Στις 16 Μαρτίου, η τιμή του Bitcoin (BTC) ανέκαμψε πάνω από το φράγμα των 5.000 δολαρίων, ενώ οι αγορές μετοχών στις Ηνωμένες Πολιτείες σημείωσαν τη χειρότερη ημέρα τους από το 1987. Οι παραδοσιακές αγορές έκλεισαν 13% χαμηλότερες από την προηγούμενη ημέρα, επισημαίνοντας τη σοβαρότητα της τρέχουσας συντριβής, αλλά για το αυτή τη στιγμή τουλάχιστον το Bitcoin κρατά ψηλά.
Ημερήσια απόδοση Cryptomarket. Πηγή: Coin360
Το Bitcoin κινείται σε περιορισμένο εύρος
Διάγραμμα 1 ώρας BTC USDT. Πηγή: TradingView
Η τιμή του Bitcoin κινείται μέσα σε ένα στενό εύρος, μέσω του οποίου το εύρος των 5.600 $ 5.750 $ χρησιμεύει ως αντίσταση και 4.800 $ 4.900 $ είναι η υποστήριξη. Το διάγραμμα 1 ώρας δείχνει δύο ανωμαλίες, καθώς η τιμή προσπάθησε να σπάσει προς τα πάνω και απέτυχε. Ομοίως, η τιμή του Bitcoin έσπασε κάτω από το εύρος και αμέσως επέστρεψε ξανά.
Γράφημα 4 ωρών BTC USD. Πηγή: TradingView
Το διάγραμμα 4 ωρών δείχνει μια σαφή ανοδική απόκλιση, η οποία συνεπάγεται βραχυπρόθεσμο σχηματισμό πυθμένα και η αντιστροφή βρίσκεται στον ορίζοντα. Ωστόσο, μια τέτοια απόκλιση δεν συνεπάγεται πλήρη αντιστροφή, εκτός εάν η απόκλιση εμφανίζεται σε υψηλότερα χρονικά πλαίσια (στην περίπτωση αυτή αναφέρεται σε χρονικά πλαίσια από καθημερινά και υψηλότερα).
Προηγούμενα παραδείγματα έχουν δείξει ότι μια ανοδική απόκλιση στις 4 ώρες ανοίγει το σενάριο για κάποια ανοδική ανακούφιση, όπως δείχνει η δράση τιμών τον Νοέμβριο του 2019.
Γράφημα 4 ωρών BTC USD. Πηγή: TradingView
Μια τέτοια αναπήδηση είναι σύμφωνη με το κενό CME περίπου 5.900- 6.000 $, το οποίο θα υποστήριζε το επιχείρημα για μια τέτοια κίνηση. Κατά μέσο όρο, το 90-95% των κενών κλείνουν. Δεδομένου ότι η τιμή του Bitcoin έχει αρκετά κενά στο γράφημα CME, το πρώτο που θα κλείσει σύντομα θα πρέπει να είναι το κενό στα 5.900- 6.000 $.
Ωστόσο, μια τέτοια αναπήδηση συνεπάγεται ολική αντιστροφή; Όχι. Θα πρέπει να είναι μια βραχυπρόθεσμη ανακούφιση με τον αντίθετο τρόπο, επίσης γνωστό ως αναπήδηση μιας νεκρής γάτας.
Για μια πλήρη αντιστροφή τάσεων, οι επενδυτές θα πρέπει γενικά να αναμένουν ότι τα χαμηλότερα επίπεδα θα δοκιμαστούν για σχηματισμό διπλού πυθμένα. Ένα άλλο επιχείρημα θα ήταν μια ανοδική απόκλιση σε υψηλότερα χρονικά πλαίσια, που συνήθως συνεπάγεται μια κατώτατη δομή.
Είναι οι αγορές μετοχών έτοιμες για ανακούφιση?
Οι αγορές μετοχών σημείωσαν τεράστια πώληση πρόσφατα, προκαλώντας τον δείκτη φόβου και απληστίας να πέσει κάτω. Οι έμποροι και οι επενδυτές συγκρίνουν ήδη την πρόσφατη κατάρρευση με τις διορθώσεις της αγοράς που πραγματοποιήθηκαν το 1929, 1987 και 2000.
Οι αγορές μετοχών έχουν σημειώσει πωλήσεις μεταξύ 30-40%, προκαλώντας πτώση ορισμένων μετοχών περίπου 70%.
Γερμανικός δείκτης μετοχών DAX γράφημα 1 εβδομάδας. Πηγή: TradingView
Εάν οι αγορές είναι παρόμοιες με οποιοδήποτε από αυτά τα παραδείγματα, τα δεδομένα από αυτές τις περιόδους μπορούν να συγκριθούν με τις πρόσφατες κινήσεις. Φυσικά, το coronavirus είναι μια μοναδική περίπτωση για τις αγορές, καθώς η αγορά κατέρρευσε το 2000 και το 1987 είχε επίσης διαφορετικούς λόγους. Ωστόσο, οι αγορές τείνουν να κινούνται το ίδιο λόγω της ανθρώπινης ψυχολογίας.
Όταν αναβοσβήνουν οι φυσαλίδες, η πρώτη πτώση κυμαίνεται μεταξύ 35-50% πριν από την ανακούφιση. Αυτή η ανακούφιση ανακούφισης αναφέρεται συχνά ως «αναπήδηση νεκρών γατών» ή «παγίδα ταύρων», που κάνει τους επενδυτές να πιστεύουν ότι όλα είναι καλά.
Τα δεδομένα από το ιστορικό δείχνουν παρόμοιες κινήσεις. Ο δείκτης Nasdaq 100 δείχνει μια πτώση 40% κατά τη διάρκεια της φούσκας του Dot.com του 2000, μετά την οποία σημειώθηκαν 4-6 μήνες με ανοδική ώθηση.
Γράφημα 1 εβδομάδας Nasdaq 100 Index. Πηγή: TradingView
Ένα παρόμοιο ποσοστό βρέθηκε στην πρώτη πτώση του Bitcoin τον Ιανουάριο του 2018, αμέσως μετά την εμφάνιση της φούσκας τον Δεκέμβριο του 2017. Η τιμή μειώθηκε από 19.700 $ σε 10.800 $, μείωση 45% από την κορυφή. Μετά από αυτό, η τιμή του Bitcoin σημείωσε άνοδο από 10.800 $ σε 17.000 $ πριν συνεχίσει η bearish momentum και η bear bear market.
Γράφημα 1 ημέρας BTC USD. Πηγή: TradingView
Δεδομένου ότι οι αγορές μετοχών έχουν σημειώσει πωλήσεις μεταξύ 30-40% και η δυναμική είναι εξαιρετικά bearish, δεν θα ήταν έκπληξη να δούμε το ακριβώς αντίθετο να συμβεί στην αγορά για τις επόμενες εβδομάδες. Ένα τόσο βραχυπρόθεσμο όριο προς τα πάνω θα μπορούσε να δείξει ότι οι αγορές θα είναι πράσινες και για το Bitcoin και το crypto.
Γιατί να γίνει αυτό; Πρόσφατα, κάθε αγορά δείχνει θετική συσχέτιση μεταξύ τους. Ο χρυσός, αλλά και το Bitcoin έχει μειωθεί σημαντικά καθώς οι επενδυτές προσπάθησαν να απαλλαγούν από τα επικίνδυνα περιουσιακά τους στοιχεία για να καλύψουν τις απώλειες στις αγορές μετοχών.
Τη στιγμή που οι αγορές μετοχών ανακτούν μερικές από τις απώλειές τους, κάτι παρόμοιο πρέπει να συμβεί και για τις άλλες αγορές. Ωστόσο, αυτό δεν αποτελεί ένδειξη ότι η αγορά κρυπτογράφησης βρίσκεται κάτω. Επομένως, χρειαζόμαστε περισσότερο χρόνο και δεδομένα για επιβεβαίωση.
Τι είναι πιθανό να συμβεί στην αγορά Bitcoin?
Γράφημα 2 ωρών BTC USD. Πηγή: TradingView
Καθώς η τιμή του Bitcoin διατηρούσε την περιοχή των 4.800 δολαρίων για υποστήριξη, είναι πολύ πιθανό να δοκιμάσει τα υψηλά επίπεδα, σε συνδυασμό με το κενό CME σε αυτήν την περιοχή. Εκτός από αυτό, είναι πιθανό να αναμένεται ένα βραχυπρόθεσμο ράλι ανακούφισης στις αγορές μετοχών, το οποίο θα ταιριάζει με κάποια ανοδική δυναμική στο Bitcoin.
Συγκεκριμένα, υπάρχει μια ανοδική απόκλιση που δίνει ένα άλλο επιχείρημα για ορισμένες βραχυπρόθεσμες ράλι. Οι κύριοι στόχοι για ένα τέτοιο ράλι θα ήταν η αντίσταση των 5.600- 5.800 $ και το επίπεδο των 6.000- 6.100 $.
Σαφώς, εάν αυτές οι ζώνες δεν σπάσουν, τα χαμηλότερα επίπεδα θα πρέπει στη συνέχεια να δοκιμαστούν ξανά. Ως εκ τούτου, οι δοκιμές ύψους 4.800 $, 4.200 $ ή ακόμα και 3.750 $ δεν είναι έξω από το δάσος.
Οι κατώτεροι σχηματισμοί χρειάζονται χρόνο και με τις τρέχουσες οικονομικές αστάθειες, δεν είναι βέβαιο πόσο καιρό θα διαρκέσει αυτή η περίοδος και πότε θα ληφθεί τελικά ο κοροναϊός.
Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συντάκτης και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph. Κάθε κίνηση επενδύσεων και συναλλαγών συνεπάγεται κίνδυνο. Θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.