Οι θεσμικές επενδύσεις αντιμετωπίζονται όλο και περισσότερο ως το μέλλον των συναλλαγών κρυπτογράφησης, με την Binance και την Bittrex να λανσάρουν τα δικά τους ειδικά γραφεία εξωχρηματιστηριακών (OTC) τον Ιανουάριο. Τα εγκαίνια του γραφείου πραγματοποιήθηκαν μετά τη δημοσίευση της Morgan Stanley μιας bullish έκθεσης τον Νοέμβριο, δείχνοντας ένα ισχυρό μοτίβο θεσμικών επενδύσεων για το Bitcoin. Οι τελευταίες εξελίξεις δείχνουν ότι ορισμένα από τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια του κόσμου δέχονται αυξημένη ζήτηση από θεσμικούς επενδυτές, για τους οποίους η OTC αποτελεί μια προσοδοφόρα ευκαιρία. Το Cointelegraph ρίχνει μια ματιά στις τελευταίες κυκλοφορίες και τα εξωχρηματιστηριακά νέα.
Η Binance εγκαινιάζει ειδικό γραφείο OTC
Στις 23 Ιανουαρίου, το νούμερο ένα στην κατάταξη κρυπτονομισμάτων Binance ανακοίνωσε την έναρξη του γραφείου συναλλαγών χωρίς εξωχρηματιστηριακά (OTC) σε ανάρτηση στον ιστότοπό του. Αυτή η νέα υπηρεσία, γνωστή ως Binance OTC, θα επιτρέπει στους χρήστες υπηρεσιών να πραγματοποιούν συναλλαγές μεγαλύτερες από το αντίστοιχο των 20 BTC (69.552 $).
Αξιωματούχοι εξήγησαν τη βασική προϋπόθεση της νέας υπηρεσίας σε μια ανάρτηση ιστολογίου:
“Το γραφείο μας OTC επιτρέπει στους χρήστες του Binance να ανταλλάσσουν μεγαλύτερα ποσά πολλών κρυπτονομισμάτων που αναφέρονται στο χρηματιστήριο, με τις συναλλαγές να διευθετούνται μέσω των λογαριασμών τους στο Binance.”
Σύμφωνα με την ανάρτηση, οι αξιωματούχοι ήλπιζαν επίσης να προσελκύσουν δυνητικούς πελάτες στην υπηρεσία τους, υπόσχοντας συναλλαγές μεγάλων ποσοτήτων διαφορετικών κρυπτονομισμάτων που θα εκκαθαρίζονται στην ίδια τιμή ταυτόχρονα. Η ανάρτηση ιστολογίου προσπάθησε επίσης να καθησυχάσει τους υποψήφιους πελάτες προσθέτοντας ότι οι συναλλαγές είναι ιδιωτικές λόγω του γεγονότος ότι τα βιβλία παραγγελιών δεν θα αγγίξουν. Οι χρήστες υπηρεσιών θα μπορούν επίσης να χρησιμοποιούν απευθείας διευθετήσεις για εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές, χωρίς να χρειάζεται να χρησιμοποιούν διαφορετικές διευθύνσεις πορτοφολιού.
Το λανσάρισμα των προϊόντων προέρχεται από ισχυρά κέρδη από την Binance Coin (BNB), η οποία τώρα κατατάσσεται ως το 12ο μεγαλύτερο νόμισμα με κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Η εταιρεία μετονομάζει πρόσφατα το Trust Wallet ως πορτοφόλι πολλαπλών κρυπτονομισμάτων, προσθέτοντας επιπλέον 14 blockchain.
Η Bittrex λανσάρει γραφείο OTC μετά από αυξημένη ζήτηση πελατών
Μια άλλη εταιρεία που κυκλοφόρησε πρόσφατα ένα γραφείο OTC είναι η ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων Bittrex με έδρα τις Ηνωμένες Πολιτείες. Η εταιρεία θα προσφέρει στους επενδυτές που επιδιώκουν να πραγματοποιήσουν μεγαλύτερες συναλλαγές την ευκαιρία να ανταλλάξουν τα ίδια περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης 200 διαθέσιμα στους χρήστες στην τυπική πλατφόρμα της. Σε αντίθεση με τους χρήστες της τυπικής υπηρεσίας, οι επενδυτές OTC θα πρέπει να είναι σε θέση να δεσμεύονται για ελάχιστες συναλλαγές ύψους 250.000 $ ή περισσότερο.
Σύμφωνα με τον CEO της Bittrex, Bill Shihara, το λανσάρισμα του γραφείου είναι αποτέλεσμα της αυξανόμενης ζήτησης για εξωχρηματιστηριακή υπηρεσία από την πελατειακή της βάση:
«Αυτή η προσφορά θα είναι ένας άλλος τρόπος για την Bittrex να προωθήσει περαιτέρω την υιοθέτηση της τεχνολογίας blockchain παγκοσμίως, παρέχοντας ταυτόχρονα στους πελάτες μας βεβαιότητα ως προς τις τιμές και έναν γρήγορο και εύκολο τρόπο ανταλλαγής μεγάλων τμημάτων ψηφιακών στοιχείων.»
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Bittrex, Kiran Raj, δήλωσε στο Cointelegraph ότι η κυκλοφορία OTC αποτελεί μέρος της δέσμευσης της Bittrex να αναθεωρεί συνεχώς τις υπηρεσίες της ώστε να ταιριάζει στους πελάτες της:
«Αξιολογούμε συνεχώς και επεκτείνουμε τις προσφορές μας για να προσφέρουμε στους πελάτες μας ένα ευρύ φάσμα ευκαιριών για συμμετοχή στη βιομηχανία blockchain και οι πελάτες μας ενδιαφέρθηκαν για μια υπηρεσία OTC με μια εκτενή επιλογή ψηφιακών στοιχείων.»
Όσον αφορά τη συνεχιζόμενη αγορά κρυπτογράφησης, ο Raj παρέμεινε αισιόδοξος τόσο για τη συνεχιζόμενη ζήτηση πελατών όσο και για τη δυνατότητα παραμονής σε μια ολοένα και πιο ανταγωνιστική αγορά:
«Συνεχίζουμε να βλέπουμε ενδιαφέρον από επενδυτές σε όλα τα επίπεδα και επεκτείνουμε τις προσφορές και τις υπηρεσίες μας για να καλύψουμε την τρέχουσα και μελλοντική ζήτηση. Έρχεται πραγματικά στην εμπιστοσύνη και την εκτενή συλλογή ψηφιακών στοιχείων μας. Η Bittrex είναι γνωστή για την αξιοπιστία, την ασφάλεια και τη δέσμευσή μας για συμμόρφωση και συνδυάζοντας αυτούς τους βασικούς πυλώνες, με την ευρεία επιλογή καινοτόμων έργων blockchain, παρέχουμε στους πελάτες μια μοναδική υπηρεσία προσαρμοσμένη στις ανάγκες τους. “
Ο κύκλος οδηγεί το δρόμο με το OTC
Παρά την αφθονία των πρόσφατων εξωχρηματιστηριακών εκτοξεύσεων και την κατακόρυφη πτώση των τιμών κρυπτογράφησης καθ ‘όλη τη διάρκεια του 2018, η εταιρεία χρηματοδότησης κρυπτονομισμάτων Circle ανακοίνωσε ότι το γραφείο OTC, Circle Trade, είχε ονομαστικό όγκο 24 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2018.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση Η εταιρεία Circle ολοκλήρωσε 10.000 συναλλαγές OTC, με 600 διαφορετικούς αντισυμβαλλομένους σε 36 διαφορετικά στοιχεία κρυπτογράφησης. Σύμφωνα με το δελτίο τύπου, ο πλασματικός όγκος ισοδυναμούσε με περίπου 24 δισεκατομμύρια δολάρια σε πλασματικό όγκο.
Λαμβάνοντας υπόψη την αυξημένη ανάπτυξη και επιρροή του ομίλου σε ολόκληρη την αγορά κρυπτογράφησης, η εταιρεία ισχυρίζεται ότι «έγινε βασικός πάροχος ρευστότητας σε ολόκληρο το οικοσύστημα κρυπτογράφησης».
Σύμφωνα με την εταιρεία, η Circle συνεργάζεται πλέον με περισσότερους από 1.000 θεσμικούς πελάτες, όπως γραφεία εξωχρηματιστηριακών γραφείων, ανταλλαγές, διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, έργα διακριτικών και άλλες παγκόσμιες δωρεές. Στο δελτίο τύπου, ο Circle ανέφερε ότι αναμένει θετική ανάπτυξη για θεσμική υιοθέτηση:
«Φέτος, αναμένουμε περαιτέρω σταδιακή αύξηση της θεσμικής υιοθέτησης που καταλύεται από τη χρήση stablecoin, τις εξελίξεις σε λύσεις θεσμικής φύλαξης, την αύξηση της κανονιστικής σαφήνειας ιδιαίτερα στις [Ηνωμένες Πολιτείες], και βελτιώσεις και καινοτομία στην βασική υποδομή κρυπτογράφησης».
Ο επικεφαλής συναλλαγών της Circle Trade, Dan Matuszewski, δήλωσε στο Cointelegraph ότι ο λεγόμενος χειμώνας κρυπτογράφησης βρίσκεται πίσω από την τρέχουσα τάση για νέα ανοίγματα γραφείων OTC:
«Ο χειμώνας κρυπτογράφησης αναγκάζει τις εταιρείες να αναζητήσουν νέες ευκαιρίες και τώρα συνειδητοποιούν αυτό που γνωρίζουμε εδώ και χρόνια: Τα γραφεία συναλλαγών OTC παίζουν ήδη αναπόσπαστο ρόλο στην κρυπτογράφηση».
Παρά τη συνεχιζόμενη πτωτική τάση στις αγορές κρυπτογράφησης, το 2018 ήταν έτος ρεκόρ για το Circle Trade. Ο Matuszewski είπε ότι η εταιρεία αναπτύσσει αυτή τη δυναμική το 2019:
«Πέρυσι, η Circle Trade διαπραγματεύτηκε περίπου 24 δισεκατομμύρια δολάρια σε πλασματικό όγκο και συνεργάστηκε με περισσότερους από 600 διαφορετικούς αντισυμβαλλομένους, οπότε ξεκινάμε το 2019 από μια ισχυρή βάση και βλέπουμε σταθερή δραστηριότητα. Επιβιβάσαμε έναν ρεκόρ αριθμό θεσμικών επενδυτών το 2018 και δεν έχουμε δει το ενδιαφέρον να μειώνεται σε μεγάλο βαθμό σε σχέση με τη συνολική τάση στις αγορές κρυπτογράφησης. Οι θεσμικοί αντισυμβαλλόμενοι τείνουν να είναι πιο υπομονετικοί και να εργάζονται σε μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα. “
Ο Matuszewski είπε στο Cointelegraph ότι, παρόλο που αναμένει περισσότερες εκκινήσεις γραφείων στην κοινότητα κρυπτογράφησης, το Circle Trade θα συνεχίσει να ξεχωρίζει από το πλήθος:
«Περιμένουμε να δούμε περισσότερα γραφεία να έρχονται στο πλοίο καθώς οι εταιρείες αναγνωρίζουν την αξία της προσφοράς OTC. Επιπλέον επιτραπέζια γραφεία είναι πιθανό να είναι αντιπροσωπευτικά και να βγαίνουν πάνω από υπάρχουσες κρυπτογραφικές επιχειρήσεις, κυρίως ανταλλαγές. Η ουσιαστική διαφορά μεταξύ μας και άλλων γραφείων OTC είναι ότι μπορούμε να ανταποκριθούμε ταχύτερα στις ανάγκες ενός πελάτη, διότι ενεργούμε με την κύρια ικανότητα, πράγμα που σημαίνει ότι κάθε αντισυμβαλλόμενος αντιμετωπίζει τον Κύκλο απευθείας – δεν ενεργούμε απλώς ως μεσάζοντες που περιμένουν να βρουν έναν αγοραστή ή πωλητής από την άλλη πλευρά. “
Οι πελάτες της Coinbase Prime αποκτούν πρόσβαση σε OTC
Στα τέλη Ιανουαρίου, η Coinbase ανακοίνωσε ότι επιλεγμένοι Prime πελάτες θα έχουν πρόσβαση σε αμερικανικές και ευρωπαϊκές εξωχρηματιστηριακές τράπεζες και την επιτήρηση Coinbase, μια υπηρεσία που εστιάζει στους θεσμικούς επενδυτές και στην αποθήκευση μεγάλων ποσοτήτων κρυπτονομισμάτων.
Ξεκίνησε τον Νοέμβριο, το γραφείο OTC της Coinbase επιτρέπει στους πελάτες να «εκτελούν συναλλαγές μεγάλου όγκου με ελάχιστη ολίσθηση τιμών». Σύμφωνα με την Κριστίν Σάντλερ, επικεφαλής πωλήσεων στην Coinbase, η απόφαση να ξεκινήσει το γραφείο πηγάζει από την αυξανόμενη ζήτηση για εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές από θεσμικούς πελάτες:
«Ξεκινήσαμε την εξωχρηματιστηριακή μας επιχείρηση ως συμπλήρωμα της ανταλλαγής μας, επειδή βρήκαμε ότι πολλά ιδρύματα χρησιμοποιούν το OTC ως on-ramp για συναλλαγές κρυπτογράφησης».
Η προέλευση της πρωτοβουλίας συναλλαγών OTC της Coinbase ξεκίνησε στις 6 Ιουνίου όταν ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Asiff Hirji σχολίασε ότι η απόκτηση ρυθμιστικής άδειας θα βοηθούσε την εταιρεία να ξεκινήσει «μια πορεία για να προσφέρει μελλοντικές υπηρεσίες που περιλαμβάνουν συναλλαγές κρυπτογράφησης τίτλων, συναλλαγές περιθωρίων και εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών (OTC) και νέα προϊόντα δεδομένων αγοράς».
Προκειμένου να διευκολύνει τη μετάβασή της σε τίτλους, η Coinbase εξαγόρασε τον έμπορο κινητών αξιών Keystone Capital Corp., μαζί με την Venovate Marketplace Inc. και την Digital Wealth LLC τον Ιούνιο.
Το Poloniex προσθέτει υπηρεσία OTC για θεσμικούς πελάτες
Η ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων με έδρα τις ΗΠΑ Poloniex σημείωσε επίσης άνοδο στο θεσμικό συγκρότημα τον Δεκέμβριο. Ομοίως με την Coinbase, η Poloniex αυξάνει ενεργά τον αριθμό των υπηρεσιών που προσφέρει στους πελάτες. Οι θεσμικοί πελάτες που χρησιμοποιούν αποκλειστικούς λογαριασμούς στο γραφείο OTC της Poloniex θα μπορούν να το κάνουν, αν και το κατώτατο όριο για τις ελάχιστες συναλλαγές ορίζεται στα 250.000 $.
Σε ένα ανάρτηση, η εταιρεία παρουσίασε την προσφορά της σε θεσμικούς πελάτες:
«Τα ιδρύματα μεγάλα και μικρά μπορούν να απολαύσουν τα οφέλη της μεγάλης επιμελημένης επιλογής ζευγών συναλλαγών κρυπτονομισμάτων, ειδικής υποστήριξης και ισχυρών υπηρεσιών API. […] Το Poloniex επικεντρώνεται στην κάλυψη των προηγμένων εμπορικών αναγκών των ιδρυμάτων. “
Απαιτείται το OTC γραφείο του Huobi για την κατάργηση των μεθόδων πληρωμής Alipay και WeChat
Οι κυριότεροι Κινέζοι πάροχοι ψηφιακών πληρωμών Alipay και WeChat σύμφωνα με πληροφορίες έχουν στείλει νομικές επιστολές στο χρηματιστήριο κρυπτογράφησης Huobi ζητώντας να μην είναι εξουσιοδοτημένη η χρήση τόσο των υπηρεσιών τους όσο και των λογοτύπων τους στο γραφείο συναλλαγών OTC της ανταλλαγής.
Οι μέθοδοι πληρωμής ήταν διαθέσιμες έως τις αρχές Φεβρουαρίου, ωστόσο, ο Huobi εξακολουθεί να έχει ένα εκπαιδευτικό άρθρο που εξηγεί πώς να συνδέονται οι λογαριασμοί Alipay που δημοσιεύθηκαν στον ιστότοπό του.
Πηγή εικόνας: Huobi
Χούμπι απάντησε στις αξιώσεις από τους παρόχους πληρωμών, υποστηρίζοντας ότι η εταιρεία δεν έχει λάβει επιστολές διακοπής και δηλώνει ότι τα λογότυπα αντιπροσωπεύουν έναν σύνδεσμο πληρωμής. Η εταιρεία τόνισε επίσης ότι δεν υπάρχει επίσημη συνεργασία μεταξύ των εμπλεκόμενων μερών και επιβεβαίωσε ότι οι μεταφορές χρηστών είναι πληρωμές peer-to-peer.
Και οι δύο πλατφόρμες πληρωμών έχουν αμφιλεγόμενα παρελθόντα όσον αφορά την κρυπτογράφηση. Η Alipay άρχισε να σφίγγει τους κανονισμούς της για συναλλαγές OTC Bitcoin τον Αύγουστο του 2018, περιορίζοντας τους λογαριασμούς που χρησιμοποίησαν το σύστημα για τη συναλλαγή του Bitcoin OTC και δημιουργώντας ένα σύστημα παρακολούθησης για «βασικούς ιστότοπους και λογαριασμούς». Η WeChat απέκλεισε πολλούς λογαριασμούς που είναι ύποπτοι για τη δημοσίευση αρχικών προσφορών νομισμάτων (ICO), μαζί με το επίσημο κανάλι πωλήσεων του Bitcoin Behemoth εξόρυξης Bitcoin λόγω φερόμενης παραβίασης άδειας.
Με μέσο όγκο ημερήσιων συναλλαγών περίπου 385 εκατομμύρια δολάρια, η Huobi είναι κατατάσσεται ως το 11ο μεγαλύτερο παγκόσμιο χρηματιστήριο κρυπτογράφησης, σύμφωνα με στοιχεία από CoinMarketCap.
Παρά την εξωχρηματιστηριακή τάση, ορισμένα ιδρύματα παραμένουν επιφυλακτικά
Παρόλο που τα καθιερωμένα γραφεία εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών, όπως το Circle Trade, σύμφωνα με πληροφορίες δεν αντιμετωπίζουν σημαντική μείωση του ενδιαφέροντος των πελατών, μια έκθεση του Δεκεμβρίου από την επενδυτική τράπεζα JPMorgan Chase διαπίστωσε ότι ο χειμώνας κρυπτογράφησης φοβίζει τους θεσμικούς επενδυτές.
Μαζί με τον στρατηγό της παγκόσμιας αγοράς Νικόλαος Πανιγρτζόγλου, αναλυτές από την JPMorgan ανακάλυψαν ότι η επενδυτική δραστηριότητα θεσμικών παικτών στο Bitcoin (BTC) «φαίνεται να εξασθενεί», σημειώνοντας ότι «οι μετρήσεις βασικής ροής έχουν μετατοπιστεί δραματικά».
Συγκεκριμένα, η έκθεση σημείωσε το μειωμένο ποσό των ανοιχτών συμβολαίων σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin στις παγκόσμιες αγορές του Chicago Board Options Exchange (CBOE). Σύμφωνα με την έκθεση, ο δείκτης έφτασε στα «χαμηλότερα επίπεδα» από την έναρξη των συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin τον Δεκέμβριο του 2017.
Η έκθεση τεκμηρίωσε επίσης τη συνεχιζόμενη μείωση της κερδοφορίας εξόρυξης που σχετίζεται με την πτώση των αγορών κρυπτογράφησης. Ως αποτέλεσμα του μειωμένου ποσοστού κατακερματισμού, οι αναλυτές της JPMorgan ανέφεραν ότι η εξόρυξη δεν είναι πλέον μια κερδοφόρα δραστηριότητα για πολλούς ανθρακωρύχους, με αποτέλεσμα την πώληση εξοπλισμού..
Η έρευνα JPMorgan διαπίστωσε επίσης ότι υπήρξε σημαντική πτώση του μέσου μεγέθους συναλλαγών σε ολόκληρη την αγορά κρυπτογράφησης, μειώνοντας από 5.000 $ πριν από ένα χρόνο σε κάτω από 160 $. Οι αναλυτές σημειώνουν επίσης ότι τα altcoins είναι επιρρεπή να υποφέρουν δυσανάλογα κατά τη διάρκεια της «φάσης διόρθωσης».
Τα ευρήματα της έκθεσης JPMorgan απηχούν τις απόψεις του επικεφαλής στρατηγικού CoinShares Meltem Demirors, ο οποίος ισχυρίστηκε ότι η συντριβή κρυπτογράφησης έχει τις ρίζες της στα ιδρύματα «που παίρνουν χρήματα από το τραπέζι».