Αυτό που συνέβη στο απόθεμα της GameStop στα τέλη Ιανουαρίου θα θυμόταν οι επενδυτές για τα επόμενα χρόνια, καθώς ήταν ίσως η πρώτη φορά στην ιστορία της «ελεύθερης αγοράς» που μια ομάδα αυτοπεριγραφέντων διαδικτυακών «εκφυλισμένων» ξεπέρασε ένα σωρό των επαγγελματιών της Wall Street στο δικό τους παιχνίδι.
Ως ανακεφαλαίωση, στις 27 Ιανουαρίου, όταν ο βιομηχανικός μέσος όρος του Dow Jones μειώθηκε απότομα κατά περισσότερο από 2% – σε μεγάλο βαθμό λόγω της ανακοίνωσης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών να διατηρήσει τα επιτόκια γύρω από το μηδενικό ποσοστό (GME) και η αλυσίδα κινηματογράφου AMC Entertainment (AMC) προχώρησαν σε άνοδο κατά 130% και 300%, αντίστοιχα, αυξάνοντας τις κεφαλαιοποιήσεις τους στα 24 δισεκατομμύρια και τα 6,74 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αυτή η άνευ προηγουμένου αύξηση διευκολύνθηκε από μια ομάδα ανεξάρτητων εμπόρων μικρής διάρκειας που λειτουργούσαν από ένα Reddit subreddit που ονομάζεται r / Wallstreetbets. Κατάφεραν να αναγνωρίσουν ότι τα στελέχη του hedge fund Melvin Capital που εδρεύουν στη Νέα Υόρκη έκοψαν τις μετοχές της GameStop για να καθαρίσουν όμορφα κέρδη για τον εαυτό τους.
Με λίγα λόγια, το «shorting» είναι μια πρακτική που χρησιμοποιείται στο χρηματιστήριο όπου ένα άτομο δανείζεται μετοχές μόνο για να τα πουλήσει αμέσως με την ελπίδα να τα αγοράσει ξανά όταν πέσουν στην τιμή. Το άτομο μπορεί στη συνέχεια να επιστρέψει αυτές τις μετοχές στον δανειστή, συμψηφίζοντας τη διαφορά μεταξύ της τιμής κατά τη στιγμή του δανεισμού και της επιστροφής του αποθέματος.
Αφού είδε αυτό το παράθυρο ευκαιρίας, ένας μεγάλος αριθμός Redditors άρχισε να αντλεί GME και AMC, μεταξύ πολλών άλλων, με αποτέλεσμα οι τιμές να αυξάνονται πάνω από 2.000% σε διάστημα αρκετών ημερών. Αυτό προκάλεσε σημαντικές απώλειες στη Melvin Capital εκτιμάται αξίζει δισεκατομμύρια δολάρια.
Στο παρελθόν, υπήρξαν αμέτρητα παρόμοια σενάρια που έχουν παίξει ακριβώς έτσι, όπου έχουν δισεκατομμυριούχοι ανέβηκαν εναντίον του άλλου, όταν συνειδητοποίησε ότι η δράση μεγάλης κλίμακας βραχυκυκλώματος ήταν στο παιχνίδι. Ωστόσο, αυτή τη φορά, επειδή μια ομάδα ανώνυμων ατόμων ήταν σε θέση να πραγματοποιήσει μια τέτοια κίνηση, οι πάροχοι χρηματοοικονομικών υπηρεσιών όπως η Robinhood και η TD Ameritrade ανακάλυψαν εκ νέου την οικονομική τους ηθική και αποφάσισαν να βοηθήσουν τη Wall Street να μειώσει τις απώλειές της.
Η κατάσταση GME μπορεί να χρησιμεύσει ως παιχνίδι αλλαγής για το crypto
Με τα παραδοσιακά αποθέματα να έρχονται αντιμέτωπα με κρυπτό αντλία και χωματερές, εκτός από τους παραδοσιακούς θυρωρούς όπως η Robinhood που παίζει Big Brother με το πρόσχημα της «προστασίας των πελατών τους», η Cointelegraph έφτασε στη Nikita Ovchinnik, επικεφαλής υπεύθυνος ανάπτυξης επιχειρήσεων για αποκεντρωμένο συγκεντρωτικό συναλλάγματος 1 ιντσών. Κατά την άποψή του, είναι σημαντικό για τους ανθρώπους να καταλάβουν ότι υπάρχει μεγάλη διαφορά μεταξύ των παραδοσιακών συστημάτων αντλίας και απόρριψης και τι συνέβη με την GME, προσθέτοντας:
«Η Robinhood και άλλες εταιρείες που τους εμπόδισαν να διαπραγματευτούν έχουν δημιουργήσει ένα εξωφρενικό προηγούμενο, κάτι που ελπίζουμε ότι δεν θα γίνει ανεκτό από τις αρχές. Οι χρήστες πρέπει να έχουν πρόσβαση και πλήρη έλεγχο των περιουσιακών στοιχείων και των αποφάσεών τους ανά πάσα στιγμή και το DeFi είναι η μόνη λύση δοκιμασμένη στη μάχη στην αγορά που μπορεί να λύσει με διαφάνεια αυτό το ζήτημα. “
Ο Jason Lau, διευθύνων σύμβουλος της ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων OKCoin, δήλωσε ότι είναι χαρούμενος που το γεγονός αυτό ανοίγει επιτέλους τα μάτια όλων των χρηστών στη χειραγώγηση της αγοράς που είναι ανεξέλεγκτη στις σημερινές ελεύθερες χρηματοοικονομικές αγορές. «Το Crypto είναι μια εντελώς ελεύθερη αγορά, υπάρχουν μηδενικά εμπόδια εισόδου», πρόσθεσε.
Ο Lau πιστεύει επίσης ότι περιστατικά όπως αυτά είναι ένα παράδειγμα για το γιατί οι μεσίτες είναι κακοί για το χρηματοοικονομικό οικοσύστημα, ενώ υπογραμμίζουν επίσης την ανάγκη για περισσότερη αποκέντρωση. Ομοίως, ο Vitalis Elkins, διευθύνων σύμβουλος της Tradelize – μια πλατφόρμα συναλλαγών κρυπτονομισμάτων – δήλωσε στο Cointelegraph:
«Από το 2020, η προσφορά χρήματος M1 αυξήθηκε κατά σχεδόν 3T $ Αυτό είναι παρόμοιο με το ποσό των χρημάτων που δημιουργήθηκαν από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, αλλά είναι το 40% της συνολικής προσφοράς M1 σε κυκλοφορία. […] Πιστεύω ότι το φαινόμενο GME δεν αφορά τους 15χρονους που χειραγωγούν την αγορά. Πρόκειται για μια διαμαρτυρία από τον μέσο επενδυτή και για το χρηματοπιστωτικό σύστημα που επιδεινώνει την ανισότητα και πολύ κοντά στην εξάντληση του ορίου εμπιστοσύνης (των χρηστών του). “
Η Google και η Apple έρχονται να σώσουν
Μόλις η Robinhood άρχισε να εμποδίζει τους ερασιτέχνες εμπόρους να κάνουν ένα στοίχημα στα αντλητικά αποθέματα, εκατοντάδες χιλιάδες δυσαρεστημένοι χρήστες αποφάσισαν να αφήσουν μια βαθμολογία ενός αστεριού για την εφαρμογή διαπραγμάτευσης μετοχών στο κατάστημα Google Play και στο App Store της Apple. Ως αποτέλεσμα, η βαθμολογία του Robinhood προχώρησε σε πτώση κάτω από ένα αστέρι σχεδόν όλη τη νύχτα.
Ωστόσο, στις 29 Ιανουαρίου, φάνηκε ότι οι ομάδες ανάπτυξης της Google και της Apple είχαν αποφασίσει να παρέμβουν για να καταργήσουν τις αρνητικές κριτικές και καταγγελίες σχετικά με το Robinhood, με την Google να έχει προηγουμένως δηλωθείς ότι “Οι αξιολογήσεις και οι αξιολογήσεις αποσκοπούν στη χειραγώγηση της μέσης βαθμολογίας μιας εφαρμογής ή των κορυφαίων κριτικών” παραβιάζουν τις πολιτικές της, αναιρώντας έτσι αποτελεσματικά τις απόψεις των πελατών της και στέλνοντας την αξιολόγηση της εφαρμογής πίσω από το εύρος τεσσάρων αστέρων.
Μετά από αυτό, τα πλήθη των χρηστών αποφάσισαν για άλλη μια φορά να βομβαρδίσουν το Robinhood με βαθμολογίες ενός αστεριού, στέλνοντάς το σε ένα αστέρι για δεύτερη φορά σε λίγες μόνο μέρες. Ωστόσο, φαίνεται ότι αυτή τη φορά, Google δεν θα έρχονται στη διάσωση της εφαρμογής. Στο App Store της Apple, η Robinhood έχει βαθμολογία τεσσάρων αστέρων, αλλά με τις αρνητικές κριτικές να τρέχουν με έξαλλο ρυθμό, που ενδέχεται να αλλάξουν σύντομα.
Είναι το DeFi η έξοδος από την αντιπαράθεση?
Ένα συμπέρασμα στο οποίο φαίνεται να συμφωνεί η κοινότητα κρυπτογράφησης είναι ότι οι ενέργειες που παρέχονται από παρόχους υπηρεσιών όπως οι Robinhood, Public και TD Ameritrade δείχνουν ότι τα μεγάλα χρήματα προορίζονται μόνο για τις ελίτ και ότι ο μέσος άνθρωπος δεν μπορεί ή δεν πρέπει να φιλοξενεί ελπίδες συγκέντρωσης πλούτο, ειδικά μέσω του κληρονομικού χρηματοοικονομικού συστήματος. Η Marie Tatibouet, επικεφαλής μάρκετινγκ της ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων Gate.io, δήλωσε στο Cointelegraph ότι όταν πρόκειται για αποκεντρωμένη χρηματοδότηση:
«Ο καθένας έχει την ελευθερία να δημιουργεί χρηματοοικονομικά μέσα και να δημιουργεί τις δικές του αγορές αντί να εξαρτάται από κάποιον που το διαχειρίζεται για αυτά. Επίσης, η οικονομική ευελιξία της DeFi – χωρίς κεντρικά όρια στις συναλλαγές, τη ρευστότητα ή την επιρροή στην αγορά – αποτελεί την ιδανική πλατφόρμα για να αναπτυχθεί ο χρηματοπιστωτικός κόσμος χωρίς να χρειάζεται να περάσει από τις συνήθεις λακκούβες χειραγώγησης και άσκοπη λογοκρισία. “
Ωστόσο, ο Charles Bovaird, αντιπρόεδρος περιεχομένου για τη συμβουλευτική εταιρεία Quantum Economics, πιστεύει ότι ενώ οι πρόσφατες εξελίξεις που αφορούν την GME και την AMC ήταν πολύ ενδιαφέρουσες να παρακολουθήσουν, δεν προβάλλουν αρκετά ισχυρό επιχείρημα για το ότι η DeFi είναι ο μόνος τρόπος για να τέτοιες καταστάσεις στο μέλλον.
Κατά τη γνώμη του, μια άλλη λύση – μια λύση που πολλοί στον κλάδο κρυπτογράφησης μπορεί να μην τους αρέσει ιδιαίτερα – θα μπορούσε να είναι η παρέμβαση των ρυθμιστικών αρχών. Ο Bovaird επεσήμανε ότι η υπουργός Οικονομικών Janet Yellen κάλεσε πρόσφατα τους επικεφαλής αρκετών κυβερνητικών οντοτήτων, συμπεριλαμβανομένης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, να εξετάσουν θέματα όπως η δικαιοσύνη της αγοράς και η αστάθεια των περιουσιακών στοιχείων, δραστηριότητες που μπορεί να βοηθήσουν στη συγκράτηση παρόμοιων επεισοδίων στο μέλλον. Αυτός πρόσθεσε:
«Ναι, το χρηματιστήριο έχει υποστεί χειραγώγηση σε κάποια σημεία. Το ίδιο ισχύει και για την αγορά κρυπτονομισμάτων. Ενώ το κληρονομικό σύστημα μπορεί να πεθάνει σε κάποιο σημείο, ανοίγοντας ένα σύστημα που εκτιμά την αποκέντρωση και τη διαφάνεια, δεν έχουμε χρονοδιάγραμμα για μια τέτοια εξέλιξη. “
Σε μια κάπως παρόμοια σκέψη, ο Έλκινς έκρινε επίσης ότι, ενώ η DeFi είναι μια προσπάθεια να «διορθώσει» το παλαιό χρηματοοικονομικό σύστημα, δεν είναι η μόνη διέξοδος. Πιστεύει ότι, όπως έχουν τα πράγματα, το DeFi σίγουρα δεν μπορεί να θεωρηθεί αξιοπρεπής εναλλακτική λύση στο παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα που λειτουργεί αυτή τη στιγμή. Ωστόσο, παραδέχτηκε ότι με τον ρυθμό με τον οποίο εξελίσσεται το DeFi, υπάρχει ελπίδα ότι στο μέλλον θα εμφανίζονται περιπτώσεις χρήσης υιοθεσίας: «Το ETH 2.0 έρχεται και η μείωση των τελών μπορεί να είναι ένα μικρό βήμα για την ανθρωπότητα, αλλά ένα μεγάλο βήμα για το DeFi. “
Η καταστροφή του Gamestop βοήθησε να βάλει το crypto σε καλό σημείο
Παρόλο που φαίνεται ότι ένας μεγάλος αριθμός ανθρώπων δεν έχει ακόμη κατανοήσει πλήρως το τι προσφέρει η τεχνολογία κρυπτογράφησης, πολλοί αιτιώδεις επενδυτές αρχίζουν τώρα να κάνουν ερωτήσεις σχετικά με το πώς η Robinhood θα μπορούσε ακόμη και να συλλάβει τον περιορισμό των χρηστών της στην πρώτη θέση.
Αυτό το πρωταρχικό θέμα της λογοκρισίας και του οικονομικού αποκλεισμού είναι ένα σημαντικό ζήτημα στην παραδοσιακή χρηματοδότηση και ενδεχομένως θα χρησιμεύσει για πολλούς ως πύλη για την εκμάθηση για αποκεντρωμένη χρηματοδότηση με κρυπτογράφηση, σύμφωνα με τον Tatibouet:
«Δεν αρκεί να έχεις την επιτήρηση των περιουσιακών στοιχείων σου τώρα. Όλοι πρέπει να έχουν πρόσβαση στα ίδια οικονομικά εργαλεία που έχουν οι ελίτ. Το μέλλον είναι όπου η χρηματοδότηση δεν ανήκει σε καμία κυβέρνηση, hedge fund ή δισεκατομμυριούχος. Αυτό είναι δυνατό με το DeFi. “
Ομοίως, ο Ovchinnik πιστεύει ότι η υπόθεση GME είναι τελικά για να βοηθήσει τη βιομηχανία κρυπτογράφησης, ειδικά επειδή θα βοηθήσει τους επενδυτές να συνειδητοποιήσουν ότι είναι απλώς αδύνατο για οποιονδήποτε να σταματήσει την πραγματοποίηση συναλλαγών σε αποκεντρωμένες ανταλλαγές.
Σχετικά: r / Wallstreetbets εναντίον Wall Street: Ένα προοίμιο του DeFi που ξεσπά στη σκηνή?
Τούτου λεχθέντος, δήλωσε ότι από καθαρά άποψη εμπειρίας χρήστη, οι εφαρμογές blockchain ενδέχεται να εξακολουθούν να είναι πολύ περίπλοκες για πολλούς νέους χρήστες για να κατανοήσουν αμέσως. «Θα χρειαστούν τουλάχιστον δύο χρόνια για να εξελιχθούν τα τρέχοντα πρωτόκολλα», πρόσθεσε.