Είναι πλέον σχεδόν αδιαμφισβήτητο ότι η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση είναι η «δολοφονική υπόθεση» του blockchain. Συνολική τιμή κλειδωμένη στο DeFi μεγάλωσε πάνω από 3.000% κατά τη διάρκεια του έτους, μέχρι τον Ιανουάριο του 2021. Στο DApp Radar κατατάξεις, οκτώ από τα κορυφαία 10 DApps στο Ethereum είναι DeFi. Το Uniswap βλέπει περισσότερους χρήστες από οποιαδήποτε άλλη εφαρμογή και ορίζεται σε μέσο όρο 1 δισεκατομμύριο $ την ημέρα σε όγκο συναλλαγών για τον Ιανουάριο.
Λαμβάνοντας υπόψη τις προκλήσεις που βλέπουμε με τις κεντρικές ανταλλαγές, η ώθηση προς το DeFi είναι σχεδόν εκπληκτική. Οι κεντρικές πλατφόρμες προσφέρουν περιορισμένες ευκαιρίες δανεισμού και στοιχηματισμού και αυτές που υπάρχουν εξαρτώνται από τους χρήστες που εμπιστεύονται το χρηματιστήριο. Επίσης υπόκεινται σε αποκλεισμό περιοχών και λογοκρισία εμπορίου, υποφέρουν από κατακερματισμένη ρευστότητα λόγω ανισότητας στις προσφορές προϊόντων και έχουν περιορισμένο εύρος μέσων.
Συγκριτικά, οι χρήστες DeFi έχουν πλέον πρόσβαση σε μια σειρά επιλογών δανεισμού και στοιχήματος μέσω αλυσίδας. Το DeFi είναι επίσης ανθεκτικό στη λογοκρισία, με σύνθετες εφαρμογές που πολλοί έχουν ονομάσει “Money Lego” και έχουν σχεδόν απεριόριστες δυνατότητες για διαφορετικούς τύπους χρηματοοικονομικών οχημάτων.
Ωστόσο, η μεγαλύτερη πτέρνα της DeFi είναι το Ethereum. Όσο περισσότερες εφαρμογές συσσωρεύονται στην πλατφόρμα, τόσο περισσότερο το Ethereum αρχίζει να δείχνει τη φθορά του ως μια τεχνολογία με ημερομηνία που χρειάζεται απόλυτα αναβαθμίσεις. Το Ethereum 2.0 δείχνει κάποια υπόσχεση, αλλά το χρονοδιάγραμμα είναι μακρινό, με την επεκτασιμότητα που αναμένεται μόνο το 2022 ή αργότερα.
Σχετιζομαι με: Οι χρήστες DeFi δεν πρέπει να περιμένουν αδρανείς για το Eth2 να πετύχει
Εν τω μεταξύ, οι χρήστες μένουν να αντιμετωπίζουν αργούς χρόνους επιβεβαίωσης και, το πιο σημαντικό, υπερβολικά τέλη που περιορίζουν τη συμμετοχή DeFi σε μεγάλους καταναλωτές και φάλαινες. Τον Ιανουάριο, το μέσο τέλος συναλλαγής ήταν πάνω από 10 $. Όταν οι συναλλαγές DeFi βασίζονται σε πιο περίπλοκες αλληλεπιδράσεις έξυπνων συμβολαίων ή χρήστες που ασχολούνται με συναλλαγές πολλαπλών πρωτοκόλλων, αυτό το κόστος μπορεί να καταστεί απαγορευτικό για πολλούς ανθρώπους.
Το ενδιαφέρον για την πολυ-αλυσίδα DeFi αυξάνεται
Εν μέρει λόγω των προβλημάτων της Ethereum, της διαλειτουργικότητας και των πλατφορμών δεύτερου επιπέδου έγινε σημαντικός τομέας εστίασης για πολλούς προγραμματιστές πλατφορμών το 2020, ο οποίος πρόσφατα άρχισε να αποδίδει καρπούς με πολλά αξιοσημείωτα παραδείγματα.
Για παράδειγμα, το εγχείρημα της Aave σε μη ευπροσδιόριστα μάρκες, η Aavegotchi, αποφάσισε πρόσφατα να μεταναστεύσει στο Matic Network από το Ethereum, αναφέροντας υψηλά τέλη συναλλαγής ως οδηγό. Στα τέλη του περασμένου έτους, ο Sam Bankman-Fried, ιδρυτής της κεντρικής ανταλλαγής FTX, επέλεξε να κατασκευάσει το έργο του DeFi, Serum, στο blockchain Solana, μετά την έναρξη της πλατφόρμας μιας γέφυρας διαλειτουργικότητας με το blockchain Ethereum. Αλλού, η 1inch με βάση το Ethereum ανακοίνωσε ότι επεκτείνεται στο Blockchain Near, το οποίο επίσης λειτουργεί τη δική του γέφυρα που συνδέεται με το Ethereum.
Το σκεπτικό είναι σαφές. Τα έργα DeFi θέλουν να διατηρήσουν την ικανότητα να συνεργάζονται με το Ethereum και αυτές οι πλατφόρμες που γεφυρώνουν το οικοσύστημα Ethereum προσφέρουν αυτήν την ευκαιρία. Αλλά αυτή η προσέγγιση εξακολουθεί να συνοδεύεται από ορισμένους κρίσιμους περιορισμούς. Τελικά, προωθεί ένα σενάριο όπου πολλές μπλοκ αλυσίδες γεφυρώνονται με το Ethereum αλλά όχι μεταξύ τους. Δεν είναι ένα πραγματικά διαλειτουργικό οικοσύστημα blockchain.
Επιπλέον, θα έχει πάντα εγγενή έλλειψη συνθεσιμότητας, επειδή το μοντέλο της γέφυρας εξαρτάται από δύο ξεχωριστές πλατφόρμες που χρησιμοποιούν το δικό τους blockchain Πρέπει να υπάρχει μια συναλλαγή γεφύρωσης μεταξύ των δύο συναλλαγών με διακριτικά και στις δύο πλευρές.
Η Omni-chain είναι το μόνο βιώσιμο μέλλον της DeFi
Προς το παρόν, υπάρχουν μόνο δύο διεκδικητές με ένα ζωντανό mainnet – Cosmos και Polkadot. Το Polkadot δείχνει σημαντική υπόσχεση και προσελκύει σημαντική ανάπτυξη από την κοινότητα DeFi. Έργα όπως το Acala, το Equilibrium και το Akropolis έχουν φιλόδοξους στόχους για τη δημιουργία πολυλειτουργικών πλατφορμών DeFi με βάση το Polkadot.
Ωστόσο, η προσέγγιση Polkadot στη διαλειτουργικότητα μεταξύ των αλεξίπτωτων που συνδέονται με την κεντρική του αλυσίδα ρελέ περιλαμβάνει μια τεχνικά πολύπλοκη τεχνολογία που ονομάζεται ανταλλαγή μηνυμάτων μεταξύ αλυσίδων μεταξύ αλεξίπτωτων. Ενώ αυτό προσφέρει μεγάλες δυνατότητες για μια μεγάλη ποικιλία τύπων συναλλαγών, το πιο απλό αλλά κομψό πρωτόκολλο επικοινωνίας μεταξύ αλυσίδων που χρησιμοποιείται από την Cosmos επικεντρώνεται στη μεταφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ αλυσίδων. Επιτρέπει σε οποιαδήποτε αλυσίδα Cosmos SDK να συνδεθεί με οποιαδήποτε άλλη.
Για το λόγο αυτό, η Cosmos προσφέρεται ως η ιδανική πλατφόρμα για προγραμματιστές DeFi. Οι αλυσίδες Cosmos SDK είναι 100x πιο αποτελεσματικές από το Ethereum όσον αφορά το TPS και το block space. Επιπλέον, το δίκτυο Cosmos φτάνει σε ένα σημείο καμπής για την ανάπτυξή του, με πολλές αξιόλογες εφαρμογές να λειτουργούν τώρα.
Αυτές οι εφαρμογές περιλαμβάνουν επιτυχημένα εξαρτήματα DeFi όπως το DEX cross-chain της Thorchain, το CDP της Kava, την πλατφόρμα νομισμάτων token fiat του e-money ή το stablecoin των 100 εκατομμυρίων δολαρίων της Terra. Ο καθένας χρησιμοποιεί το δικό του blockchain με το δικό του μοναδικό μοντέλο tokenomics που υποστηρίζει ένα διακριτικό με 10M $ – 100M $ σε όριο αγοράς.
Το δίκτυο Cosmos υποστηρίζει επίσης έργα που δεν είναι DeFi με τα δικά τους μοντέλα token, όπως το δίκτυο πλέγματος δρομολογητών Διαδικτύου της Althea ή το προϊόν blockchain της εταιρείας Persistence.
Από την ανάπτυξη έως την υιοθέτηση έως τη ρευστότητα
Καθώς οι συναλλαγές αυξάνονται μεταξύ των διακριτικών Cosmos Network, η ζήτηση ρευστότητας θα αυξηθεί. Το δίκτυο Cosmos μπορεί να υποστηρίξει έναν εκθετικά μεγαλύτερο όγκο οικονομικής δραστηριότητας από το Ethereum, προσελκύοντας παράλληλα μια ευρύτερη πελατειακή βάση με χαμηλότερα τέλη συναλλαγής. Αυτό το καθιστά τη βέλτιστη βάση για την επεξεργασία ενός τεράστιου τμήματος εμπορίου σε αλυσίδες, σε αλυσίδες.
Η Cosmos μπορεί να υποστηρίξει DEX για ανταλλαγή περιουσιακών στοιχείων, αλλά μπορεί επίσης να υποστηρίξει παράγωγα όπως σορτς, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, μόχλευση, διαρκή ανταλλαγή, τεκμηριωμένο ενδιαφέρον, ομάδες ρευστότητας, διαχείριση ταυτότητας, αυτοματοποιημένη αγορά και άλλες βασικές πτυχές μιας πολύ εξελιγμένης κεντρικής αγοράς.
Τέλος, οι τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα δείχνουν ήδη σημάδια ετοιμότητας για υιοθέτηση blockchain, αλλά σχεδόν σίγουρα δεν θα χρησιμοποιήσουν το Ethereum. Πιθανότατα είναι ότι θα υιοθετήσουν προσαρμοσμένες λύσεις. Μια πλατφόρμα omni-chain που μπορεί να αλληλεπιδράσει με ένα ευρύ φάσμα εταιρικών δικτύων είναι, επομένως, απαραίτητη για την προετοιμασία του σημείου που υπάρχει ζήτηση για εμπορία παραδοσιακών χρηματοοικονομικών μέσων με αποκεντρωμένα ψηφιακά στοιχεία.
Το 2020 ήταν η χρονιά που η DeFi καθιέρωσε τη θέση της ως υπόθεση δολοφονίας blockchain, αλλά το 2021 θα είναι η χρονιά που η διαλειτουργικότητα αρχίζει να γίνεται ο κανόνας, παρά η εξαίρεση.
Αυτό το άρθρο δεν περιέχει επενδυτικές συμβουλές ή προτάσεις. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο και οι αναγνώστες πρέπει να διεξάγουν τη δική τους έρευνα όταν λαμβάνουν μια απόφαση.
Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνες του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.
Λουκ Κιμ, αρχικά από το Τόκιο και τη Σεούλ, είναι συνιδρυτής της Berkeley Blockchain Xcelerator, συν-εφευρέτης δύο μοντέλων δημόσιας χρηματοδότησης που βασίζονται σε blockchain σε συνεργασία με ένα γραφείο δήμαρχου των ΗΠΑ, και τώρα δημιουργεί το μέλλον των συναλλαγών με τη Sifchain..