Το Futureswap V2 θέλει να προσφέρει ένα σπίτι για εμπόρους φαλαινών DeFi

Μετά την επιτυχία του αυτοματοποιημένου κατασκευαστή αγοράς, ή της AMM, μοντέλο για την κατασκευή αποκεντρωμένων ανταλλαγών spot, πολλά έργα αγωνίζονται τώρα για να μεταφέρουν αυτήν την ιδέα στον κόσμο των παραγώγων. Ένα από αυτά είναι το Futureswap, ένα χρηματιστήριο μελλοντικής εκπλήρωσης βασισμένο σε AMM ειδικά σχεδιασμένο για μεγάλες συναλλαγές.

Η Futureswap κυκλοφόρησε πρόσφατα την Έκδοση 2 της πλατφόρμας της, η οποία διαθέτει ένα μοναδικό σχεδιασμό oracle που επιτρέπει την αύξηση της αποδοτικότητας κεφαλαίου για μεγάλες συναλλαγές. Ο Benji Richards, συνιδρυτής του Futureswap, εξήγησε την ιδέα στο Cointelegraph:

«Όταν σκέφτεστε την AMM, οι άνθρωποι σκέφτονται το συνεχές προϊόν όπως το Uniswap. Η κύρια διαφορά με τη δική μας είναι ότι πήραμε το AMM και δεν χρησιμοποιήσαμε τον ίδιο τύπο. Το σχεδιάσαμε γύρω από τη διατριβή ότι οι μεγάλες συναλλαγές δεν πρέπει να τιμωρούνται ως μεγάλες συναλλαγές, οι οποίες στη συνέχεια θα δημιουργήσουν ένα καλύτερο οικοσύστημα για αυτό που αποκαλούμε εμπόρους φαλαινών ή μαζικούς διαιτητές. “

Οι πλατφόρμες AMM χρησιμοποιούν ειδικούς τύπους που ονομάζονται «καμπύλες σύνδεσης» για να καθορίσουν πώς κάθε συναλλαγή αλλάζει την τιμή ενός στοιχείου. Η φόρμουλα του Uniswap είναι η απλούστερη, καθώς προσπαθεί να διατηρήσει το προϊόν των δύο πλευρών των δεξαμενών ίσο με μια σταθερά. Από γραφική άποψη, ένας τέτοιος τύπος ορίζει μια υπερβολή – ένα σχήμα που πλησιάζει τόσο το άπειρο όσο και το μηδέν και στις δύο πλευρές, χωρίς να φτάνει ποτέ σε αυτά. Παρόλο που είναι ιδανικό για AMM γενικής χρήσης, αυτή η καμπύλη είναι αναποτελεσματική για μεγάλες συναλλαγές, καθώς η ολίσθηση αυξάνεται εκθετικά με μεγάλα μεγέθη παραγγελιών.

Ωστόσο, η χρήση μιας πιο αποτελεσματικής καμπύλης απαιτεί την προσθήκη ενός άλλου περιορισμού για να βεβαιωθείτε ότι είναι αποτελεσματική. Στην περίπτωση της Curve Finance, για παράδειγμα, η καμπύλη ομολόγων μπορεί να γίνει δραματικά πιο αποτελεσματική εάν η πλατφόρμα περιορίζεται στα ενσωματωμένα περιουσιακά στοιχεία – διάφορες επαναλήψεις δολαρίων ΗΠΑ ή τυλιγμένα κρυπτονομίσματα. Με το Futureswap, ένας παρόμοιος περιορισμός παρέχεται από ειδικά κατασκευασμένα oracle.

Ο Ρίτσαρντς είπε ότι αυτό ήταν απαραίτητο για να αποφευχθούν τα ζητήματα με λύσεις εκτός καταστημάτων. «Τα περισσότερα oracle της αλυσίδας έχουν καθυστέρηση, οπότε αν πρόκειται να το χρησιμοποιήσετε για οτιδήποτε με μόχλευση, πιθανότατα δεν θα λειτουργήσει», είπε. Μια σχεδίαση με βάση το Oracle προσπάθησε η Bancor για το μόνιμο σύστημα προστασίας από απώλειες, αλλά φαίνεται ότι δεν ήταν επιτυχής λόγω ζητημάτων που λειτουργούσαν μπροστά.

Οι μαντείες του Futureswap είναι μοναδικές, καθώς επιτρέπουν τη σύλληψη των μικρών διακυμάνσεων των τιμών μεταξύ δύο μπλοκ Ethereum, τα οποία απέχουν 15 δευτερόλεπτα. Είναι ένας παρόμοιος μηχανισμός με τις μετα-συναλλαγές που επιτρέπουν σε άλλους να πληρώνουν για την αμοιβή φυσικού αερίου κάποιου, εξηγεί ο συνιδρυτής της Futureswap, Derek Alia:

“Η ιδέα είναι ότι υπογράφετε ορισμένες παραμέτρους, λέτε” Θέλω να κάνω αυτήν την ενέργεια με αυτές τις πληροφορίες “. Το υπογράφετε με το ιδιωτικό σας κλειδί. Αυτό είναι βασικά σαν μια μπάλα που κάποιος περνά στο Ethereum Blockchain. “

Με τις συναλλαγές Futureswap, οι χρήστες θα ενσωματώσουν ουσιαστικά τα δεδομένα τιμών oracle που χρησιμοποίησαν για τη δημιουργία αυτής της συναλλαγής και το σύστημα εγγυάται ότι η τιμή ήταν έγκυρη κατά τη δημιουργία της συναλλαγής. Χρησιμοποιώντας την τιμή oracle ως άγκυρα, η πλατφόρμα μπορεί να χρησιμοποιήσει πολύ πιο επιθετικές καμπύλες συγκόλλησης με χαμηλότερη ολίσθηση. Η Alia πρόσθεσε:

«Χρειαζόμαστε λιγότερα κεφάλαια για να είμαστε πιο ανταγωνιστικοί με κάποιον σαν τον Binance. Το Binance ίσως χρειαστεί 6 δισεκατομμύρια δολάρια στο βιβλίο παραγγελιών του. Χρειαζόμαστε 300 εκατομμύρια δολάρια – ή κάτι τέτοιο – για να έχουμε το ίδιο χάσμα. “

Όπως και άλλα AMM, το Futureswap έχει επίσης παθητικούς παρόχους ρευστότητας που λαμβάνουν αμοιβή για κάθε συναλλαγή που διέρχεται από την πλατφόρμα. Οι έμποροι αλληλεπιδρούν με αυτές τις ομάδες ρευστότητας, με τη δυνατότητα να εισέλθουν σε θέσεις long και short με μόχλευση έως 10x. Αν και αυτό μπορεί να θεωρηθεί χαμηλό από τα πρότυπα κρυπτογράφησης, αυτό το ανώτατο όριο θα αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου, δήλωσε ο Richards.

Το Futureswap βρίσκεται ακόμα στα αρχικά στάδια της κυκλοφορίας, το οποίο αντικατοπτρίζεται επίσης στο μοντέλο του token. Οι χρήστες και οι πάροχοι ρευστότητας λαμβάνουν επί του παρόντος ένα μη μεταβιβάσιμο διακριτικό που επιτρέπει τη συμμετοχή στη διακυβέρνηση της πλατφόρμας, καθώς και τη λήψη βοηθητικών προγραμμάτων μέσω εκπτώσεων. Η ομάδα καυχιόταν για συνολικά περισσότερα από 500 εκατομμύρια δολάρια μέχρι στιγμής, χωρίς κανένα άμεσο κίνητρο. Η Αλία κατέληξε:

«Νομίζω ότι αυτό που είναι πραγματικά δροσερό είναι ότι θα μπουν πολλοί άνθρωποι που είναι λίγο πιο« degen », ρωτούν αν το διακριτικό είναι μεταβιβάσιμο και πώς μπορούν να το αγοράσουν και να το πουλήσουν. Ανακαλύπτουν ότι δεν μπορούν, και μετά φεύγουν. “