Καθ ‘όλη τη διάρκεια του 2018, η αγορά κρυπτονομισμάτων γνώρισε την τέταρτη χειρότερη διόρθωση στην εννεαετή ιστορία της, καθώς το Bitcoin έχασε περισσότερο από το 69% της αξίας από το υψηλό όλων των εποχών των 19.500 $.
Παρά τη σημαντική μείωση της τιμής του Bitcoin (BTC), η οποία επηρεάζει σημαντικά τα κέρδη των ανθρακωρύχων, η ισχύς κατακερματισμού του δικτύου Bitcoin αυξάνεται συνεχώς τους τελευταίους 10 μήνες, από 15 εκατομμύρια TH / s σε πάνω από 50 εκατομμύρια TH / s από τον Ιανουάριο έως τον Οκτώβριο.
Όπως απεικονίζεται από το έρευνα του αναλυτή blockchain Barclay James, το αρχικό κόστος εξόρυξης Bitcoin στα 35 εκατομμύρια TH / s είναι περίπου 6.900 $. Ο τύπος που χρησιμοποιεί ο James λαμβάνει υπόψη την ισχύ κατακερματισμού του δικτύου Bitcoin, τη δύναμη κατακερματισμού ενός ανθρακωρύχου Bitcoin ASIC και την αποτελεσματικότητα κάθε ανθρακωρύχου στην παραγωγή BTC:
# μονάδες = παγκόσμια ισχύς κατακερματισμού ÷ ισχύς κατακερματισμού μονάδας ÷ αποδοτικότητα μονάδας
Δεδομένου του κόστους εξόρυξης Bitcoin, όταν η ισχύς του κατακερματισμού είναι σήμερα περίπου 35 εκατομμύρια TH / s και η τιμή είναι 6.400 $, το αρχικό κόστος του Bitcoin κυμαίνεται από $ 7.000 έως $ 8.000. Αυτό σημαίνει ότι, στα 6.400 $, οι ανθρακωρύχοι Bitcoin χάνουν χρήματα δημιουργώντας BTC και βασίζονται αποκλειστικά στις προσδοκίες τους ότι η τιμή του BTC θα αυξηθεί τελικά τους επόμενους μήνες..
Για τους ανθρακωρύχους εκτός της Κίνας, συγκεκριμένα την ορεινή περιοχή του Σιτσουάν που είναι γνωστό ότι έχει τη φθηνότερη ηλεκτρική ενέργεια στην Ασία και ένα κρύο κλίμα που φυσικά ψύχει τον εξοπλισμό εξόρυξης κρυπτονομισμάτων, είναι ακόμη πιο ακριβό να εξορύσσεται το BTC. Η εφημερίδα του Barclay James διαβάζει:
«Η Κίνα έχει μερικές από τις φθηνότερες τιμές ηλεκτρικού ρεύματος στον κόσμο, καθώς και τις μέσες θερμοκρασίες σύμφωνα με τις εύκρατες περιοχές. Αυτό είναι σημαντικό καθώς η ψύξη είναι ένα από τα μεγαλύτερα γενικά έξοδα εξόρυξης. Επιπλέον, το γενικά χαμηλό λειτουργικό κόστος της χώρας της δίνει επίσης ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Στην πραγματικότητα, οι τρέχουσες εκτιμήσεις τοποθετούν το 70% της παγκόσμιας ισχύος κατακερματισμού στην Κίνα, η πλειονότητα των οποίων βρίσκεται στην περιοχή Sichuan. “
Από τον Ιούνιο, οι ανθρακωρύχοι Bitcoin εξορύσσουν την κυρίαρχη κρυπτογράφηση με σημαντική απώλεια. Το γεγονός ότι η ισχύς κατακερματισμού της BTC αυξάνεται συνεχώς σε όλη την αγορά αρκούδων του 2018 καταδεικνύει μεγάλη δραστηριότητα στον παγκόσμιο τομέα εξόρυξης κρυπτονομισμάτων και την εμπιστοσύνη των ανθρακωρύχων ότι η βιομηχανία θα ανακάμψει καθώς τελειώνει το έτος..
Το Bitmain και το Antminer πουλήθηκαν με έκπτωση
Η BitMEX Research, μια εταιρεία κρυπτονομισμάτων που λειτουργεί ως θυγατρική έρευνα του μεγάλου ψηφιακού ανταλλακτικού BitMEX, αποκαλύπτεται στο χαρτί τον Αύγουστο ότι η Bitmain, ο κυρίαρχος όμιλος στον τομέα της εξόρυξης κρυπτονομισμάτων, πούλησε σκόπιμα τον τελευταίο της ανθρακωρύχο Bitcoin ASIC Antminer S9 σε χαμηλότερη τιμή.
Το 2017, η Bitmain πούλησε περισσότερους από ένα εκατομμύριο ανθρακωρύχους Antminer S9 και άλλους 700.000 από αυτούς το πρώτο τρίμηνο του 2018. Σύμφωνα με τους ερευνητές, οι οποίοι υπολόγισαν το περιγραφόμενο περιθώριο μικτού κέρδους της Bitmain το 2017 και το υπονοούμενο κόστος κάθε ανθρακωρύχου. Η Bitmain έχει ορίσει αρνητικό περιθώριο κέρδους 11,6% για το Antminer S9, το κύριο προϊόν της.
Οι ερευνητές δήλωσαν ότι η διανομή των ανθρακωρύχων Antminer S9 σε τόσο χαμηλό περιθώριο κέρδους και η ξαφνική αύξηση της πώλησης του ανθρακωρύχου κατά το πρώτο τρίμηνο του 2018 υποδηλώνουν ότι η εταιρεία χρησιμοποίησε μια στρατηγική για να ξεπεράσει τον ανταγωνισμό της υποτιμώντας τα προϊόντα της.
«Αυτές οι χαμηλές τιμές είναι πιθανό να είναι μια σκόπιμη στρατηγική της Bitmain, για να εξαλείψουν τον ανταγωνισμό τους προκαλώντας χαμηλότερες πωλήσεις και επομένως οικονομικές δυσκολίες. Κατά την άποψή μας, εδώ βρίσκεται το κλειδί για μια από τις κύριες κινητήριες δυνάμεις πίσω από την απόφαση για IPO. Μια επιτυχημένη IPO μπορεί να αυξήσει τη διαθέσιμη ισχύ για να συνεχίσει αυτήν τη στρατηγική και να εξαλείψει ένα πλεονέκτημα που θα μπορούσαν να έχουν οι αντίπαλοι κάνοντας πρώτα τις IPO τους. “
Η εφημερίδα πρότεινε επίσης ότι η εταιρεία μπορεί απλά να έχει πάρα πολλούς ανθρακωρύχους Antminer S9 στο απόθεμά της.
Τον Ιούνιο του 2018, η Bitmain δέχθηκε κριτική για την αποστολή των ανθρακωρύχων Antminer S9 με σκόνη. Ορισμένοι ανθρακωρύχοι ισχυρίστηκαν ότι η εταιρεία έστειλε παλαιούς ή μεταχειρισμένους ανθρακωρύχους ASIC Σε απάντηση σε αυτό, το Bitmain δηλωθείς ότι όλοι οι έμποροι που έλαβαν ελαττωματικά ή επηρεάστηκαν οι ανθρακωρύχοι Antminer S9 θα αποζημιώνονταν πλήρως.
«Κάθε προϊόν μπορεί να είναι ατελές και θα υπάρξουν ελλείψεις στη διαδικασία ανάπτυξης της επιχείρησης. Έχουμε αποζημιώσει επίσης τους ανθρακωρύχους που έχουν λάβει εξοπλισμό εξόρυξης με ανεπαρκή υπολογιστική ισχύ και ο εξοπλισμός εξόρυξης λειτουργεί τώρα σωστά. “
Είτε η απόφαση της εταιρείας να πουλήσει τον κύριο ανθρακωρύχο ASIC με χαμηλό περιθώριο κέρδους οφείλεται στον ανταγωνισμό της είτε να εκκαθαρίσει το απόθεμά της, το τελικό αποτέλεσμα ήταν η διανομή αυξημένου αριθμού αποδοτικών και υψηλής απόδοσης ανθρακωρύχων ASIC στην παγκόσμια εξόρυξη τομέα, το οποίο τελικά οδήγησε στην αύξηση της κατακερματισμένης ισχύος του δικτύου Bitcoin.
Κινδυνεύει η κυριαρχία της Bitmain με την εμφάνιση της Samsung και του GMO?
Το πρώτο τρίμηνο του 2018, το Bitmain δημιουργούνται διπλάσιο του κέρδους της Nvidia, του μεγαλύτερου κατασκευαστή καρτών γραφικών στον κόσμο. Η Nvidia δημιούργησε καθαρό κέρδος 550 εκατομμυρίων δολαρίων, ενώ η Bitmain κατέγραψε κέρδη 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τον Ιανουάριο έως τον Μάρτιο.
Το προσοδοφόρο επιχειρηματικό μοντέλο της Bitmain και τα υψηλά κέρδη του οδήγησαν τους ΓΤΟ και τη Samsung, δύο από τους πιο σημαντικούς ομίλους τεχνολογίας στην Ιαπωνία και τη Νότια Κορέα, να εισέλθουν στον παγκόσμιο κλάδο εξόρυξης κρυπτονομισμάτων.
Η GMO παρουσίασε το δικό της ASIC miner με ανταγωνιστικές προδιαγραφές σε σύγκριση με το Bitmain’s Antminer S9. Η Samsung Electronics έχει διαθέσει ένα μέρος του χυτηρίου της στο Suwon της Νότιας Κορέας, για την κατασκευή κρυπτονομισμάτων ASIC, σε συνεργασία με αναδυόμενες εταιρείες στον τομέα της εξόρυξης.
Όταν η Samsung Electronics ανακοίνωσε για πρώτη φορά την απόφασή της να στοχεύσει την παγκόσμια βιομηχανία εξόρυξης κρυπτονομισμάτων, τόνισε ότι παραμένει αβέβαιο εάν μπορεί να βελτιώσει τα έσοδα της εταιρείας γενικά. Όμως, η έμφαση του ιδρύματος στην εξορυκτική του επιχείρηση ήταν να ασχοληθεί με μια αναδυόμενη βιομηχανία όπως η κρυπτογράφηση, δεδομένου ότι έχει εισχωρήσει επιτυχώς στην ασφάλιση, τη fintech, την κατασκευή ηλεκτρονικών, την κατασκευή αυτοκινήτων και την κατασκευή πλοίων τις τελευταίες δεκαετίες. Αναλυτής της Samsung Securities, Hwang Min-seong, είπε τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους:
“Η Samsung Electronics θα μπορούσε να αυξήσει τα έσοδά της μέσω της παραγωγής τσιπ ASIC, αλλά επειδή το χυτήριο αντιπροσωπεύει μόνο ένα μικρό μέρος του εργοστασίου παραγωγής ημιαγωγών της εταιρείας, είναι δύσκολο να προβλεφθεί ότι η επιχείρηση εξόρυξης της εταιρείας θα έχει σημαντικό αντίκτυπο στα έσοδα της εταιρείας.”
Από τότε, η Samsung επέκτεινε επιθετικά τις εξορυκτικές της επιχειρήσεις, βλέποντας αυξημένη ζήτηση στην αγορά. Η αβεβαιότητα της Samsung για την εξόρυξη κρυπτονομισμάτων κατέδειξε την απροθυμία της εταιρείας να δεσμευτεί στον κλάδο, εκτός εάν η εταιρεία βλέπει σημαντικές δυνατότητες τόσο στη βραχυπρόθεσμη όσο και στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της αγοράς.
Πιο πρόσφατα, η Samsung υπέγραψε μια συμφωνία με την Squire, μια εταιρεία εξόρυξης κρυπτογράφησης με έδρα τον Καναδά που συγκέντρωσε 19,5 εκατομμύρια δολάρια τον Αύγουστο για την ανάπτυξη εξοπλισμού εξόρυξης κρυπτονομισμάτων, για την κατασκευή ανθρακωρύχων ASIC για λογαριασμό της καναδικής εταιρείας.
Περίπου μια παρόμοια περίοδο, η Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), η μεγαλύτερη ανεξάρτητη εταιρεία κατασκευής τσιπ στον κόσμο, μείωσε τον στόχο ανάπτυξης του κλάδου εξόρυξης κρυπτονομισμάτων από 9% σε 6,5%.
Ο όμιλος δηλωθείς ότι η αποδυνάμωση της ζήτησης για εξόρυξη κρυπτονομισμάτων οδήγησε την εταιρεία να μειώσει τον αναπτυξιακό στόχο του κλάδου. Ωστόσο, παραμένει ασαφές εάν η έκθεση είναι αποκλειστική για τη Bitmain, δεδομένου ότι η TSMC είναι ο κατασκευαστής των ανθρακωρύχων ASIC της Bitmain ή στον υπόλοιπο κλάδο.
«Ωστόσο, η επιχείρησή μας επηρεάζεται επίσης αρνητικά από την περαιτέρω αποδυνάμωση της ζήτησης εξόρυξης κρυπτονομισμάτων. Ως αποτέλεσμα, εκτιμάμε ότι ο ρυθμός ανάπτυξης του 2018 θα είναι περίπου 6,5% σε ό, τι αφορά το δολάριο ΗΠΑ, ο οποίος είναι κοντά στην ανάπτυξη της βιομηχανίας χυτηρίων, αλλά ελαφρώς κάτω από την καθοδήγηση 7% έως 9% που δόθηκε στο τελευταίο συνέδριο. “
Ανοίγουν νέες εγκαταστάσεις εξόρυξης πολλών εκατομμυρίων δολαρίων
Παρά τις αντιφατικές απόψεις της Samsung και της TSMC ως προς τη ζήτηση εξόρυξης κρυπτονομισμάτων, τις τελευταίες ημέρες, δύο εγκαταστάσεις εξόρυξης πολλών εκατομμυρίων δολαρίων έχουν ανοίξει στην Αρμενία και το Κολοράντο.
Τοπικές εκδόσεις στην Αρμενία έχουν αναφερθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου άνοιξε μια νέα εγκατάσταση εξόρυξης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ύψους 50 εκατομμυρίων δολαρίων, με 3.000 ανθρακωρύχους ASIC να εξορύσσουν Bitcoin και Ethereum. Τους επόμενους μήνες, 120.000 ανθρακωρύχοι ASIC αναμένεται να προστεθούν στην εγκατάσταση.
Ήταν η τοπική εταιρεία ακινήτων Multi Group Concern (MGT) και η εταιρεία τεχνολογίας Omnia Tech International Company με έδρα τη Μάλτα που δημιούργησαν την εγκατάσταση με την υποστήριξη της κυβέρνησης και των τοπικών αρχών.
Το σχέδιο για την κατασκευή της εγκατάστασης ήταν αρχικά απελευθερώθηκε τον Απρίλιο, όταν ο ιδρυτής της Omnia Tech, Robert Velghe, δήλωσε ότι οι δύο εταιρείες σκοπεύουν να επενδύσουν περισσότερα από 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε επιχειρήσεις εξόρυξης και κρυπτονομίας στην Αρμενία.
«Θα βοηθήσουμε επίσης την Omnia Tech με τη δημιουργία του Financial Technology Park και του κέντρου ανταλλαγής δεδομένων στην Αρμενία. Σκοπεύουμε να δημιουργήσουμε εδώ ένα κέντρο βασισμένο σε blockchain για την ανάπτυξη νέων έργων πληροφόρησης, τα οποία θα μετατρέψουν την Αρμενία σε μια πλατφόρμα υψηλής τεχνολογίας. “
Στις 25 Οκτωβρίου, η MGT, η μεγαλύτερη εταιρεία εκμετάλλευσης εγκαταστάσεων εξόρυξης στις ΗΠΑ., ανακοινώθηκε ότι θα δημιουργήσει μια άλλη μεγάλης κλίμακας εγκατάσταση εξόρυξης στο Κολοράντο εξοπλισμένη με 6.300 ανθρακωρύχους Bitmain S9. Ήδη, η MGT διαθέτει 6.800 ανθρακωρύχους Bitmain S9 και 50 εγκαταστάσεις εξόρυξης GPU Ethereum στη χώρα.
MGT COO Stephen Schaeffer τόνισε ότι παρά την πτώση της τιμής του Bitcoin, η εταιρεία σκοπεύει να «τρέξει στο καύσιμο κτίριο» για να βρει ευκαιρίες, οι οποίες σε αυτήν την περίπτωση είναι η εξόρυξη BTC.
Ρύθμιση και κατάσταση του μεταλλευτικού τομέα
Πολλές από τις μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου βρίσκονται στη διαδικασία εφαρμογής πρακτικών ρυθμιστικών πλαισίων για τη διευκόλυνση της ανάπτυξης των μεταλλευτικών εταιρειών. Οι αρχές στη Νότια Κορέα, την Ιαπωνία και τις ΗΠΑ χαιρέτισαν τις εγκαταστάσεις εξόρυξης που λειτουργούν με ενέργεια χαμηλού κόστους. Χώρες με διφορούμενους κανονισμούς κρυπτογράφησης όπως η Κίνα και η Ρωσία έχουν επίσης επιδείξει ουδέτερη στάση απέναντι στην εξόρυξη.
Κατά τη διάρκεια των τελευταίων 15 μηνών, η Κίνα έχει απαγορεύσει σχεδόν κάθε επιχείρηση και δραστηριότητα που σχετίζεται με τον κλάδο κρυπτογράφησης, συμπεριλαμβανομένων συναλλαγών, εκδηλώσεων και εξωχρηματιστηριακών επενδύσεων. Ωστόσο, έχει ανοίξει δύο περιπτώσεις χρήσης κρυπτονομισμάτων: επεξεργασία συναλλαγών και εξόρυξη ψηφιακών στοιχείων.
Αρκετές περιφερειακές κυβερνήσεις στη Ρωσία έχουν επίσης ανοίξει την εξόρυξη κρυπτονομισμάτων, οδηγώντας διάφορες πρωτοβουλίες για να πείσουν τις μεγάλες εταιρείες εξόρυξης να ξεκινήσουν εκμεταλλεύσεις εξόρυξης στη χώρα.
Τον Αύγουστο, αναπληρωτής κυβερνήτης της περιοχής του Λένινγκραντ, Ντμίτρι Γιάλο, είπε κατά το άνοιγμα μιας νέας εγκατάστασης εξόρυξης στη Ρωσία που η περιοχή προτίθεται να δελεάσει σε περισσότερα κέντρα εξόρυξης τα επόμενα χρόνια με χαμηλές τιμές ηλεκτρικής ενέργειας, εξειδικευμένο προσωπικό και ένα φυσικά κρύο κλίμα για την ψύξη των ανθρακωρύχων ASIC χωρίς επιπλέον κόστος.
Εμπορικός πόλεμος ΗΠΑ-Κίνας
Ξεκίνησε η σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας επηρεάζουν κατασκευαστές τσιπ και κατασκευαστές εξοπλισμού εξόρυξης με έδρα την Κίνα, συμπεριλαμβανομένης της Bitmain. Τα τιμολόγια 27,6 τοις εκατό για το Antminer S9 έχουν καταστήσει πολύ πιο ακριβό για αγοραστές εκτός Ασίας να αγοράσουν τον ανθρακωρύχο.
Προηγουμένως, η Bitmain μπόρεσε να στείλει τους ανθρακωρύχους Antminer S9 χωρίς τιμολόγια, καθώς το προϊόν κατατάχθηκε ως μηχανή επεξεργασίας δεδομένων. Η ξαφνική επιβολή τιμολογίων σε συσκευές ηλεκτρικών μηχανημάτων, η οποία περιλαμβάνει μηχανές επεξεργασίας δεδομένων, δημιούργησε ένα ανεπαρκές οικοσύστημα για τους κατασκευαστές ASIC της Κίνας.
Η επιβολή δασμών από τις ΗΠΑ εναντίον της Κίνας έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ εξέφρασε ανησυχίες για την έλλειψη αμοιβαιότητας μεταξύ των δύο χωρών. Για πολλά χρόνια, η Κίνα κατάφερε πλοίο προϊόντα στις ΗΠΑ με σχεδόν μηδενικό φόρο και τέλη, επομένως, ο αντιπρόεδρος της παγκόσμιας πολιτικής της Amazon, Paul Misener είπε μια φορά:
«Το κόστος αποστολής ενός πακέτου £ 1 από τη Νότια Καρολίνα στη Νέα Υόρκη θα έπαιρνε περίπου 6 $. από το Πεκίνο στη Νέα Υόρκη: 3,66 $. “
Η Νότια Κορέα και η Ιαπωνία παραμένουν ανεπηρέαστα από τα τιμολόγια, και με πρακτικά κανονιστικά πλαίσια που έχουν θεσπιστεί και από τις δύο χώρες, η Samsung και ο ΓΤΟ αναμένεται να συνεχίσουν την επιτυχή πορεία τους στον παγκόσμιο μεταλλευτικό τομέα.
Μέχρι σήμερα, παρά τη σημαντική πτώση της τιμής των κυριότερων κρυπτονομισμάτων, η ζήτηση εξόρυξης κρυπτονομισμάτων παραμένει σχετικά υψηλή, όπως φαίνεται στην αύξηση του ρυθμού κατακερματισμού του δικτύου Bitcoin και στην επέκταση των λειτουργιών Samsung, GMO και Bitmain.
Σημαντικές περιοχές έχουν θεσπίσει θετικά ρυθμιστικά πλαίσια έναντι των ανθρακωρύχων και των εταιρειών κρυπτονομισμάτων, τα οποία θα μπορούσαν να οδηγήσουν στην αύξηση της δημιουργίας εγκαταστάσεων εξόρυξης από επενδυτές που προβλέπουν σημαντική αύξηση της αποτίμησης της κρυπτογραφικής αγοράς μεσοπρόθεσμα..