Καθώς η τιμή του Bitcoin (BTC) δοκίμασε το χαμηλό των 17.580 δολαρίων στις 11 Δεκεμβρίου, οι επενδυτές παρέμειναν σχετικά ήρεμοι παρά τους ορισμένους αναλυτές να εκδίδουν πτωτικές εκτιμήσεις. Οι συναλλαγές της περασμένης εβδομάδας ενδέχεται να έχουν τελειώσει στο ίδιο επίπεδο με το οποίο ξεκίνησε, αλλά οι βασικές αρχές του Bitcoin έχουν γίνει ακόμη πιο δυνατές.
Διάγραμμα 4 ωρών BTC / USD. Πηγή: TradingView
Κάθε φορά που το Bitcoin κάνει ένα νέο υψηλό, οι επενδυτές αναμένουν κάποια μορφή διόρθωσης. Παρά την αποτυχία να ξεπεράσει την αντίσταση των 24.000 δολαρίων, η τιμή ανέκαμψε γρήγορα από την πτώση των 22.000 δολαρίων στις 21 Δεκεμβρίου. Αυτό το γεγονός θα μπορούσε να δώσει στους πωλητές κάποια ελπίδα, αλλά κοιτάζοντας κάτω από την κουκούλα, δεν υπάρχει ούτε ένα σημάδι αδυναμίας.
Την περασμένη εβδομάδα, η κυριαρχία του Bitcoin συνέχισε να αυξάνεται καθώς ανέβηκε από 64,3% σε 67,3%. Αυτή η κίνηση υποβοηθήθηκε από την πρόβλεψη της εταιρείας deVere Group για χρηματοοικονομικά συμβούλια με έδρα το Ντουμπάι, 46.000 $ για το 2021. Επιπλέον, το Chicago Mercantile Exchange (CME) ξεπέρασε τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό δημιουργεί αναμφισβήτητα στοιχεία για την αυξανόμενη θεσμική συμμετοχή στις αγορές BTC.
Αυτές οι ειδήσεις φαίνεται να έχουν δώσει περισσότερη εμπιστοσύνη στους επενδυτές, αναγκάζοντας το Bitcoin να φτάσει σε ένα νέο υψηλό 24.300 $ στις 20 Δεκεμβρίου..
Κορυφαία 16 εβδομαδιαία απόδοση κρυπτονομισμάτων. Πηγή: Nomics & CoinMarketCap
Την περασμένη εβδομάδα, το Bitcoin ξεπέρασε τα 15 κορυφαία altcoins, τα οποία αυξήθηκαν κατά 7,7% κατά μέσο όρο. Το πιο σημαντικό, ο όγκος των altcoins ήταν απογοητευτικός σε σύγκριση με την αύξηση 50% του Bitcoin. Αυτός ο δείκτης ενισχύει την πρόσφατη απόδοση κυριαρχίας, όπως και η BTC που καθιερώνει 22.500 $ ως νέα υποστήριξη.
Οι θεσμικοί επενδυτές συσσωρεύονται ενώ η τιμή του Bitcoin ενοποιείται
Ο διαχειριστής κεφαλαίων Crypto Grayscale Investments συνέχισε επίσης να προσθέτει επιθετικά BTC στο χαρτοφυλάκιό τους, το οποίο τώρα περιέχει 13,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε Bitcoin.
Συμμετοχές σε κλίμακα του γκρι BTC. Πηγή: bybt.com
Κατά την τελευταία εβδομάδα, προστέθηκαν 11.620 BTC, συνολικά 576.650 BTC. Επομένως, ήταν μια άλλη εξαιρετική εβδομάδα για το Grayscale Bitcoin Trust. Παρόμοιο ενθουσιασμό μπορεί να δει κανείς αναλύοντας το ασφάλιστρο του αμοιβαίου κεφαλαίου έναντι του πραγματικού BTC που κατέχει κάθε μετοχή, το οποίο επί του παρόντος βρίσκεται στα 0,00095064 BTC.
Premium Grayscale Bitcoin Trust. Πηγή: TradingView και Grayscale
Όπως φαίνεται παραπάνω, το ασφάλιστρο αυξήθηκε από 18% σε 40% τις τελευταίες επτά ημέρες. Αυτό το εξαιρετικό επίπεδο μπορεί να εξηγηθεί εν μέρει από την προσωρινή αναστολή των νέων μετοχών που εκδίδονται.
Αν και ασυνήθιστο, μια παρόμοια κίνηση σημειώθηκε πριν από έξι μήνες. Με την παύση της προσφοράς σε θεσμικούς πελάτες, τυχόν πρόσθετη ζήτηση πρέπει να καλυφθεί από δευτερεύουσες πωλήσεις, δημιουργώντας έτσι πίεση για μεγαλύτερο ασφάλιστρο.
Η διαρκής χρηματοδότηση μελλοντικών συμβολαίων διατηρείται σταθερή
Τα διαρκή συμβόλαια, επίσης γνωστά ως αντίστροφα ανταλλακτικά, έχουν ενσωματωμένο επιτόκιο που χρεώνεται συνήθως κάθε οκτώ ώρες. Οι τιμές χρηματοδότησης διασφαλίζουν ότι δεν υπάρχουν ανισορροπίες συναλλαγματικού κινδύνου. Παρόλο που το ανοιχτό ενδιαφέρον τόσο των αγοραστών όσο και των πωλητών ταιριάζει ανά πάσα στιγμή, η μόχλευση μπορεί να διαφέρει.
Όταν οι αγοραστές (longs) είναι αυτοί που απαιτούν περισσότερη μόχλευση, το ποσοστό χρηματοδότησης γίνεται θετικό. Επομένως, οι αγοραστές θα είναι αυτοί που πληρώνουν τα τέλη. Αυτό το ζήτημα ισχύει ιδιαίτερα κατά τη διάρκεια bull bull, όταν υπάρχει συνήθως περισσότερη ζήτηση για longs.
Τα βιώσιμα ποσοστά άνω του 2% την εβδομάδα μεταφράζονται σε εξαιρετική αισιοδοξία. Αυτό το επίπεδο είναι αποδεκτό κατά τη διάρκεια συγκεντρώσεων της αγοράς, αλλά προβληματικό εάν η τιμή BTC είναι πλαγίως ή σε πτωτική τάση.
Σε καταστάσεις όπως αυτές, η υψηλή μόχλευση από τους αγοραστές αυξάνει την πιθανότητα μεγάλων εκκαθαρίσεων όταν η τιμή πέφτει απότομα.
Ποσοστά χρηματοδότησης μελλοντικής εκπλήρωσης BTC. Πηγή: Δεδομένα ψηφιακών στοιχείων
Προσέξτε πώς, παρά την αδυναμία του Bitcoin στις 21 Δεκεμβρίου, το εβδομαδιαίο ποσοστό χρηματοδότησης κατάφερε να αποφύγει την αρνητική επικράτεια. Αυτά τα δεδομένα δείχνουν ότι τόσο οι βραχυπρόθεσμοι (πωλήσεις) όσο και οι μεγάλοι (αγορά) έμποροι χρησιμοποιούν περίπου την ίδια μόχλευση.
Αυτή είναι μια ουδέτερη ανάγνωση, καθώς και οι δύο πλευρές έχουν μείνει σκόνη για να αυξήσουν τα στοιχήματά τους.
Η δραστηριότητα κοινωνικού δικτύου κορυφώθηκε
Δραστηριότητα χρήστη BTC Twitter έναντι τιμής USD. Πηγή: Η γραβάτα
Τα δεδομένα από το TheTie δείχνουν επίσης ότι σημειώθηκε πρόσφατη αύξηση της τιμής BTC, ενώ tweets που σχετίζονται με το «Bitcoin» έφτασαν στο υψηλότερο επίπεδο που παρατηρήθηκε από τον Δεκέμβριο του 2017. Παρά την πρόσφατη διόρθωση στον δείκτη κοινωνικής δραστηριότητας, το τρέχον επίπεδο παραμένει 10% υψηλότερο από τον προηγούμενο μήνα.
Ενώ μια σημαντική αύξηση της δραστηριότητας του Twitter δεν ισοδυναμεί απαραίτητα με την έντονη αγορά λιανικής, σίγουρα βοηθά στη συγκέντρωση περισσότερης προσοχής καθώς η κρυπτογράφηση συνεχίζει την ανοδική της πορεία.
Επιλογές αναλογία put-to-call
Ο καλύτερος τρόπος για να μετρήσετε το συνολικό συναίσθημα της αγοράς είναι να μετρήσετε εάν περισσότερη δραστηριότητα περνά από επιλογές κλήσης (αγορά) ή επιλογές (πώλησης). Σε γενικές γραμμές, οι επιλογές κλήσεων χρησιμοποιούνται για bullish στρατηγικές, ενώ οι επιλογές put είναι για bearish.
Ο λόγος put-to-call 0,70 υποδηλώνει ότι οι επιλογές ανοίγματος ενδιαφέροντος καθυστερούν τις περισσότερες bullish κλήσεις κατά 30% και επομένως είναι bullish.
Αντιθέτως, ένας δείκτης 1,20 ευνοεί τις επιλογές κατά 20%, οι οποίες μπορούν να θεωρηθούν πτωτικές. Ένα πράγμα που πρέπει να σημειωθεί είναι ότι η μέτρηση συγκεντρώνει ολόκληρη την αγορά επιλογών BTC, συμπεριλαμβανομένων όλων των ημερολογιακών μηνών.
Αναλογία put-to-call επιλογών BTC. Πηγή: Cryptorank.io
Καθώς η τιμή του Bitcoin έσπασε τα 20.000 $, οι επενδυτές έσπευσαν να αναζητήσουν μειωμένη προστασία. Ως αποτέλεσμα, ο λόγος put-to-call έφτασε στο 1,08 στις 19 Δεκεμβρίου. Το πολύ ασυνήθιστο επίπεδο που ευνοούσε τις πιο ουδέτερες προς τις bearish στρατηγικές επανήλθε αμέσως μετά, καθώς ο δείκτης επέστρεψε στο 0,60.
Αυτό δείχνει ότι η αισιοδοξία των επενδυτών δεν επηρεάστηκε από τη διόρθωση των τιμών 10% που ακολούθησε το υψηλό των 24.200 δολαρίων.
Το Bitcoin διατηρεί 22.500 $ ενώ οι έμποροι παραμένουν αισιόδοξοι
Συνολικά, καθένας από τους δείκτες που συζητήθηκαν επέστρεψε γρήγορα σε ένα ουδέτερο προς ανοδικό εύρος και αυτό ήταν σχετικά θετικό, δεδομένου ότι η αγορά πρόσφατα δοκίμασε χαμηλά 21,910 $.
Καθώς το BTC διατηρεί πάνω από 22.500 $, οι επενδυτές ξαναβρούν την εμπιστοσύνη τους, ενώ οι συνεχείς αναπηδήσεις από κάθε πτώση αποτελούν θετικό σημάδι.
Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συντάκτης και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph. Κάθε κίνηση επενδύσεων και συναλλαγών συνεπάγεται κίνδυνο. Θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.