ตลอดปี 2018 ตลาดคริปโตเคอเรนซีได้รับการปรับฐานที่เลวร้ายที่สุดครั้งที่สี่ในประวัติศาสตร์เก้าปีเนื่องจาก Bitcoin สูญเสียมูลค่ามากกว่า 69 เปอร์เซ็นต์จากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 19,500 ดอลลาร์.
แม้ราคา Bitcoin (BTC) จะลดลงอย่างมากซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อรายได้ของคนงานเหมือง แต่พลังแฮชของเครือข่าย Bitcoin ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอด 10 เดือนที่ผ่านมาจาก 15 ล้าน TH / s เป็นมากกว่า 50 ล้าน TH / s ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเดือนตุลาคม.
ตามที่แสดงโดย วิจัย ของนักวิเคราะห์บล็อกเชน Barclay James ต้นทุนคุ้มทุนในการขุด Bitcoin ที่ 35 ล้าน TH / s อยู่ที่ประมาณ 6,900 ดอลลาร์ สูตรที่ใช้โดย James พิจารณาถึงพลังแฮชของเครือข่าย Bitcoin พลังการแฮชของเครื่องขุด ASIC Bitcoin และประสิทธิภาพของนักขุดแต่ละคนในการผลิต BTC:
# units = กำลังแฮชทั่วโลก÷กำลังแฮชยูนิต÷ประสิทธิภาพของยูนิต
เมื่อพิจารณาจากต้นทุนการขุด Bitcoin เมื่อกำลังแฮชอยู่ที่ประมาณ 35 ล้าน TH / s และมีมูลค่า 6,400 เหรียญสหรัฐต้นทุนคุ้มทุนของ Bitcoin อยู่ในช่วง 7,000 ถึง 8,000 เหรียญ ซึ่งหมายความว่าที่ 6,400 ดอลลาร์นักขุด Bitcoin กำลังสูญเสียเงินจากการสร้าง BTC และอาศัยเพียงความคาดหวังของราคา BTC ที่จะเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า.
สำหรับคนงานเหมืองนอกประเทศจีนโดยเฉพาะพื้นที่ที่เป็นภูเขาของเสฉวนซึ่งเป็นที่ทราบกันดีว่ามีไฟฟ้าที่ถูกที่สุดในเอเชียและสภาพอากาศที่หนาวเย็นซึ่งทำให้อุปกรณ์ขุดสกุลเงินดิจิตอลเย็นลงโดยธรรมชาติการขุด BTC จะมีราคาแพงกว่าด้วยซ้ำ กระดาษของ Barclay James อ่าน:
“ จีนมีอัตราค่าไฟฟ้าที่ถูกที่สุดในโลกรวมทั้งอุณหภูมิเฉลี่ยที่สอดคล้องกับเขตอบอุ่น สิ่งนี้สำคัญเนื่องจากการระบายความร้อนเป็นค่าโสหุ้ยที่ใหญ่ที่สุดในการขุด นอกจากนี้ต้นทุนการดำเนินงานที่ต่ำโดยทั่วไปของประเทศยังทำให้ได้เปรียบในการแข่งขันอีกด้วย ในความเป็นจริงการประมาณการในปัจจุบันพบว่า 70% ของอำนาจแฮชทั่วโลกในจีนซึ่งส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในภูมิภาคเสฉวน”
ตั้งแต่เดือนมิถุนายนนักขุด Bitcoin ได้ทำการขุด cryptocurrency ที่โดดเด่นโดยสูญเสียครั้งใหญ่ ความจริงที่ว่าพลังแฮชของ BTC เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดช่วงตลาดหมีของปี 2018 แสดงให้เห็นถึงกิจกรรมขนาดใหญ่ในภาคการขุด cryptocurrency ทั่วโลกและความเชื่อมั่นของนักขุดว่าอุตสาหกรรมจะฟื้นตัวเมื่อสิ้นสุดปี.
Bitmain และ Antminer ขายลดราคา
BitMEX Research บริษัท cryptocurrency ที่ดำเนินงานในฐานะ บริษัท ย่อยด้านการวิจัยของ BitMEX แลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลรายใหญ่เปิดเผยใน กระดาษ ในเดือนสิงหาคม Bitmain ซึ่งเป็นกลุ่ม บริษัท ที่โดดเด่นในภาคการขุด cryptocurrency ได้จงใจขาย Bitcoin ASIC miner ล่าสุด Antminer S9 ในราคาที่ถูกกว่า.
ในปี 2560 Bitmain ขายคนงานเหมือง Antminer S9 ได้มากกว่าหนึ่งล้านคนและอีก 700,000 คนในไตรมาสแรกของปี 2561 ตามที่นักวิจัยได้คำนวณอัตรากำไรขั้นต้นที่เปิดเผยของ Bitmain ในปี 2560 และต้นทุนโดยนัยของผู้ขุดแต่ละคน Bitmain ได้กำหนดอัตรากำไรติดลบไว้ที่ 11.6 เปอร์เซ็นต์สำหรับ Antminer S9 ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลัก.
นักวิจัยระบุว่าการจำหน่าย Antminer S9 คนงานเหมืองในอัตรากำไรที่ต่ำเช่นนี้และการเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันของการขายเครื่องขุดในไตรมาสแรกของปี 2018 ชี้ให้เห็นว่า บริษัท ใช้กลยุทธ์เพื่อขายคู่แข่งโดยการลดราคาผลิตภัณฑ์.
“ ราคาที่ต่ำเหล่านี้น่าจะเป็นกลยุทธ์โดยเจตนาของ Bitmain เพื่อบีบการแข่งขันของพวกเขาโดยทำให้พวกเขาประสบกับยอดขายที่ลดลงและทำให้เกิดปัญหาทางการเงิน ในมุมมองของเราในที่นี้ถือเป็นหัวใจสำคัญของแรงผลักดันหลักประการหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังการตัดสินใจเสนอขายหุ้น IPO การเสนอขายหุ้น IPO ที่ประสบความสำเร็จอาจเพิ่มกำลังการยิงที่มีอยู่เพื่อดำเนินกลยุทธ์นี้ต่อไปและกำจัดคู่แข่งที่ได้เปรียบโดยการทำ IPO ก่อน”
กระดาษยังเสนอว่า บริษัท อาจมีคนงานเหมือง Antminer S9 มากเกินไปในสินค้าคงคลัง.
ในเดือนมิถุนายน 2018 Bitmain ถูกวิพากษ์วิจารณ์เรื่องการจัดส่ง Antminer S9 miner ที่เต็มไปด้วยฝุ่น คนงานเหมืองบางคนกล่าวหาว่า บริษัท ส่งคนงาน ASIC เก่าหรือใช้แล้ว เพื่อตอบสนองต่อสิ่งนี้ Bitmain ระบุ ผู้ค้าทั้งหมดที่ได้รับ Antminer S9 miner ที่มีข้อบกพร่องหรือได้รับผลกระทบจะได้รับการชดเชยอย่างเต็มที่.
“ ผลิตภัณฑ์ใด ๆ อาจไม่สมบูรณ์และจะมีข้อบกพร่องในกระบวนการพัฒนาองค์กร นอกจากนี้เรายังได้ชดเชยให้กับคนงานเหมืองที่ได้รับอุปกรณ์การขุดที่มีพลังในการคำนวณไม่เพียงพอและขณะนี้อุปกรณ์การขุดก็ทำงานได้อย่างถูกต้อง”
ไม่ว่าการตัดสินใจของ บริษัท ในการขายเครื่องขุด ASIC หลักที่มีอัตรากำไรต่ำนั้นเกิดจากการแข่งขันหรือเพื่อล้างสินค้าคงคลังผลลัพธ์ที่ได้คือการกระจายจำนวนผู้ขุด ASIC ที่มีประสิทธิภาพและประสิทธิภาพสูงที่เพิ่มขึ้นไปยังการขุดทั่วโลก เซกเตอร์ซึ่งท้ายที่สุดนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของพลังแฮชของเครือข่าย Bitcoin.
การครอบงำของ Bitmain นั้นตกอยู่ในอันตรายจากการเกิดขึ้นของ Samsung และ GMO หรือไม่?
ในไตรมาสแรกของปี 2018 Bitmain สร้างขึ้น กำไรสองเท่าของ Nvidia ซึ่งเป็นผู้ผลิตกราฟิกการ์ดรายใหญ่ที่สุดของโลก Nvidia ทำกำไรได้ 550 ล้านดอลลาร์ในขณะที่ Bitmain ทำกำไร 1.1 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมีนาคม.
รูปแบบธุรกิจที่ร่ำรวยของ Bitmain และผลกำไรสูงทำให้ GMO และ Samsung ซึ่งเป็นสองกลุ่ม บริษัท เทคโนโลยีที่มีอิทธิพลมากที่สุดในญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เข้าสู่อุตสาหกรรมการขุด cryptocurrency ทั่วโลก.
GMO เปิดตัวเครื่องขุด ASIC ของตัวเองพร้อมคุณสมบัติที่สามารถแข่งขันได้เมื่อเปรียบเทียบกับ Antminer S9 ของ Bitmain Samsung Electronics ได้จัดสรรส่วนหนึ่งของโรงหล่อในเมือง Suwon ประเทศเกาหลีใต้เพื่อผลิตเครื่องขุด ASIC สกุลเงินดิจิทัลโดยร่วมมือกับ บริษัท เกิดใหม่ในภาคเหมืองแร่.
เมื่อ Samsung Electronics ประกาศการตัดสินใจครั้งแรกที่จะกำหนดเป้าหมายไปที่อุตสาหกรรมการขุด cryptocurrency ทั่วโลกมันเน้นย้ำว่ายังไม่แน่ใจว่าจะสามารถปรับปรุงรายได้ของ บริษัท โดยทั่วไปได้หรือไม่ แต่จุดสำคัญของการก่อตั้งในกิจการเหมืองแร่คือการมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมที่เกิดขึ้นใหม่เช่น crypto เนื่องจาก บริษัท ประสบความสำเร็จในการทำประกันภัยฟินเทคการผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์การผลิตรถยนต์และการสร้างเรือในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา นักวิเคราะห์ของ Samsung Securities, Hwang Min-seong, กล่าวว่า ในเดือนมกราคมของปีนี้:
“ Samsung Electronics สามารถเพิ่มรายได้ผ่านการผลิตชิป ASIC แต่เนื่องจากโรงหล่อมีเพียงส่วนเล็ก ๆ ของโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของ บริษัท จึงเป็นเรื่องยากที่จะคาดเดาได้ว่ากิจการขุดของ บริษัท จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อรายได้ของ บริษัท ”
ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Samsung ได้ขยายธุรกิจเหมืองแร่อย่างจริงจังโดยเห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นในตลาด ความไม่แน่นอนของ Samsung ต่อการขุด cryptocurrency แสดงให้เห็นถึงความไม่เต็มใจของ บริษัท ที่จะผูกพันกับอุตสาหกรรมนี้เว้นแต่ บริษัท จะเห็นศักยภาพที่สำคัญในการเติบโตของตลาดทั้งในระยะสั้นและระยะยาว.
ล่าสุด Samsung เซ็นสัญญา กับ Squire ซึ่งเป็น บริษัท ขุดคริปโตในแคนาดาที่ระดมทุน 19.5 ล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคมเพื่อพัฒนาอุปกรณ์ขุดคริปโตเคอเรนซี (cryptocurrency) เพื่อผลิตคนงานเหมือง ASIC ในนามของ บริษัท แคนาดา.
ในช่วงเวลาเดียวกัน Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปอิสระรายใหญ่ที่สุดของโลกได้ลดเป้าหมายการเติบโตของภาคการขุด cryptocurrency จาก 9 เปอร์เซ็นต์เป็น 6.5 เปอร์เซ็นต์.
กลุ่ม บริษัท ระบุ ความต้องการในการขุด cryptocurrency ที่ลดลงทำให้ บริษัท ลดเป้าหมายการเติบโตของอุตสาหกรรมลง แต่ก็ยังไม่ชัดเจนว่ารายงานดังกล่าวเป็นเอกสิทธิ์ของ Bitmain หรือไม่เนื่องจาก TSMC เป็นผู้ผลิตเครื่องขุด ASIC ของ Bitmain หรือส่วนอื่น ๆ ของอุตสาหกรรม.
“ อย่างไรก็ตามธุรกิจของเรายังได้รับผลกระทบในทางลบจากความต้องการในการขุด cryptocurrency ที่ลดลงอีก ด้วยเหตุนี้เราจึงคาดว่าอัตราการเติบโตในปี 2018 ของเราจะอยู่ที่ประมาณ 6.5% ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งใกล้เคียงกับการเติบโตของอุตสาหกรรมหล่อโลหะ แต่ต่ำกว่าคำแนะนำที่ 7% ถึง 9% ในการประชุมครั้งล่าสุดเล็กน้อย”
แหล่งขุดใหม่มูลค่าหลายล้านดอลลาร์เปิดให้บริการ
แม้จะมีมุมมองที่ขัดแย้งกันของ Samsung และ TSMC ต่อความต้องการในการขุด cryptocurrency ในช่วงหลายวันที่ผ่านมามีการเปิดโรงงานขุดสองแห่งมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ในอาร์เมเนียและโคโลราโด.
สิ่งพิมพ์ท้องถิ่นในอาร์เมเนีย รายงาน ว่าสถานที่ขุดสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์แห่งใหม่เปิดให้บริการเมื่อวันที่ 19 ตุลาคมโดยมีนักขุด ASIC 3,000 คนเพื่อขุด Bitcoin และ Ethereum ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าคาดว่าจะมีการเพิ่มคนงานเหมือง ASIC 120,000 คนเข้าไปในโรงงาน.
เป็น บริษัท อสังหาริมทรัพย์ในท้องถิ่น Multi Group Concern (MGT) และ บริษัท เทคโนโลยี Omnia Tech International Company ในมอลตาซึ่งสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกโดยได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลและหน่วยงานท้องถิ่น.
แผนการสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกเดิมที การเผยแพร่ เมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา Robert Velghe ผู้ก่อตั้ง Omnia Tech กล่าวว่าทั้งสอง บริษัท ตั้งใจที่จะลงทุนมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ในธุรกิจเหมืองแร่และธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับในอาร์เมเนีย.
“ เราจะช่วย Omnia Tech ด้วยการจัดตั้ง Financial Technology Park และศูนย์แลกเปลี่ยนข้อมูลในอาร์เมเนีย เราตั้งใจที่จะสร้างศูนย์ที่ใช้บล็อคเชนสำหรับการพัฒนาโครงการข้อมูลใหม่ ๆ ที่นี่ซึ่งจะเปลี่ยนอาร์เมเนียให้เป็นแพลตฟอร์มไฮเทค”
เมื่อวันที่ 25 ตุลาคม MGT ผู้ให้บริการเหมืองแร่รายใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ., ประกาศ ว่าจะสร้างโรงงานขุดขนาดใหญ่อีกแห่งในโคโลราโดพร้อมกับคนงานเหมือง 6,300 Bitmain S9 MGT ดำเนินการขุด 6,800 Bitmain S9 และ 50 GPU Ethereum ในการขุดในประเทศ.
MGT COO Stephen Schaeffer เน้น แม้ว่าราคาของ Bitcoin จะลดลง แต่ บริษัท ก็ตั้งใจที่จะ“ วิ่งเข้าไปในอาคารที่ถูกไฟไหม้” เพื่อหาโอกาสซึ่งในกรณีนี้ก็คือการขุด BTC.
กฎระเบียบและสถานะของภาคการขุด
ประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกหลายแห่งกำลังอยู่ระหว่างการดำเนินการตามกรอบการกำกับดูแลที่ใช้ได้จริงเพื่ออำนวยความสะดวกในการเติบโตของ บริษัท เหมืองแร่ หน่วยงานในเกาหลีใต้ญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกายินดีให้โรงงานทำเหมืองดำเนินการด้วยพลังงานต้นทุนต่ำ ประเทศที่มีกฎระเบียบเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลที่คลุมเครือเช่นจีนและรัสเซียได้แสดงจุดยืนที่เป็นกลางต่อการขุด.
ตลอด 15 เดือนที่ผ่านมาจีนได้ห้ามแทบทุกธุรกิจและกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับภาคสกุลเงินดิจิทัลรวมถึงการซื้อขายเหตุการณ์และการลงทุนที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) อย่างไรก็ตามได้เปิดกรณีการใช้งาน cryptocurrencies สองกรณี ได้แก่ การประมวลผลธุรกรรมและการขุดสินทรัพย์ดิจิทัล.
รัฐบาลระดับภูมิภาคหลายแห่งในรัสเซียได้เปิดให้มีการขุด cryptocurrency ซึ่งเป็นผู้นำความคิดริเริ่มต่างๆเพื่อโน้มน้าวให้ บริษัท เหมืองแร่รายใหญ่เปิดฟาร์มขุดในประเทศ.
ในเดือนสิงหาคมรองผู้ว่าการเขตเลนินกราด Dmitry Yalo, กล่าวว่า ในการเปิดโรงงานทำเหมืองแห่งใหม่ในรัสเซียซึ่งภูมิภาคนี้ตั้งใจที่จะล่อให้มีศูนย์กลางการขุดเพิ่มขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเพื่อให้ได้ราคาไฟฟ้าที่ต่ำบุคลากรที่มีคุณภาพและสภาพอากาศที่หนาวเย็นตามธรรมชาติเพื่อทำให้คนงานเหมือง ASIC เย็นลงโดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม.
สงครามการค้าสหรัฐฯ – จีน
ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯและจีนเริ่มขึ้น ส่งผลกระทบ ผู้ผลิตชิปและผู้ผลิตอุปกรณ์ขุดที่อยู่ในประเทศจีนรวมถึง Bitmain อัตราภาษี 27.6 เปอร์เซ็นต์ของ Antminer S9 ทำให้ผู้ซื้อนอกเอเชียมีราคาแพงกว่าอย่างมากในการซื้อเครื่องขุด.
ก่อนหน้านี้ Bitmain สามารถจัดส่งคนงานเหมือง Antminer S9 โดยไม่มีภาษีเนื่องจากผลิตภัณฑ์ถูกจัดประเภทเป็นเครื่องประมวลผลข้อมูล การเรียกเก็บภาษีอย่างกะทันหันต่ออุปกรณ์เครื่องจักรไฟฟ้าซึ่งรวมถึงเครื่องประมวลผลข้อมูลได้สร้างระบบนิเวศที่ไม่มีประสิทธิภาพสำหรับผู้ผลิต ASIC ของจีน.
การเรียกเก็บภาษีของสหรัฐฯต่อจีนเกิดขึ้นในช่วงที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ของสหรัฐฯแสดงความกังวลเกี่ยวกับการขาดการแลกเปลี่ยนระหว่างสองประเทศ หลายปีที่ผ่านมาจีนสามารถ เรือ ผลิตภัณฑ์ไปยังสหรัฐอเมริกาโดยมีภาษีและค่าธรรมเนียมเกือบเป็นศูนย์ดังนั้น Paul Misener รองประธานฝ่ายนโยบายระดับโลกของ Amazon กล่าวว่า ครั้งเดียว:
“ ค่าใช้จ่ายในการจัดส่งพัสดุหนึ่งปอนด์จากเซาท์แคโรไลนาไปยังนิวยอร์กซิตี้จะอยู่ที่เกือบ 6 ดอลลาร์; จากปักกิ่งถึงนิวยอร์ค: $ 3.66 “
เกาหลีใต้และญี่ปุ่นยังคงไม่ได้รับผลกระทบจากอัตราภาษีและด้วยกรอบการกำกับดูแลที่ใช้ได้จริงซึ่งกำหนดโดยทั้งสองประเทศคาดว่า Samsung และ GMO จะประสบความสำเร็จอย่างต่อเนื่องในภาคการขุดทั่วโลก.
ณ ปัจจุบันแม้ว่าราคาของสกุลเงินดิจิทัลหลัก ๆ จะลดลงอย่างมาก แต่ความต้องการในการขุดสกุลเงินดิจิทัลยังคงค่อนข้างสูงเมื่อเห็นได้จากอัตราการแฮชของเครือข่าย Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นและการขยายตัวของการดำเนินงานของ Samsung, GMO และ Bitmain.
ภูมิภาคหลัก ๆ ได้กำหนดกรอบการกำกับดูแลในเชิงบวกต่อนักขุดและ บริษัท cryptocurrency ซึ่งอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของการจัดตั้งสิ่งอำนวยความสะดวกในการขุดโดยนักลงทุนที่คาดการณ์ว่าการประเมินมูลค่าของตลาด crypto จะเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงกลางระยะ.