Η τιμή 0x (ZRX) συγκεντρώνεται 35% πριν από την ενημέρωση του mainnet v4

Οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές (DEX) είναι ένα τεράστιο άλμα σε άδειες και διαφανείς συναλλαγές και υπάρχουν ως φανταστικές εναλλακτικές λύσεις για τις κεντρικές ανταλλαγές. 

Ενώ τα DEX διευκολύνουν τη διαδικασία καταχώρισης νέων διακριτικών ERC-20 και αφαιρούν την ανάγκη καταβολής υψηλών τελών καταχώρισης από μια κεντρική αρχή, εξακολουθούν να έχουν το ζήτημα των υψηλών τελών αερίου. Αυτό είναι ακριβώς το ζήτημα που επιδιώκει να λύσει το πρωτόκολλο 0x (ZRX).

Το ICO Protocol 0x (ZRX) συγκέντρωσε 24 εκατομμύρια δολάρια τον Αύγουστο του 2017 για το 50% της προσφοράς του, χωρίς προπώληση. Ως διακριτικό ERC-20, το πρωτόκολλο χωρίς άδεια συνδέει τους παρόχους ρευστότητας μέσω έξυπνων συμβολαίων, συγκεντρώνοντας έτσι τη ρευστότητα.

Το πρωτόκολλο επιτρέπει τη διαλειτουργικότητα μεταξύ διαφορετικών αποκεντρωμένων εφαρμογών και DEX. Έτσι, το ZRX δεν πρέπει να θεωρείται ανταγωνιστής της Uniswap, καθώς επωφελείται από την αυξημένη ρευστότητα των τομέων.

Τιμή διακριτικού 0x Protocol (ZRX) σε USD. Πηγή: TradingView

Παρόλο που το διακριτικό ZRX ήταν αρκετά ασταθές τις τελευταίες εβδομάδες, υπάρχει μια ανοδική τάση καθώς προσπαθεί να καθιερώσει 0,50 $ ως επίπεδο υποστήριξης μετά από αύξηση 22% των τιμών τις τελευταίες 24 ώρες.

Από διακομιστές σε υπηρεσία

Αρχικά κυκλοφόρησε ως μηχανισμός ψηφοφορίας για προτάσεις διακυβέρνησης, τα διακριτικά ZRX έλαβαν δυνατότητες πονταρίσματος μετά την ενημέρωση του v3 στα τέλη του 2019. Οι κατασκευαστές της αγοράς ήταν τότε σε θέση να κερδίσουν ανταμοιβές ETH για υπηρεσίες παροχής ρευστότητας. Εν τω μεταξύ, οι κάτοχοι θα μπορούσαν να επωφεληθούν μεταβιβάζοντας τα κουπόνια τους χρησιμοποιώντας ομάδες.

Τον Ιούνιο του 2020, το έργο ξεκίνησε μια υπηρεσία συγκέντρωσης ρευστότητας DEX, γνωστή ως Matcha. Αφού εξυπηρετούσε αποκλειστικά ως ραχοκοκαλιά για τρία χρόνια, το 0x Protocol δημιούργησε μια έξυπνη υπηρεσία δρομολόγησης παραγγελιών που περιλαμβάνει το DEX όπως το Uniswp, το Curve και το Kyber.

Η δραστηριότητα κοινότητας και DEX είναι πιθανώς οι πιο σημαντικές μετρήσεις για τη μέτρηση της ανάπτυξης διακριτικών DeFi. Τα δεδομένα από το Dune Analytics δείχνουν ότι το Uniswap και το SushiSwap αντιπροσωπεύουν και τα δύο πάνω από το 60% του όγκου, αλλά είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι οι αθροιστές ρευστότητας δεν είναι άμεσοι ανταγωνιστές του πρωτοκόλλου 0x.

Εβδομαδιαίος όγκος DEX σε USD. Πηγή: Dune Analytics

Επομένως, η γενική ανάπτυξη της αγοράς DEX του περασμένου έτους είναι στην πραγματικότητα θετική κινητήρια δύναμη για το διακριτικό ZRX. Εξετάζοντας τη χρήση 0x Protocol, μπορούμε να δούμε ότι ο 0x εβδομαδιαίος όγκος υπερδιπλασιάστηκε από τον Οκτώβριο έως τον Νοέμβριο, 350 εκατομμύρια εβδομαδιαίος μέσος όρος, φτάνοντας το 10% του μεριδίου αγοράς.

0x Πρωτόκολλο κορυφαίων δραστηριοτήτων εφαρμογών τις τελευταίες 30 ημέρες. Πηγή: 0xtracker.com

Λαμβάνοντας μια πιο λεπτομερή εικόνα της δραστηριότητας δικτύου 0x, το παραπάνω διάγραμμα δείχνει ότι πολλές πλατφόρμες χρησιμοποιούν τις δυνατότητες συγκέντρωσης ρευστότητας του Πρωτοκόλλου 0x. Αυτές οι συναλλαγές μπορούν να πραγματοποιηθούν σε πολλά DEX, συμπεριλαμβανομένων των Uniswap, Curve και Balancer.

Επιστροφές χρηστών και ενημέρωση v4

Στις 15 Δεκεμβρίου, ο Theo Gonella, 0x υπεύθυνος προϊόντων Labs, παρουσίασε δεδομένα από ένα market maker που έκανε 100% απόδοση το 2020 παρέχοντας ρευστότητα σε 284 ETH σε 41.000 συναλλαγές. Πιο πρόσφατα, η 0xTracker δήλωσε ότι 1.782 ETH διανεμήθηκαν σε 0x δείκτες αγοράς ως ανταμοιβές ρευστότητας το 2020.

Η διαδικασία ψηφοφορίας 0x Project v4 θα πραγματοποιηθεί από τις 16 Ιανουαρίου έως τις 23 Ιανουαρίου και στοχεύει στη μείωση των αιτήσεων για το κόστος φυσικού αερίου κατά 70%. Σύμφωνα με το ιστολόγιο 0x Labs, αυτή η έκδοση επιτρέπει προσαρμοσμένες λειτουργικές μονάδες για την εκτέλεση ατομικών λειτουργιών, συμπεριλαμβανομένης της αναδίπλωσης διακριτικών και της αποσυσκευασίας.

Πρόβλημα στο τρέξιμο

Για όσους δεν είναι εξοικειωμένοι με το front-running, το πρόβλημα έγκειται στα δεδομένα της αλυσίδας. Τα γραφεία Savvy arbitrage παρακολουθούν την κύρια αλυσίδα της Ethereum για συναλλαγές, για να προσθέσουν στη συνέχεια επιπλέον αέριο σε παρόμοιο εμπόριο και να αγοράσουν (ή να πουλήσουν) το περιουσιακό στοιχείο μπροστά από το άλλο μέρος. Έτσι, η συναλλαγή με υψηλότερα τέλη θα είναι σε θέση να εκτελεί τις εκτελέσεις άλλων χρηστών.

Αν και δεν είναι αποκλειστικά ένα πρόβλημα 0x, αυτό σίγουρα περιορίζει τη χρήση των αθροιστών DeFi.

Δραστηριότητα χρήστη ZRX Twitter έναντι τιμής (USD). Πηγή: Η γραβάτα

Τα δεδομένα από το TheTie δείχνουν ότι η πρόσφατη αύξηση των τιμών συνοδεύτηκε από αυξημένη δραστηριότητα κοινωνικού δικτύου. Ωστόσο, ο δείκτης παραμένει 50% κάτω από τις προηγούμενες κορυφές Μαΐου και Αυγούστου. Επομένως, κρίνοντας από τις μετρήσεις του κοινωνικού δικτύου, υπάρχει πιθανώς μια τεράστια ανοδική τιμή για την τιμή ZRX.

Το Πρωτόκολλο 0x μπορεί να βρει περαιτέρω επιτυχία καθώς ο τομέας DeFi συνεχίζει να μεγαλώνει και να ωριμάζει. Εφόσον υπάρχει ανάγκη για χαμηλότερο κόστος φυσικού αερίου και πολλαπλούς παρόχους τιμών, οι συγκεντρωτές ρευστότητας θα έχουν κενό.

Εν κατακλείδι, για όσους πιστεύουν ότι η ενημέρωση v4 θα είναι μια αλλαγή παιχνιδιού, υπάρχει περιθώριο για άφθονη αύξηση του μεριδίου αγοράς της DEX και, ως εκ τούτου, των τιμών.

Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συντάκτης και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph. Κάθε κίνηση επενδύσεων και συναλλαγών συνεπάγεται κίνδυνο. Θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.