Η απίθανη στρατηγική του Crypto fund: Η απόδοση Bitcoin και S&P 500 επιστρέφει

Το Bitcoin υπήρξε ένα από τα καλύτερα ενεργητικά στοιχεία στον πλανήτη από την κυκλοφορία του το 2009. Το ψηφιακό νόμισμα αυξήθηκε σχεδόν 9 εκατομμύρια τοις εκατό στην τιμή μεταξύ 2010 και 2019. Απλώς η κατοχή ή ο μέσος όρος των θέσεων Bitcoin (BTC) αποφέρει ένα συγκεκριμένο σημείο αναφοράς κέρδους. Η εύρεση μιας επενδυτικής ή εμπορικής στρατηγικής που ξεπερνά την απόδοση του Bitcoin μπορεί να αποδειχθεί δύσκολη, αλλά ένα χρηματοοικονομικό ταμείο γνωστό ως Off The Chain Capital ισχυρίστηκε ότι το έκανε ακριβώς αυτό. Το ταμείο έχει επίσης ξεπεράσει το S&P 500, ένας δημοφιλής δείκτης χρηματοοικονομικής αγοράς, αν και ο S&Το P στέκεται ως ένας λιγότερο τρομερός αντίπαλος όσον αφορά τα κέρδη των τιμών. 

"Είναι εύκολο να ξεπεράσουμε το χρηματιστήριο, επειδή αν κοιτάξετε το Bitcoin σε σχέση με άλλα περιουσιακά στοιχεία όπως δολάρια, χρυσό, μετοχές και ομόλογα, το Bitcoin απορροφά όλη την αξία από αυτά," Ο Brian Estes, ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος του ταμείου, δήλωσε στο Cointelegraph. Το Bitcoin παρέχει φυσικά μεγαλύτερο κέρδος από άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, όπως μετοχές και χρυσό, εξήγησε, προσθέτοντας: "Το δύσκολο είναι να ξεπεράσουμε το Bitcoin." 

Ο Estes δημιούργησε το Off The Chain Capital το 2016 ως χρηματοοικονομικό ταμείο ανοιχτό μόνο για τους φίλους και την οικογένειά του. Μερικά χρόνια αργότερα, το ταμείο άρχισε να αφήνει άλλα μέλη του κοινού να επενδύουν, εξήγησε ο Estes. "Έχουμε πάνω από 90 συνεργάτες τώρα στο ταμείο," σημείωσε. "Ο λόγος που αποφάσισα να ανοίξω το αμοιβαίο κεφάλαιο σε εξωτερικούς επενδυτές ήταν τελικά ότι κατάλαβα πώς να ξεπεράσω το Bitcoin."

Η στρατηγική

CT: Μπορείτε να εξηγήσετε πώς λειτουργεί το ταμείο; Όπως τι υπάρχει στο ταμείο και ποια είναι η νοοτροπία σας σχετικά με αυτό?

BE: Αυτό που κατάλαβα ήταν ότι ο καλύτερος τρόπος να ξεπεράσετε το Bitcoin είναι να αγοράσετε Bitcoin κάτω από αυτό που θα μπορούσαν να το αγοράσουν άλλοι άνθρωποι ή να πουλήσουν Bitcoin πάνω από αυτό που είναι η αγορά spot. Βρήκαμε τρόπους να αγοράσουμε Bitcoin με έκπτωση και βρήκαμε τρόπους να αγοράσουμε Bitcoin σε τιμές spot και στη συνέχεια να το πουλήσουμε για παραπάνω σε άτομα που είναι πρόθυμοι να μας πληρώσουν ένα ασφάλιστρο για το Bitcoin – και αυτό είναι σχεδόν το μόνο που κάνουμε στο ταμείο. Έτσι, είμαστε επενδυτές αξίας σε Bitcoin και περιουσιακά στοιχεία blockchain.

CT: Όταν αγοράζετε παρακάτω και πουλάτε παραπάνω, μιλάτε περισσότερο σχετικά με μακροπρόθεσμη δράση ή μιλάτε για σύντομα παιχνίδια?

BE: Δεν κάνουμε εμπόριο. Η μέση περίοδος διακράτησης είναι πάνω από 12 μήνες, επομένως δεν είμαστε εμπόροι. Δεν χρησιμοποιούμε μόχλευση. Δεν αξιοποιούμε το χαρτοφυλάκιο για να ξεπεράσουμε το Bitcoin. Χρησιμοποιούμε μια παραδοσιακή μέθοδο αξίας Graham-Dodd, Warren Buffett για να αγοράσουμε το Bitcoin φθηνά.

Είμαστε ένας από τους μεγαλύτερους αγοραστές στον κόσμο του Mt. Απαιτήσεις πτώχευσης Gox. Έτσι, όταν αγοράζετε ένα βουνό Αξίωση πτώχευσης Gox από άτομα που έχουν αξίωση για την εταιρεία, το μέσο κόστος μας είναι περίπου 1.000 $ ανά αξίωση και έχουμε περιουσιακά στοιχεία αξίας σχεδόν 3.000 $. 

Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μέσα σε μια αξίωση είναι 0,1785 Bitcoin, 0,18 Bitcoin Cash και υπάρχουν περίπου 784 $ μόνο μετρητά, όπως το νόμισμα, εκεί. Όταν προσθέτετε όλα αυτά, αξίζει περίπου 3.000 $. Όπως είπα, το μέσο κόστος μας είναι περίπου 1.000 $. Αυτές οι αξιώσεις τελικά θα πληρωθούν τα επόμενα χρόνια και όταν αυτές οι αξιώσεις πληρώνονται, ακόμα και αν το Bitcoin δεν μετακινηθεί, τριπλασιάζουμε σχεδόν τα χρήματά μας επειδή αγοράζουμε αυτό το Bitcoin με έκπτωση μέσω αυτών των αξιώσεων. 

Όρος Η κληρονομιά του Gox συνεχίζεται

Όρος Το Gox ξεκίνησε ως ένα από τα πρώτα ανταλλακτικά Bitcoin. Η αγορά λειτούργησε από το 2010 έως το 2014, καταλήγοντας τελικά σε καταστροφή. Το χρηματιστήριο υπέστη ένα περίφημο χάκετ στο οποίο φέρεται ότι τα κακόβουλα κόμματα διέπραξαν περίπου 850.000 BTC, οδηγώντας στο θάνατο της ανταλλαγής το 2014. 

Γρήγορη προώθηση έως το 2020 και οι αρχές εξακολουθούν να επιλύουν τα συντρίμμια και τις συνέπειες της υπόθεσης. Μέρος της διαδικασίας έχει δει θύματα που έχασαν χρήματα από το Όρος. Η Gox δοκιμασία υποβάλλει αξιώσεις αποζημίωσης για τις απώλειές τους. Οντότητες όπως η Off The Chain Capital αναζητούν αυτές τις αξιώσεις για κέρδος, αν και με τη μορφή καθυστερημένης ικανοποίησης.

Ουσιαστικά, λόγω της γραφειοκρατίας και των νομικών διαδικασιών γύρω από το Mt. Gox, αυτές οι αξιώσεις δεν πληρώνουν αμέσως και έχουν υποστεί πολλές καθυστερήσεις. Όρος Ο διαχειριστής αποκατάστασης Gox Nobuaki Kobayashi επιβλέπει τη δοκιμασία. Η πληρωμή για τις αξιώσεις έχει σημειώσει ορισμένες καθυστερήσεις. Ο Κομπαγιάσι πρέπει να παρέχει στα δικαστήρια ένα σχέδιο δράσης. Πιο πρόσφατα, η ημερομηνία λήξης της πρότασης μετακινήθηκε από τις 15 Οκτωβρίου έως τις 15 Δεκεμβρίου. 

Εκτός από το Mt. Ο Gox ισχυρίζεται ότι το Off The Chain Capital χρησιμοποιεί άλλες στρατηγικές, αν και η εταιρεία δεν αποκαλύπτει αυτές τις τακτικές στο κοινό, εξήγησε ο Estes. Ωστόσο, το Off The Chain Capital δεν είναι ο μόνος παίκτης που ενδιαφέρεται για αυτό το είδος οικονομικού παιχνιδιού. Το Fortress Investment Group αποτελεί ένα άλλο παράδειγμα ενός πάρτι που έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον για την αγορά Mt. Ο Gox ισχυρίζεται.

Αγορά βουνού Οι ισχυρισμοί Gox βοηθούν και τις δύο πλευρές 

Η αγορά αυτών των αξιώσεων βοηθά επίσης τα θύματα του βουνού. Gox δοκιμασία. Μπορούν να λάβουν αποζημίωση για τις απώλειές τους νωρίτερα, αν και με έκπτωση, μέσω της πώλησης των απαιτήσεών τους.

CT: Λοιπόν, το Mt. Αξιώσεις Gox: Ο λόγος για τον οποίο λαμβάνετε την έκπτωση είναι επειδή δεν πληρώνεστε μέχρι το μέλλον, σωστά?

BE: Ακριβώς, ναι. Έτσι, δίνουμε στους ανθρώπους ρευστότητα. Έχουν αξίωση, οπότε παίρνουν ρευστότητα και παίρνουν 1.000 $ ανά αξίωση. Αυτό που παίρνουμε είναι αξία. Παίρνουμε 3.000 $ αξία, αλλά έχουμε την ρευστότητα. Έτσι, πρόκειται για μη ρευστές επενδύσεις έως ότου ο ιαπωνικός διαχειριστής αποφασίσει να διανείμει το Bitcoin, το Bitcoin Cash και το νόμισμα. Όταν συμβεί αυτό, γινόμαστε υγροί. Είμαστε πρόθυμοι να είμαστε ρευστοί για την επιστροφή – για μια επιστροφή τριών φορές. Αυτό είναι ένα καλό συμβιβασμό για εμάς.

Ωφελεί επίσης τους ανθρώπους που πωλούν τις αξιώσεις, επειδή επικαλούνται αυτές τις αξιώσεις για σχεδόν επτά χρόνια. Οι περισσότεροι από τους ανθρώπους που τα πωλούν, έχουν συμβάντα ζωής που τους συνέβησαν. Χρειάζονται τα χρήματα, οπότε είναι ευτυχείς να τα πουλήσουν και να έχουν κάποιον να τα πουλήσει. Παντρεύονται, έχουν ένα μωρό, αγοράζουν καινούργιο σπίτι ή καταστρέφουν το αυτοκίνητό τους και χρειάζονται ρευστότητα.

CT: Υπάρχει ιδέα για το πότε θα πληρωθούν οι απαιτήσεις; Θα πληρώνονται όλοι ταυτόχρονα ή πληρώνονται κάθε δύο μήνες?

BE: Στις 15 Οκτωβρίου, ο ιαπωνικός διαχειριστής έπρεπε να ενημερώσει το σχέδιο διανομής. Το ανέβαλαν μέχρι τις 15 Δεκεμβρίου, οπότε στις 15 Δεκεμβρίου, θα έχουμε περισσότερη σαφήνεια. Είναι κάπως μαντέψει κανενός. Μερικοί άνθρωποι σκέφτονται έξι μήνες, αλλά σχεδιάζουμε για περίπου δύο χρόνια, ελπίζοντας ότι θα είναι ένα έτος ή λιγότερο, αλλά θα μπορούσε να είναι άλλα τρία έως τέσσερα χρόνια. Κανείς δεν ξέρει πραγματικά. 

Αυτή η συνέντευξη συμπυκνώθηκε και επεξεργάστηκε για σαφήνεια.