สิ่งที่เกิดขึ้นกับหุ้นของ GameStop ในช่วงปลายเดือนมกราคมจะเป็นที่จดจำของนักลงทุนในอีกหลายปีข้างหน้าเนื่องจากอาจเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของ “ตลาดเสรี” ที่กลุ่มอินเทอร์เน็ตที่อธิบายตัวเองว่า “เสื่อม” ชิงไหวชิงพริบ ของผู้เชี่ยวชาญใน Wall Street ในเกมของพวกเขาเอง.
สรุปเมื่อวันที่ 27 มกราคมเมื่อค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลงอย่างรวดเร็วกว่า 2% โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากธนาคารกลางสหรัฐประกาศเดินหน้าเพื่อคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับศูนย์เปอร์เซ็นต์ – ส่วนแบ่งของผู้ค้าปลีกวิดีโอเกม GameStop (GME) และเครือโรงภาพยนตร์ AMC Entertainment (AMC) เพิ่มขึ้น 130% และ 300% ตามลำดับโดยมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 24 พันล้านดอลลาร์และ 6.74 พันล้านดอลลาร์.
การเพิ่มขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนนี้ได้รับการอำนวยความสะดวกโดยกลุ่มผู้ค้าอิสระรายย่อยที่ดำเนินการโดยใช้ Reddit subreddit ที่เรียกว่า r / Wallstreetbets พวกเขาสามารถรับรู้ได้ว่าผู้บริหารของกองทุนป้องกันความเสี่ยง Melvin Capital ในนิวยอร์กกำลังทำการชอร์ตหุ้น GameStop เพื่อสร้างผลกำไรสุทธิให้กับตัวเอง.
สรุปสั้น ๆ ว่า“ shorting” เป็นแนวทางปฏิบัติที่ใช้ในการซื้อขายในตลาดหุ้นโดยที่แต่ละคนจะยืมหุ้นเพื่อขายออกทันทีโดยหวังว่าจะซื้อคืนเมื่อราคาตก จากนั้นบุคคลนั้นสามารถคืนหุ้นเหล่านี้ให้กับผู้ให้กู้โดยหักส่วนต่างระหว่างราคา ณ เวลาที่ยืมและคืนหุ้น.
เมื่อเห็นหน้าต่างแห่งโอกาสนี้ Redditors จำนวนมากก็เริ่มปั๊ม GME และ AMC และอื่น ๆ อีกมากมายส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นกว่า 2,000% ในเวลาไม่กี่วัน สิ่งนี้ทำให้ Melvin Capital ต้องขาดทุนอย่างมาก โดยประมาณ มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์.
ในอดีตมีสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันนับไม่ถ้วนที่เกิดขึ้นเช่นนี้ซึ่งมหาเศรษฐีมีอยู่ ขึ้นไป ซึ่งกันและกันเมื่อตระหนักว่าการดำเนินการชอร์ตขนาดใหญ่กำลังเล่นอยู่ อย่างไรก็ตามในครั้งนี้เนื่องจากกลุ่มบุคคลที่ไม่มีชื่อสามารถดึงความเคลื่อนไหวดังกล่าวออกไปได้ผู้ให้บริการทางการเงินเช่น Robinhood และ TD Ameritrade ได้ค้นพบจริยธรรมทางการเงินของพวกเขาอีกครั้งและตัดสินใจที่จะช่วย Wall Street ลดการสูญเสีย.
สถานการณ์ GME อาจเป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับ crypto
ในขณะนี้หุ้นแบบดั้งเดิมต้องเผชิญกับการปั๊มและการทิ้งเงินดิจิทัลนอกเหนือจากผู้เฝ้าประตูแบบเดิม ๆ เช่น Robinhood ที่เล่นเป็น Big Brother ภายใต้ข้ออ้างว่า“ ปกป้องลูกค้าของตน” Cointelegraph ได้ติดต่อ Nikita Ovchinnik หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายพัฒนาธุรกิจของผู้รวบรวมการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ 1 นิ้ว ในมุมมองของเขาผู้คนต้องเข้าใจว่ามีความแตกต่างอย่างมากระหว่างแผนการสูบและถ่ายโอนข้อมูลแบบเดิมกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับ GME โดยเพิ่ม:
“ Robinhood และ บริษัท อื่น ๆ ที่ขัดขวางพวกเขาจากการซื้อขายได้กำหนดแบบอย่างที่เลวร้ายซึ่งหวังว่าจะไม่ได้รับการยอมรับจากทางการ ผู้ใช้ควรสามารถเข้าถึงและควบคุมทรัพย์สินและการตัดสินใจของตนได้อย่างเต็มที่ตลอดเวลาและ DeFi เป็นโซลูชันที่ผ่านการทดสอบการต่อสู้เพียงหนึ่งเดียวในตลาดที่สามารถแก้ไขปัญหานี้ได้อย่างโปร่งใส”
Jason Lau ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ OKCoin การแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีกล่าวว่าในที่สุดเขาก็ดีใจที่งานนี้เปิดหูเปิดตาให้ทุกคนได้เห็นการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่กำลังอาละวาดในตลาดการเงินเสรีในปัจจุบัน “ Crypto เป็นตลาดเสรีโดยสิ้นเชิงไม่มีอุปสรรคในการเข้ามา” เขากล่าวเสริม.
Lau ยังเชื่อว่าเหตุการณ์เช่นนี้เป็นกรณีที่ชี้ให้เห็นว่าเหตุใดโบรกเกอร์จึงไม่ดีต่อระบบนิเวศทางการเงินในขณะเดียวกันก็เน้นถึงความจำเป็นในการกระจายอำนาจมากขึ้น ในทำนองเดียวกัน Vitalis Elkins ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Tradelize ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลบอกกับ Cointelegraph ว่า:
“ ตั้งแต่ปี 2020 ปริมาณเงิน M1 เพิ่มขึ้นเกือบ 3T ซึ่งใกล้เคียงกับจำนวนเงินที่สร้างขึ้นตั้งแต่วิกฤตการเงินโลกในปี 2008 และยังเป็น 40% ของอุปทาน M1 ทั้งหมดในการหมุนเวียน [… ] ผมเชื่อว่าปรากฏการณ์ GME ไม่ได้เกี่ยวกับเด็กอายุ 15 ปีที่กำลังชักใยตลาด มันเกี่ยวกับการประท้วงจากนักลงทุนทั่วไปและเกี่ยวกับระบบการเงินที่ทวีความไม่เท่าเทียมกันมากขึ้นและใกล้จะหมดขีด จำกัด ความไว้วางใจ (ของผู้ใช้)”
Google และ Apple เข้ามาช่วยเหลือ
ทันทีที่ Robinhood เริ่มป้องกันไม่ให้ผู้ค้ามือสมัครเล่นเสี่ยงโชคในการปั๊มหุ้นผู้ใช้ที่ไม่พอใจหลายแสนคนตัดสินใจให้คะแนนหนึ่งดาวสำหรับแอปซื้อขายหุ้นบน Google Play Store และ App Store ของ Apple ส่งผลให้เรตติ้งของ Robinhood ดิ่งลงสู่ระดับต่ำกว่าหนึ่งดาวเกือบในชั่วข้ามคืน.
อย่างไรก็ตามเมื่อวันที่ 29 มกราคมทีมพัฒนาของ Google และ Apple ได้ตัดสินใจที่จะลบบทวิจารณ์และข้อร้องเรียนเชิงลบเกี่ยวกับ Robinhood ออกโดยก่อนหน้านี้ Google ระบุ ว่า “การให้คะแนนและบทวิจารณ์มีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับเปลี่ยนการให้คะแนนเฉลี่ยของแอปหรือบทวิจารณ์ยอดนิยม” ละเมิดนโยบายของแอปจึงเป็นการปฏิเสธความคิดเห็นของลูกค้าอย่างมีประสิทธิภาพและส่งคะแนนของแอปกลับไปให้สูงกว่าระดับ 4 ดาว.
หลังจากนี้ผู้ใช้จำนวนมากจึงตัดสินใจระดมยิง Robinhood อีกครั้งด้วยการให้คะแนนระดับหนึ่งดาวส่งไปให้หนึ่งดาวเป็นครั้งที่สองในเวลาเพียงไม่กี่วัน อย่างไรก็ตามดูเหมือนว่าในครั้งนี้ Google จะไม่ กำลังจะมาถึงการช่วยเหลือของแอป ใน App Store ของ Apple ขณะนี้ Robinhood ได้รับการจัดอันดับ 4 ดาว แต่ด้วยบทวิจารณ์เชิงลบที่พุ่งเข้ามาอย่างดุเดือดซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงในไม่ช้า.
DeFi คือทางออกของการเผชิญหน้าหรือไม่?
ข้อสรุปอย่างหนึ่งที่ชุมชน crypto ดูเหมือนจะเห็นด้วยคือการกระทำของผู้ให้บริการเช่น Robinhood, Public และ TD Ameritrade ระบุว่าเงินจำนวนมากสงวนไว้สำหรับชนชั้นสูงเท่านั้นและคนทั่วไปไม่สามารถหรือไม่ควรเก็บงำความหวังในการสะสม ความมั่งคั่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านระบบการเงินเดิม Marie Tatibouet หัวหน้าเจ้าหน้าที่การตลาดของ Gate.io แลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลบอกกับ Cointelegraph ว่าเมื่อพูดถึงการเงินแบบกระจายอำนาจ:
“ ทุกคนมีอิสระในการสร้างเครื่องมือทางการเงินและสร้างตลาดของตนเองแทนที่จะพึ่งพาคนอื่นที่จัดการให้ นอกจากนี้ความยืดหยุ่นทางการเงินของ DeFi ซึ่งไม่มีข้อ จำกัด จากส่วนกลางสำหรับการซื้อขายสภาพคล่องหรือการมีอิทธิพลต่อตลาด – เป็นแพลตฟอร์มที่เหมาะสำหรับโลกการเงินที่จะเติบโตโดยไม่ต้องผ่านหลุมบ่อแห่งการปรับเปลี่ยนตามปกติและการเซ็นเซอร์โดยไม่จำเป็น”
อย่างไรก็ตาม Charles Bovaird รองประธานฝ่ายเนื้อหาของ บริษัท ที่ปรึกษา Quantum Economics เชื่อว่าในขณะที่การพัฒนาล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับ GME และ AMC เป็นเรื่องที่น่าสนใจมากสำหรับการรับชม แต่พวกเขาก็ไม่ได้โต้แย้งที่ชัดเจนเพียงพอสำหรับ DeFi ว่าเป็นเพียงวิธีเดียว สถานการณ์ดังกล่าวในอนาคต.
ในความคิดของเขาทางออกอื่นซึ่งหลายคนในอุตสาหกรรมคริปโตอาจไม่ชอบเป็นพิเศษอาจเป็นการแทรกแซงของหน่วยงานกำกับดูแล Bovaird ชี้ให้เห็นว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ Janet Yellen รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังได้เรียกหัวหน้าหน่วยงานของรัฐหลายแห่งรวมถึงธนาคารกลางสหรัฐและสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เพื่อพิจารณาเรื่องต่างๆเช่นความเป็นธรรมของตลาดและความผันผวนของสินทรัพย์กิจกรรมที่อาจช่วยลดเหตุการณ์ที่คล้ายคลึงกันในอนาคต เขาเพิ่ม:
“ ใช่ตลาดหุ้นได้รับความเดือดร้อนจากการจัดการในบางจุด ตลาด cryptocurrency ก็มีเช่นกัน ในขณะที่ระบบเดิมอาจจะตายไปแล้วในบางประเด็น แต่เราก็ไม่มีระยะเวลาสำหรับการพัฒนาเช่นนี้”
ในแนวความคิดที่ค่อนข้างคล้ายกัน Elkins ยังให้ความเห็นว่าแม้ว่า DeFi จะพยายาม “แก้ไข” ระบบการเงินเดิม แต่ก็ไม่ใช่ทางออกเดียว เขาเชื่อว่าเมื่อสิ่งต่าง ๆ ยืนขึ้น DeFi ไม่สามารถถือเป็นทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับระบบการเงินแบบดั้งเดิมที่ดำเนินการอยู่ในขณะนี้ อย่างไรก็ตามเขายอมรับว่าด้วยความก้าวที่ DeFi กำลังพัฒนาขึ้นมีความหวังว่ากรณีการใช้งานการนำไปใช้จะปรากฏในอนาคต:“ ETH 2.0 กำลังจะมาและการลดค่าธรรมเนียมอาจเป็นก้าวเล็ก ๆ สำหรับมนุษยชาติ แต่เป็นก้าวที่ยิ่งใหญ่สำหรับ DeFi & rdquo;
Gamestop debacle ช่วยให้ crypto อยู่ในจุดที่ดี
ในขณะที่ดูเหมือนว่าผู้คนจำนวนมากยังไม่เข้าใจถึงความใหญ่โตของสิ่งที่เทคโนโลยี crypto นำเสนอ แต่ตอนนี้นักลงทุนเชิงสาเหตุจำนวนมากเริ่มตั้งคำถามเกี่ยวกับวิธีที่ Robinhood สามารถตั้งครรภ์ได้ในการ จำกัด ผู้ใช้ในครั้งแรก สถานที่.
รูปแบบที่ครอบคลุมของการเซ็นเซอร์และการยกเว้นทางการเงินนี้เป็นประเด็นสำคัญในการเงินแบบดั้งเดิมและอาจเป็นประตูสู่การเรียนรู้เกี่ยวกับการเงินแบบกระจายอำนาจที่เปิดใช้งาน crypto ตาม Tatibouet:
“ การควบคุมทรัพย์สินของคุณในตอนนี้ยังไม่เพียงพอ ทุกคนควรเข้าถึงเครื่องมือทางการเงินแบบเดียวกับที่ชนชั้นสูงมี อนาคตคือที่ที่การเงินไม่ได้เป็นของรัฐบาลกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือมหาเศรษฐีใด ๆ สิ่งนี้เป็นไปได้ด้วย DeFi”
ในทำนองเดียวกัน Ovchinnik เชื่อว่าท้ายที่สุดแล้วกรณี GME มีไว้เพื่อช่วยเหลืออุตสาหกรรม crypto โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากจะช่วยให้นักลงทุนตระหนักว่าเป็นไปไม่ได้เลยที่ใครจะหยุดการซื้อขายจากการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ.
ที่เกี่ยวข้อง: r / Wallstreetbets กับ Wall Street: บทนำของ DeFi ที่ระเบิดเข้าสู่ฉาก?
ดังที่กล่าวมาเขากล่าวว่าจากมุมมองของประสบการณ์ผู้ใช้อย่างแท้จริงแอปพลิเคชันบล็อกเชนอาจยังซับซ้อนเกินไปสำหรับผู้ใช้ใหม่จำนวนมากที่จะเข้าใจได้ทันที “ ต้องใช้เวลาอย่างน้อยสองสามปีกว่าที่โปรโตคอลปัจจุบันจะพัฒนาขึ้น” เขากล่าวเสริม.