Την περασμένη εβδομάδα υπήρξε ένα συναισθηματικό rollercoaster για τους εμπόρους της Ether (ETH), καθώς υπήρχαν επτά κεριά τεσσάρων ωρών με κίνηση 10% ή μεγαλύτερη.
Επιπλέον, η πιο πρόσφατη πτώση 30% στα 920 $ προκάλεσε εκκαθάριση 550 εκατομμυρίων δολαρίων σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Για να περιπλέξει ακόμη περισσότερο τα πράγματα, αυτή η τρέχουσα διόρθωση τιμών πραγματοποιείται μόλις τέσσερις εβδομάδες πριν από την κυκλοφορία των προθεσμιακών συμβολαίων ETH της CME.
Διάγραμμα 4 ωρών ETH / USD. Πηγή: TradingView
Είναι πιθανό ότι ακόμη και οι πιο αισιόδοξοι έμποροι της Ether δεν περίμεναν να πραγματοποιηθεί ράλι 85% σε μόλις οκτώ ημέρες. Κατά τη διάρκεια αυτού του μικρού χρονικού διαστήματος, το κορυφαίο altcoin κατέστρεψε την αντίσταση των $ 800 και γρήγορα ανέβηκε στα 1.350 $, το οποίο είναι μόλις 5% χαμηλότερο από το υψηλό όλων των εποχών.
Το 2017, η γρήγορη άνοδος του Ether στα 1.400 $ υποστηρίχθηκε κυρίως από την αρχική έκρηξη νομισμάτων, αλλά αυτή τη φορά ένα διαφορετικό σύνολο παραγόντων οδήγησε την τιμή του Ether σε υψηλότερη τιμή. Πολλές πλατφόρμες DeFi βασίζονται στο δίκτυο Ethereum και το Ether είναι το πιο κοινό στοιχείο που χρησιμοποιείται ως πύλη προς αυτές τις πλατφόρμες. Εκτός από την αυξημένη δραστηριότητα στο δίκτυο Ethereum, η αυξημένη χρήση είχε επίσης ως αποτέλεσμα υψηλά τέλη συναλλαγών.
Προς το παρόν, δεν υπάρχει πολύ αρνητική ροή ειδήσεων από το στρατόπεδο Ethereum ή από μεγάλα μέσα ενημέρωσης. Τα στοιχεία δείχνουν ότι οι βασικές αρχές του Ether είναι ακόμα ισχυρές και οι επενδυτές είναι ικανοποιημένοι να περιμένουν για περαιτέρω εξελίξεις στο δίκτυο Eth2.
Για να κατανοήσουν εάν το πρόσφατο σφάλμα αντικατοπτρίζει μια πιθανή τοπική κορυφή, οι επενδυτές πρέπει να μετρήσουν τις μετρήσεις χρήσης του δικτύου στο δίκτυο Ethereum. Ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε είναι η ανάλυση συναλλαγών και η αξία μεταφοράς.
Τιμή ETH / USD έναντι συναλλαγών και μεταφορών. Πηγή: DigitalAssetsData
Το παραπάνω διάγραμμα δείχνει τον δείκτη να ξεπερνά τα 8 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθημερινές συναλλαγές, αύξηση 200% σε σύγκριση με τον μέσο όρο των 2,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων του προηγούμενου μήνα. Αυτή η αξιοσημείωτη αύξηση της αξίας συναλλαγών και μεταφοράς σηματοδοτεί την ισχύ και υποδηλώνει ότι η τιμή του Ether είναι βιώσιμη πάνω από 1.000 $.
Οι αποσύρσεις ανταλλαγής δείχνουν συσσώρευση φαλαινών
Η αύξηση των αναλήψεων από ανταλλαγές μπορεί να προκληθεί από πολλούς παράγοντες, όπως στοίχημα, καλλιέργεια απόδοσης και αγοραστές που στέλνουν κέρματα σε ψυκτική αποθήκη. Συνήθως, μια σταθερή ροή καθαρών καταθέσεων υποδεικνύει την προθυμία να πωληθούν βραχυπρόθεσμα. Από την άλλη πλευρά, οι καθαρές αποσύρσεις σχετίζονται γενικά με περιόδους συσσώρευσης φαλαινών.
Τιμή ETH / USD (δεξιά) έναντι ανταλλαγής καθαρής ροής ETH (αριστερά). Πηγή: CryptoQuant
Από τις 4 Ιανουαρίου έως τις 11 Ιανουαρίου, τα χρηματιστήρια αντιμετώπισαν καθαρές αναλήψεις 460.000 ETH. Αυτή η κίνηση σηματοδοτεί μια πιθανή συσσώρευση από φάλαινες είτε μεταφέροντας σε κρύα πορτοφόλια είτε βάζοντας αυτά τα νομίσματα στο οικοσύστημα DeFi.
Αυτή η κίνηση έρχεται σε αντίθεση με τη συνήθη προσδοκία ότι οι μεγάλοι κάτοχοι σπεύδουν να καταθέσουν σε χρηματιστήρια καθώς ο Ether πλησιάζει το υψηλό όλων των εποχών. Εκτός από μια καθαρή κατάθεση 100.000 ETH στις 10 Ιανουαρίου, η καθαρή τάση ανάληψης έχει επικρατήσει από τον Δεκέμβριο του 2020.
Το ασφάλιστρο futures εξακολουθεί να είναι ασυνήθιστα υψηλό
Οι επαγγελματίες έμποροι τείνουν να κυριαρχούν σε μακροπρόθεσμα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με καθορισμένες ημερομηνίες λήξης. Μετρώντας το χάσμα εξόδων μεταξύ των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και της κανονικής αγοράς spot, ένας έμπορος μπορεί να μετρήσει το επίπεδο της ανοδικότητας στην αγορά.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης τριών μηνών πρέπει συνήθως να διαπραγματεύονται με ασφάλιστρο 1,5% ή υψηλότερο σε σχέση με τα κανονικά χρηματιστήρια. Όποτε αυτή η ένδειξη εξασθενεί ή γίνεται αρνητική, αυτή είναι μια ανησυχητική κόκκινη σημαία. Αυτή η κατάσταση είναι γνωστή ως καθυστέρηση και δείχνει ότι η αγορά γίνεται ανοδική.
Μάρτιος 2021 ETH premium. Πηγή: Δεδομένα ψηφιακών στοιχείων
Το παραπάνω διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης κυμαίνεται από 3,5% έως 6%, το οποίο μεταφράζεται ως μέτρια ανοδική. Το τρέχον ποσοστό 4,5% ισούται με ετήσιο ασφάλιστρο 19% και υπερβαίνει σημαντικά το ουδέτερο όριο του 6%. Αυτό δείχνει ότι παρά την πρόσφατη πτώση των 1.000 δολαρίων, οι επαγγελματίες έμποροι εξακολουθούν να είναι σίγουροι για το δυναμικό των τιμών της Ether.
Ο όγκος των σημείων παραμένει ισχυρός
Εκτός από την παρακολούθηση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, οι κερδοφόροι έμποροι παρακολουθούν επίσης τον όγκο στην αγορά spot. Συνήθως, οι χαμηλοί όγκοι δείχνουν έλλειψη εμπιστοσύνης. Επομένως, οι σημαντικές μεταβολές των τιμών θα πρέπει να συνοδεύονται από έντονη εμπορική δραστηριότητα.
Όγκος ανταλλαγών spot ETH. Πηγή: Coinalyze.net
Την περασμένη εβδομάδα, ο Ether είχε κατά μέσο όρο έναν εντυπωσιακό όγκο συναλλαγών 6,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια αισθητή αύξηση από τα επίπεδα που παρατηρήθηκαν τις προηγούμενες εβδομάδες. Παρά την τρέχουσα πτώση, η εμπορική δραστηριότητα που περιβάλλει την πρόσφατη κορυφή των τιμών αποτελεί θετικό δείκτη.
Επιλογές αναλογίας κλήσης / κλήσης
Μετρώντας κατά πόσον περισσότερη δραστηριότητα περνά από επιλογές κλήσης (αγορά) ή επιλογές πώλησης, μπορεί κανείς να μετρήσει το συνολικό κλίμα της αγοράς. Σε γενικές γραμμές, οι επιλογές κλήσεων χρησιμοποιούνται για τις bullish στρατηγικές, ενώ οι επιλογές put χρησιμοποιούνται για τις bearish.
Ο λόγος put-to-call 0,70 δείχνει ότι οι επιλογές ανοικτού ενδιαφέροντος καθυστερούν τις περισσότερες bullish κλήσεις κατά 30% και επομένως είναι bullish.
Λόγος put-to-call επιλογών ETH. Πηγή: Cryptorank.io
Προς το παρόν, δεν υπάρχει ένδειξη ότι οι επενδυτές έχουν στραφεί σε πιο ουδέτερες προς bearish στρατηγικές (put option), καθώς ο δείκτης βρίσκεται στο 0,77 και ευνοεί τις επιλογές κλήσεων. Αυτή η τάση έχει επίσης επικρατήσει την περασμένη εβδομάδα καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να ανοίγουν νέες ανοδικές θέσεις.
Αυτά τα δεδομένα είναι πολύ ενθαρρυντικά, λαμβάνοντας υπόψη ότι ο Ether σημείωσε άνοδο 38% από τις 4 Ιανουαρίου έως ότου φτάσει το μέγιστο των 1.350 δολαρίων. Ωστόσο, είναι σημαντικό να παρακολουθούμε πώς η σημερινή απότομη διόρθωση θα επηρεάσει αυτά τα bullish σημάδια στο μέλλον.
Όπως και το Bitcoin (BTC), ο Ether συνεχίζει να παρουσιάζει θετικά βασικά στοιχεία, ακόμη και κατά την τρέχουσα πώληση, και αυτό υποδηλώνει ότι υπάρχει μια καλή πιθανότητα η ανοδική τάση να μην έχει σπάσει.
Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συντάκτης και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph. Κάθε κίνηση επενδύσεων και συναλλαγών συνεπάγεται κίνδυνο. Θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.