Στις 29 Απριλίου, το έργο Bancor (BNT) αποκάλυψε τα σχέδιά του για την αναβάθμιση της πλατφόρμας V2. Η αναθεώρηση αντιμετωπίζει ορισμένα από τα σημαντικότερα ζητήματα χρηστικότητας που μαστίζουν το έργο από την έναρξή του το 2018.
Με το Bancor V2, που έχει προγραμματιστεί να κυκλοφορήσει το 2ο τρίμηνο του 2020, η ομάδα πιστεύει ότι έχει επιλύσει αρκετούς κινδύνους από τους παρόχους ρευστότητας στην πλατφόρμα της. Η Bancor λειτουργεί μέσω αυτοματοποιημένων κατασκευαστών αγοράς. Αυτό εξαλείφει την ανάγκη διατήρησης ενός βιβλίου παραγγελιών. Αντ ‘αυτού, βασίζεται σε δεξαμενές ρευστότητας και έναν μηχανισμό ολίσθησης τιμών για να μιμηθεί τις φυσικές διακυμάνσεις των τιμών.
Οι πάροχοι ρευστότητας κερδίζουν τέλη διαπραγμάτευσης, αλλά σε πολλές περιπτώσεις θα υποστούν μια «μόνιμη απώλεια» που μειώνει την αξία της στοιχημένης ρευστότητάς τους.
Ο Nate Hindman, επικεφαλής ανάπτυξης στο Bancor, δήλωσε στο Cointelegraph ότι αυτό συμβαίνει όταν αλλάζουν οι σχετικές τιμές των δύο μαρκών. Εξήγησε μέσω ενός παραδείγματος:
«Όταν η τιμή του ETH ανεβαίνει σε σχέση με το DAI, αυτό ουσιαστικά δίνει την ευκαιρία στους arbitrageurs να εξισορροπήσουν το pool. Και αυτό μπορεί να προκαλέσει μόνιμη απώλεια. ”
Δεδομένου ότι η σχετική τιμή κάθε πλευράς του ομίλου αλλάζει, είναι πιθανό το αρχικό ποντάρισμα ενός χρήστη να είναι ένα διαφορετικό ποσοστό του συνολικού ομίλου, ειδικά εάν ήταν αρχικά ένα stablecoin. Έτσι, ο χρήστης θα αποσύρει λιγότερα χρήματα από αυτά που έβαλε.
Ένα άλλο ζήτημα που περιόρισε την υιοθέτηση της Bancor ήταν η ανάγκη για έργα να αγοράσουν το διακριτικό δικτύου της. Πολλοί χρήστες αντιμετώπισαν ένα δίλημμα, όπως σημείωσε ο Hindman:
«Πολλοί πάροχοι ρευστότητας δεν θέλουν να χάσουν τη μακροχρόνια θέση τους ή τα έργα συμβόλων που είναι πολύ πλούσια στο δικό τους διακριτικό, δεν θέλουν απαραίτητα να μετατρέψουν μερικά από αυτά τα διακριτικά σε BNT.»
Η λύση Chainlink
Η λύση και στα δύο αυτά προβλήματα ήταν να χρησιμοποιήσουμε ένα μαντείο τιμών που παρέχεται από το Chainlink (LINK). Το μαντείο μπορεί να περιγραφεί ως δεκανίκι για να ακουμπήσει ο Bancor κατά την εξισορρόπηση της σχετικής ρευστότητας μεταξύ διαφορετικών μαρκών.
Όπως εξήγησε ο Hindman, «επιτρέπει στην Bancor να κατασκευάσει αυτές τις ομαδοποιημένες δεξαμενές όπου οι σχετικές αποθεματικές τιμές δεν αλλάζουν». Σε αυτές τις ομαδοποιημένες ομάδες, κάθε μετατροπή θα ενεργοποιεί μια κλήση oracle. Αυτά θα «εξισορροπήσουν τις ομάδες ρευστότητας» ανάλογα με τη σχετική συνεισφορά κάθε χρήστη.
Το πρόβλημα μόνιμης απώλειας δεν υπάρχει σε «σταθερά» ζεύγη, όπως μετατροπές μεταξύ διαφορετικών σταθερών νομισμάτων, ή τυλιγμένες και μη τυλιγμένες εκδόσεις του ίδιου διακριτικού. Η ενσωμάτωση Chainlink μειώνει έτσι τον κίνδυνο για παρόχους ρευστότητας, οι οποίοι διαφορετικά θα μπορούσαν να χάσουν χρήματα από το στοίχημα.
Τα Oracles βρίσκονται σε πολλά προϊόντα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης ή DeFi. Ωστόσο, πολλά από αυτά τα έργα δημιούργησαν τις δικές τους ιδιόκτητες εκδόσεις. Ο Asaf Shachaf, επικεφαλής προϊόντος της Bancor, εξήγησε γιατί η ομάδα αποφάσισε να χρησιμοποιήσει έναν συνεργάτη τρίτου μέρους, το Chainlink:
«Είμαστε ειδικοί σε ομάδες ρευστότητας. Εδώ είναι το επίκεντρο και τι κάνουμε καλύτερα. Το Chainlink είναι ειδικοί στο oracle. Ξέρουν πώς να κάνουν oracle που […] πιο ανθεκτικά στις αλλαγές της αγοράς. “
Διευκόλυνση της αύξησης των αυτοματοποιημένων ανταλλαγών
Ο Hindman αναφέρθηκε στο πρόβλημα της μόνιμης απώλειας ως «το βρώμικο μικρό μυστικό της DeFi». Ισχυρίστηκε ότι οι ανταγωνιστές της Bancor, όπως η Uniswap, επίσης υποφέρουν από τα ίδια προβλήματα.
Σύμφωνα με την ομάδα, τρία βασικά χαρακτηριστικά που υπάρχουν στο Bancor V2 θα βοηθήσουν να γίνει αυτό το είδος ανταλλαγής πιο δημοφιλές. Ενώ αναφέρθηκε η αφαίρεση της μόνιμης απώλειας και η έκθεση σε πολλαπλά διακριτικά, ένα τρίτο πρόβλημα είναι η υπερβολική ολίσθηση που βιώνουν οι χρήστες.
Ο Bancor έλυσε αυτό το ζήτημα προσθέτοντας έναν συντελεστή ενίσχυσης. Αυτό μειώνει την ποσότητα ολίσθησης σε σχέση με τη συνολική τιμή στην ομάδα ρευστότητας.
Αυτή η προσέγγιση έρχεται με τους δικούς της κινδύνους, ωστόσο, καθώς μπορεί να οδηγήσει στην πλήρη αποστράγγιση της δεξαμενής ρευστότητας. Αυτός είναι ο λόγος που προηγουμένως χρησιμοποιήθηκε μόνο σε σταθερές πισίνες, όπως εξήγησε ο Shachaf:
«Αυτός ο κίνδυνος εξαλείφεται όταν τον παίρνετε σε« σταθερές προς σταθερές »ομάδες, επειδή γνωρίζετε ότι η τιμή του διακριτικού είναι πάντα η ίδια. Επιδιώκει πάντα πίσω στην ίδια αξία. “
Με το Bancor V2, θα μπορεί να χρησιμοποιηθεί και σε πτητικά ζεύγη, χάρη στην ενοποίηση του oracle.
Όπως αποκάλυψε ο Hindman, τα σχόλια της αγοράς δεν ήταν πολύ θετικά όταν ασχολήθηκαν με χρήστες ή ιδρύματα λόγω αυτών των «μυστικών» ζητημάτων, αν και τόνισε ότι δεν είναι μοναδικά για τον Bancor. Κατέληξε:
«Περιμένουμε και ελπίζουμε ότι αυτή η [αναβάθμιση V2] θα φέρει τόνους περισσότερη ρευστότητα στο πρωτόκολλο. Και ότι δεν θα χρειαστεί να έχουμε αυτές τις συνομιλίες σχετικά με τη μόνιμη απώλεια ή την παροχή ρευστότητας και επίσης να διατηρούμε ένα άλλο διακριτικό επιπλέον. “
Στο μέλλον, η Bancor θα ενσωματωθεί επίσης στα πρωτόκολλα δανεισμού για την παροχή ρευστότητας και την αύξηση των κερδών. Αυτό θα μείωνε το ευκαιριακό κόστος στοιχηματισμού στο Bancor, δήλωσε ο Hindman.
Μια προηγούμενη έκδοση αυτού του άρθρου ανέφερε λανθασμένα ότι ο συντελεστής ενίσχυσης για ολίσθηση θα εφαρμοζόταν μόνο σε σταθερές ομάδες συμβολών.