν μια απόφαση.
Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνες του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.
Κλάους Γκρόμπις είναι αναπληρωτής καθηγητής χρηματοοικονομικών στο Πανεπιστήμιο του Jyväskyla και επίκουρος καθηγητής οικονομικών στο Πανεπιστήμιο της Vaasa. Η Grobys συνδέεται επίσης με την ερευνητική πλατφόρμα InnoLab στο Πανεπιστήμιο της Vaasa. Οι πρόσφατες μελέτες του διερευνούν τις ευκαιρίες και τους κινδύνους που σχετίζονται με νέες καινοτόμες ψηφιακές χρηματοοικονομικές αγορές. Η πρόσφατη έρευνά του καλύφθηκε, μεταξύ άλλων, από το αμερικανικό επιχειρηματικό περιοδικό Forbes.