Στην πυρετώδη προσπάθεια αποκέντρωσης οτιδήποτε ακόμη και σε απόσταση από την αποκέντρωση, ένας από τους πιο υποσχόμενους τομείς είναι η χρηματοδότηση και ο χρηματοπιστωτικός κλάδος. Αυτό δεν πρέπει να είναι πολύ εκπληκτικό, δεδομένου του bitcoin και της προέλευσης της τεχνολογίας blockchain, αλλά σε μια στιγμή που ακόμη και μωρά τοποθετούνται «στο blockchain», η εμφάνιση αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) παρέχει ευπρόσδεκτη απόδειξη της πραγματικής χρησιμότητας και της εφαρμογής της crypto.
Και ενώ η DeFi καλύπτει ένα ευρύτερο φάσμα τομέων – από εμβάσματα έως παράγωγα και επενδύσεις – ο πιο ελπιδοφόρος τομέας περιλαμβάνει πίστωση και δανεισμό. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι, χάρη στο άνοιγμα, την ασφάλεια και τη διαφάνεια των blockchains, είναι δυνατή η διάθεση δανείων και πιστώσεων σε μια μεγαλύτερη ομάδα ανθρώπων από ποτέ, ενώ η διαλειτουργικότητα των blockchains ανοίγει τη δυνατότητα δημιουργίας ενός φάσματος νέων δανειοδοτικών προϊόντων και Υπηρεσίες.
Ωστόσο, παρόλο που ο τομέας έχει επεκταθεί σημαντικά κατά το παρελθόν έτος, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση πρέπει ακόμη να καταβάλει πολλή δουλειά για να μπορέσει να ανταγωνιστεί τα παλαιά χρηματοοικονομικά συστήματα. Ταυτόχρονα, οι χρήστες πρέπει να είναι προσεκτικοί όταν χρησιμοποιούν πλατφόρμες και υπηρεσίες DeFi σε πρώιμο στάδιο και χωρίς δοκιμή, όπως πρέπει να γνωρίζουν ότι δεν είναι όλα τα συστήματα DeFi πραγματικά αποκεντρωμένα.
Οι μεγάλοι αποκεντρωμένοι δανειστές
Το DeFi μπορεί να είναι ένας σχετικά νέος και κακώς καθορισμένος όρος, αλλά το νόημά του είναι απλό, αναφέρεται στη χρήση blockchain, κρυπτονομισμάτων ή / και έξυπνων συμβολαίων για την παροχή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών σε πελάτες. Και όταν πρόκειται ειδικά για δάνεια και πίστωση, υπάρχουν πολλές πλατφόρμες, υπηρεσίες και εταιρείες που εκμεταλλεύονται την αποκεντρωμένη τεχνολογία καθολικών για τους σκοπούς των υπηρεσιών δανεισμού.
Το πιο γνωστό από αυτά είναι το MakerDAO, το οποίο δανείζει το stablecoin – DAI – σε χρήστες, που κερδίζουν τα δάνεια τους καταθέτοντας αιθέρα (ETH) στο σύστημα Maker ως ασφάλεια. Σύμφωνα με την πρόσφατα κυκλοφορία DeFi.Review ιστότοπος, Είναι η μεγαλύτερη αποκεντρωμένη πλατφόρμα χρηματοδότησης με άνετο περιθώριο, έχοντας περίπου 508 εκατομμύρια δολάρια σε αιθέρα κλειδωμένο στην πλατφόρμα του. Πίσω από αυτό είναι το EOS REX, το οποίο έχει καταθέσεις EOS αξίας περίπου 437 εκατομμυρίων δολαρίων, και δανείζει σε χρήστες που θέλουν επιπλέον EOS για να ποντάρουν το κρυπτογράφηση για επιπλέον εύρος ζώνης CPU / NET στο blockchain EOS.
Και οι δύο παραπάνω πλατφόρμες είναι υποδομές, δεδομένου ότι χρησιμεύουν κυρίως για την υποστήριξη οικονομιών κρυπτογράφησης και οικοσυστημάτων – είτε πρόκειται για το blockchain EOS στην περίπτωση του EOS REX είτε για διάφορες αγορές κρυπτονομισμάτων στην περίπτωση του DAI. Ως εκ τούτου, αναμφισβήτητα δεν ικανοποιούν την κοινή λογική ή τον παραδοσιακό ορισμό του δανεισμού και της πίστωσης, δεδομένου ότι δεν χορηγούν δάνεια στο ευρύ κοινό. Εν τω μεταξύ, το γεγονός ότι και οι δύο αντιπροσωπεύουν περίπου το 86% του συνολικού ποσού των περιουσιακών στοιχείων που έχουν κλειδωθεί από τις πλατφόρμες DeFi (σύμφωνα με την DeFi.Review) είναι ένας δείκτης για το πόσο νέοι εξακολουθούν να είναι ο κλάδος.
Γιατί ο δανεισμός είναι καλύτερος όταν είναι αποκεντρωμένος
Παρ ‘όλα αυτά, όσο νεαρός μπορεί να είναι ο δανεισμός DeFi, υπάρχουν πολλές άλλες πλατφόρμες εκτός από το MakerDAO και το EOS REX που προσφέρουν πίστωση μέσω αποκεντρωμένων μέσων. Ξεκίνησε τον Σεπτέμβριο του 2018 και έχει κλείσει περίπου 42,4 εκατομμύρια δολάρια, η Compound είναι μια αποκεντρωμένη αγορά χρήματος όπου μπορείτε να δανείσετε τα δικά σας καταστήματα κρυπτογράφησης για να κερδίσετε τόκο, ενώ η πλατφόρμα δανεισμού peer-to-peer Dharma κυκλοφόρησε τον Απρίλιο και έχει περίπου 23,91 εκατομμύρια δολάρια κλειδωμένα, είτε ως αιθέρας είτε ως DAI. Επιπλέον, υπάρχει μια μεγάλη λίστα ανταγωνιστικών πλατφορμών, όπως Cred, BlockFi, Lendoit, SALT, NUO, ETHLend και Colendi.
Μια άλλη από αυτές τις νέες πλατφόρμες δανεισμού DeFi είναι το Bloqboard, το οποίο επιτρέπει στους χρήστες να δανείζονται ή να δανείζουν μια σειρά από κρυπτονομίσματα στο blockchain Ethereum, από Wrapped Ethereum έως BAT, ZRX και DAI. Το ταμπλό του είναι αρκετά απλό, με τους επισκέπτες να μπορούν να επιλέξουν να δανειστούν ή να δανείσουν οποιαδήποτε υποστηριζόμενη κρυπτογράφηση και τους παρουσιάζονται με το μεταβλητό επιτόκιο από το οποίο θα επωφεληθούν ή θα πρέπει να πληρώσουν. Επιτρέπει επίσης στους πελάτες να χρησιμοποιούν το Ledger ή το MetaMask για να αλληλεπιδρούν με το blockchain Ethereum και να παρακολουθούν τις συναλλαγές τους. Και καθώς ο επικεφαλής ανάπτυξης του Bloqboard, Nick Cannon, εξήγησε στον Cointelegraph, αυτή η διαφάνεια είναι ένα μεγάλο μέρος του λόγου για τον οποίο αποκεντρωμένος δανεισμός και το DeFi γενικότερα είναι πιθανό να απογειωθεί.
"Η DeFi φέρνει μεγάλα μεγέθη υπευθυνότητας και διαφάνειας στους επενδυτές που δημιουργούν ένα πιο υγιές χρηματοοικονομικό σύστημα. Αυτά τα προϊόντα θα διευρύνουν την πρόσβαση σε υγιείς χρηματοοικονομικές επενδύσεις ανεξάρτητα από τη γεωγραφία στην οποία κατοικείτε."
Εκτός από μεγαλύτερη λογοδοσία και διαφάνεια, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση θα φέρει επίσης το όφελος της μεγαλύτερης ασφάλειας για τους χρήστες και τα χρήματά τους, κάτι που επεσήμανε στο Cointelegraph ο Guillaume Palayer, συνιδρυτής της αποκεντρωμένης πλατφόρμας διαχείρισης κρυπτογράφησης.
"Τα κύρια πλεονεκτήματα είναι ο έλεγχος, η ασφάλεια και η φύση χωρίς άδεια που προσφέρεται στους τελικούς χρήστες από τα προϊόντα DeFi," αυτός είπε. Συνέχισε, λέγοντας:
"Χωρίς άδεια, διότι όλοι μπορούν να έχουν πρόσβαση χωρίς προϋποθέσεις και ανεξάρτητα από την υγεία του τοπικού χρηματοοικονομικού σας συστήματος. Ασφάλεια και έλεγχος επειδή η συντριπτική πλειοψηφία των προϊόντων DeFi είναι μη-φύλαξη και προσφέρουν την επιλογή να εξαιρεθούν από την υπηρεσία τους με μια απλή συναλλαγή."
Όπως προτείνουν τόσο η Palayer όσο και η Cannon, η αποκεντρωμένη και γεωγραφικά μη ειδική φύση του blockchain σημαίνει ότι το δανεισμό DeFi είναι πιο ανοιχτό σε μια ευρύτερη αγορά πελατών από τις κεντρικές εναλλακτικές λύσεις. Εκτός από αυτό, ο αποκεντρωμένος δανεισμός είναι πιο ανοιχτός από οικονομική άποψη και για δύο πρωταρχικούς λόγους.
Πρώτα απ ‘όλα, οι περισσότερες πιστωτικές πλατφόρμες που βασίζονται σε blockchain δεν απαιτούν πραγματικά από τους χρήστες να έχουν καλό πιστωτικό αποτέλεσμα ή ακόμη και πιστωτικό ιστορικό, με πολλούς να καλύπτουν τους κινδύνους που αναλαμβάνουν απαιτώντας εξασφάλιση – συχνά με τη μορφή κρυπτογράφησης – από δανειολήπτες ( όπως στην περίπτωση του MakerDAO, για παράδειγμα).
"Με ένα αποκεντρωμένο δάνειο, δεν εξαρτάστε από την πρόσβαση σε ένα σύστημα πιστώσεων και μπορείτε να προσαρμόσετε τη διάρκεια και το κόστος του δανείου όσο θέλετε," Ο Palayer εξήγησε. "Απ ‘όσο γνωρίζω, κανένας κεντρικός πάροχος δανείων δεν προσφέρει αυτό το είδος πλεονεκτήματος με τρόπο χωρίς εμπιστοσύνη."
Το γεγονός ότι δεν χρειάζεστε πιστωτικό αποτέλεσμα αποδεικνύεται, για παράδειγμα, με το Nexo, το οποίο προσφέρει άμεσα δάνεια πάνω από 45 νομίσματα fiat. Ο συνιδρυτής της Nexo, Antoni Trenchev, δήλωσε στο Cointelegraph:
«Εφόσον έχετε κρυπτογραφικά στοιχεία, μπορείτε να δανειστείτε άμεσα μετρητά που παραδίδονται απευθείας στον τοπικό τραπεζικό λογαριασμό σας.
Η Nexo ισχυρίστηκε ότι έχει εκδώσει δάνεια 300 εκατομμυρίων δολαρίων σε περισσότερους από 170.000 χρήστες τους επτά μήνες έως τον Μάρτιο, ενώ ο Trenchev αναφέρει επίσης ότι η χρήση εξασφαλίσεων που βασίζονται σε blockchain και crypto σημαίνει ότι τα δάνεια μπορούν να γίνουν εξαιρετικά ευέλικτα για τους χρήστες, τόσο ως προς την άποψη του ποσού που δανείστηκε και σύμφωνα με τους όρους που συνδέονται με το δανεισμό: «Δεν υπάρχει σταθερό πρόγραμμα αποπληρωμής, ούτε αυστηρές λήξεις. Εφόσον έχετε επαρκή ασφάλεια για να εξασφαλίσετε τα δάνεια που έχετε δανειστεί, έχετε την ευελιξία να εξοφλήσετε τα δάνεια σας ανά πάσα στιγμή με μετρητά ή κρυπτονομικά στοιχεία. “
Δεύτερον, σε πολλές περιπτώσεις, η αποκεντρωμένη, βασισμένη σε blockchain φύση των συστημάτων δανεισμού DeFi επιτρέπει στις εταιρείες να προσφέρουν πίστωση με χαμηλότερο κόστος, κάτι που προφανώς καθιστά τη λήψη δανείων πιο προσιτή για μια ευρύτερη ομάδα ανθρώπων. «Ο δανεισμός και ενδεχομένως το κόστος των πληρωμών σε κατανεμημένα συστήματα είναι χαμηλότερο», δήλωσε ο Alexey Ermakov, διευθύνων σύμβουλος και ιδρυτής αποκεντρωμένων εφαρμογών πληρωμών Aximetria και PayReverse. Συνέχισε:
«Μεταξύ άλλων λόγων, αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι στην περίπτωση των πιστωτικών συστημάτων που βασίζονται σε blockchain δεν υπάρχει κόστος συμμόρφωσης ή / και είναι σημαντικά χαμηλότερο και το κόστος μειώνεται επίσης από τη δυνατότητα ηλεκτρονικής υποθήκης και παροχής δανείων σε τη βάση έξυπνων συμβάσεων. “
Η τροφοδοσία του ανοίγματος αποκεντρωμένων πλατφορμών δανεισμού είναι η αναπτυσσόμενη περιοχή της διαλειτουργικότητας blockchain και των ατομικών ανταλλαγών, οι οποίες υπόσχονται να δώσουν στους χρήστες περισσότερες επιλογές όταν λαμβάνουν δάνεια ή δανείζουν crypto.
"Ένα άλλο τεράστιο πλεονέκτημα που απορρέει από την άδεια του DeFi είναι η διαλειτουργικότητα," Ο Palayer είπε. "Θα μπορούσατε να πάρετε ένα δάνειο DAI από το MakerDAO και να το μετατρέψετε σε Ether χρησιμοποιώντας το Uniswap ή το Kyber Swap για να κερδίσετε μόχλευση. Οι δυνατότητες είναι ατελείωτες και πιστεύουμε ότι όλοι πρέπει να είναι ενθουσιασμένοι για αυτό."
Και από μια γενικότερη και μακροοικονομική προοπτική, η αυξημένη διαφάνεια και προσβασιμότητα των αποκεντρωμένων δανείων θα πρέπει να οδηγήσει σε υψηλότερη παραγωγικότητα για το παγκόσμιο οικονομικό σύστημα, όπως περιγράφεται από το Cannon:
"Καθώς η αγορά ωριμάζει, οι αποκεντρωμένες υπηρεσίες δανεισμού θα παράγουν περισσότερα «νεκρά κεφάλαια» από όλο τον κόσμο."
Με άλλα λόγια, τα δάνεια που βασίζονται σε blockchain θα έχουν ως αποτέλεσμα να θέσουν το «αδρανές» crypto για να λειτουργήσει στην ευρύτερη οικονομία, με τους hodlers να έχουν την ευκαιρία να δανειστούν ή να δανείσουν χωρίς να παραιτηθούν ποτέ από την υποκείμενη ιδιοκτησία του cryptocurrency τους.
«Πολλοί αγοράζουν κρυπτονομίσματα ως πολύ μακροπρόθεσμη επένδυση, αναμένοντας την αξία τους να αυξηθεί εκατοντάδες ακόμη και χιλιάδες φορές», εξήγησε ο Τρένσεφ. «Φυσικά, αυτοί οι επενδυτές δεν χρησιμοποιούν το crypto τους για πληρωμές. Δεν το ανταλλάσσουν. Διατηρούν απλά τα περιουσιακά τους στοιχεία με την προσδοκία να έχουν εκθετικές αποδόσεις κρατώντας απλώς.
Μελλοντικές προκλήσεις και μελλοντικές υποσχέσεις
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι ο κόσμος του δανεισμού που βασίζεται σε blockchain είναι ένας υποσχόμενος πολλά υποσχόμενος, αλλά το γεγονός ότι εξακολουθεί να είναι στα σπάργανα θα πρέπει να δώσει στους πιθανούς πελάτες και τη βιομηχανία γενικότερα να σταματήσουν να σκέφτονται.
Πρώτα απ ‘όλα, η συντριπτική πλειοψηφία των πλατφορμών DeFi δεν έχει ακόμη δοκιμαστεί και βρίσκεται σε εξέλιξη, και όπως είπε ο επικεφαλής του προϊόντος της SALT, Rob Odell, στο Cointelegraph, αυτό σημαίνει ότι οι χρήστες πρέπει να είναι προσεκτικοί όταν επιλέγουν μια υπηρεσία:
"Να είστε προσεκτικοί σχετικά με την έρευνα των επιλογών σας. Για όλα τα πλεονεκτήματά του, οι περισσότερες εφαρμογές DeFi είναι ακόμα πολύ νέες – χρειάζονται χρόνο για να επεξεργαστούν όλα τα είδη και να δοκιμάσουν τη μάχη."
Ο Odell σημείωσε επίσης ότι οι χρήστες πρέπει να λάβουν υπόψη τους "πόσο περιορισμένες είναι οι προσφορές ορισμένων προϊόντων δανείου DeFi. Για παράδειγμα, αυτή τη στιγμή, το MakerDao συνεργάζεται μόνο με τον Ether," και ενώ το MakerDAO (όπως ορισμένες άλλες πλατφόρμες) σχεδιάζει να προσθέσει περισσότερα κρυπτονομίσματα στο εγγύς μέλλον, οι τρέχοντες περιορισμοί του είναι ένας δείκτης της απόστασης που πρέπει να διανύσει η DeFi για να μπορέσει να ανταγωνιστεί στο ίδιο επίπεδο με τα παλαιά συστήματα.
Όπως σχεδόν σε κάθε τομέα στον οποίο εφαρμόζεται η τεχνολογία blockchain, η εκπαίδευση θα είναι ένας από τους πρώτους βασικούς τομείς για να διασφαλιστεί ότι το DeFi μπορεί να επεκταθεί, να ωριμάσει και να πραγματοποιήσει τις δυνατότητές του. "Υπάρχουν πολλές προκλήσεις, αλλά πιστεύω ότι η εκπαίδευση είναι η μεγαλύτερη," Ο Jeremy Lam, επικεφαλής προϊόντος στην OmiseGo, ένα δίκτυο κλιμάκωσης χρηματοοικονομικών προσανατολισμών για την Ethereum, δήλωσε. Αυτός πρόσθεσε:
"Οι πλατφόρμες DeFi συχνά απαιτούν την ικανότητα του ατόμου να ελέγχει το δικό του ιδιωτικό κλειδί. Δεν νομίζω ότι οι περισσότεροι άνθρωποι είναι έτοιμοι να αναλάβουν μια τέτοια ευθύνη. Επίσης σχετικά με την εκπαίδευση, πρέπει να εξετάσουμε ποιος χρησιμοποιεί υπηρεσίες DeFi. Πώς προστατεύουμε άτομα με ανεπαρκή οικονομική γνώση από απώλεια χρημάτων σε προϊόντα που δεν καταλαβαίνουν?"
Ένα πράγμα για το οποίο πρέπει να ενημερωθούν οι δυνητικοί χρήστες είναι ότι ορισμένες πλατφόρμες DeFi θα είναι περισσότερο – ή λιγότερο – αποκεντρωμένες από άλλες, κάτι που θα μπορούσε ενδεχομένως να θέσει σε κίνδυνο αυτούς και τα χρήματά τους. "Ένας πάροχος υπηρεσιών πρέπει να πληροί ορισμένες προϋποθέσεις για να είναι μια πραγματική υπηρεσία DeFi », προειδοποίησε ο Stani Kulechov, διευθύνων σύμβουλος και συνιδρυτής της ελβετικής AAVE, η οποία διαχειρίζεται την υπηρεσία δανεισμού Ethereum ETHLend. Συνέχισε να λέει:
«Πρώτα απ ‘όλα, βεβαιωθείτε ότι ο πάροχος υπηρεσιών δεν κρατά τα στοιχεία σας. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να υπάρχει ένα έξυπνο συμβόλαιο που διατηρεί τα χρήματα και δεύτερον να διασφαλίζει ότι οι συναλλαγές πραγματοποιούνται μέσω έξυπνης σύμβασης και όχι μέσω υπογραφής τρίτου μέρους. Πρέπει να επιλέξετε έργα DeFi με βάση τη διαφάνεια και το ιστορικό. “
Πιο θεμελιώδη, ο αποκεντρωμένος δανεισμός δεν θα πετύχει και θα σημειώσει σημαντική πρόοδο έως ότου η βιομηχανία εντοπίσει – και χτιστεί γύρω – κενά στην αγορά πιστώσεων και δανείων που είναι σε θέση να λύσει. "Όπως αναφέρθηκε, η εκπαίδευση είναι μια μεγάλη πρόκληση," Ο Λαμ είπε.
"Η άλλη τεράστια πρόκληση είναι να κατανοήσουμε σωστά τα προβλήματα που προσπαθεί να λύσει η DeFi και να ενσωματώσει τους χρήστες που αντιμετωπίζουν αυτόν τον πόνο."
Και ενώ σίγουρα υπάρχει ζήτηση για δάνεια που δεν απαιτούν πιστωτικό ιστορικό, το γεγονός ότι οι περισσότερες πλατφόρμες DeFi χωρίς πίστωση ζητούν κρυπτογράφηση ως εγγύηση θα σήμαινε ότι η επιτυχία τέτοιων πλατφορμών βασίζεται στη γενική και εκτεταμένη υιοθέτηση του κρυπτονομίσματος.
Και ενώ σίγουρα δεν έχουμε φτάσει ακόμη στην «ευρεία» υιοθέτηση του crypto, υπάρχει κάποια ένδειξη ότι η υιοθέτηση έχει αυξηθεί τους τελευταίους μήνες, με περίπου το 9% των Αμερικανών να κατέχουν τώρα bitcoin (σύμφωνα με μια αυτοεπιλεγμένη έρευνα του Blockchain Capital τον Απρίλιο) ), σε σύγκριση με μόνο 2% τον Νοέμβριο του 2017. Υπάρχει, λοιπόν, πραγματική ελπίδα ότι ο τομέας DeFi θα αξιοποιήσει αυτήν την ανάπτυξη, με στοιχεία που ανήκουν σε αυτόν τον τομέα να είναι σίγουροι ότι θα ξεπεράσει τις προκλήσεις του και θα αξιοποιήσει τις δυνατότητές του.
"Είμαι πολύ σίγουρος για την τεράστια ανάπτυξη του οικοσυστήματος που θα μπορούσαμε να δούμε τα επόμενα χρόνια," Ο Palayer επιβεβαίωσε. Ομοίως, είπε ο Odell, "Ενώ είναι ακόμα πολύ νωρίς, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση θα είναι τελικά ο κανόνας εάν οι υποσχέσεις διαφάνειας, ανοίγματος και πρόσβασης πληρούνται από αυτές τις λύσεις. “