ในขณะที่การเข้ารหัสลับยังคงจู่โจมเข้าสู่โลกการเงินกระแสหลักประเทศต่างๆก็ยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างถูกกฎหมายมากขึ้น สิงคโปร์ล่าสุดเข้าร่วมพรรค เมื่อวันที่ 28 มกราคมพระราชบัญญัติบริการการชำระเงินของ Monetary Authority of Singapore (MAS) มีผลบังคับใช้, กำหนดกรอบสำหรับการควบคุมกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินในประเทศ.
เนื่องจากการเรียกเก็บเงินกำหนดให้ธุรกิจ crypto ทั้งหมดต้องลงทะเบียนและได้รับใบอนุญาต (และบางส่วนคล้ายกับลักษณะของ 5AMDL มาตรการที่บังคับใช้เมื่อเร็ว ๆ นี้ในยุโรป) ดูเหมือนว่าถึงเวลาแล้วที่จะต้องพิจารณารูปแบบการกำกับดูแลของสิงคโปร์สำหรับคริปโตอย่างใกล้ชิดและดูว่าอาจมีความหมายอย่างไรต่ออุตสาหกรรมนี้.
"สังคมการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์" – วิธีการคิดเงิน
MAS ได้วางแผนที่จะเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบตั้งแต่อย่างน้อย 2016 ในเดือนสิงหาคมของปีนั้นหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงิน เผยแพร่แล้ว กระดาษที่แนะนำให้ปรับปรุงกรอบการกำกับดูแลให้ทันสมัยทำให้มีความยืดหยุ่นเพียงพอที่จะรองรับเทคโนโลยีที่ก่อกวนที่เกิดขึ้นในช่องการชำระเงินและการโอนเงิน การเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นไปตาม MAS กรรมการผู้จัดการ Ravi Menon’s ประกาศ ของแผนของหน่วยงานที่จะผลักดัน "สมาคมการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์."
เพียงหนึ่งปีต่อมาในเดือนพฤศจิกายน 2017 MAS การเผยแพร่ กระดาษอีกฉบับเกี่ยวกับพระราชบัญญัติบริการการชำระเงินที่เสนอ มีการระบุไว้เป็นพิเศษว่ากำลังดำเนินการเพื่อควบคุมการโอนเงินข้ามพรมแดนการออกเงินอิเล็กทรอนิกส์และบริการสกุลเงินดิจิทัลเป็นต้น หน่วยงานเน้นย้ำว่ามีวัตถุประสงค์เพื่อปรับปรุงการปกป้องผู้ใช้และผู้ขายสร้างพื้นที่สำหรับการเติบโตของระบบนิเวศที่เป็นมิตรกับฟินเทคและสนับสนุนความปลอดภัยในโลกไซเบอร์.
MAS ระบุไว้อย่างชัดเจนใน เอกสาร ตัวกลางของสกุลเงินดิจิทัลนั้นก่อให้เกิดความเสี่ยงในการฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้ายโดยให้ข้อมูลคร่าวๆว่าการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลประเภทใดที่การเรียกเก็บเงินที่จะเกิดขึ้นอาจมีผล.
อีกปีผ่านไปและในเดือนพฤศจิกายน 2018 MAS เผยแพร่แล้ว พระราชบัญญัติบริการการชำระเงิน (PSA) ฉบับสรุปและส่งก่อนรัฐสภาหลายสัปดาห์หลังจากที่ Menon กล่าวว่าเขาตั้งใจที่จะ “รวบรวม” ธนาคารและธุรกิจคริปโต เอกสารดังกล่าวได้รับการลงนามในเดือนมกราคม 2019 ซึ่งทำให้สิงคโปร์อยู่ในแนวเดียวกันกับญี่ปุ่นมอลตาสวิตเซอร์แลนด์และอีกสองสามประเทศที่มีการบังคับใช้กฎระเบียบที่ใช้งานได้จริงเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล.
PSA ทำงานอย่างไร
โดยพื้นฐานแล้ว PSA ช่วยให้ธนาคารกลางของสิงคโปร์สามารถควบคุมระบบการชำระเงินใด ๆ ที่พิจารณาว่า“ มีความสำคัญต่อเสถียรภาพทางการเงิน” นอกจากนี้ยังแนะนำระบบการออกใบอนุญาตที่บังคับสำหรับผู้ให้บริการชำระเงินที่จะต้องยื่นขอใบอนุญาตหนึ่งในสามใบอนุญาตขึ้นอยู่กับลักษณะและขอบเขตของการดำเนินการ.
ใบอนุญาตฉบับแรกมีไว้สำหรับ“ ผู้แลกเงิน” และควบคุมผู้ให้บริการโดยหลักจากการฟอกเงินและความเสี่ยงในการจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้าย “ ใบอนุญาตสถาบันการชำระเงินมาตรฐาน” ที่ครอบคลุมมากขึ้นได้รับการออกแบบมาสำหรับหน่วยงานที่ทำธุรกรรมมากกว่า 3 ล้านดอลลาร์ต่อเดือนหากพวกเขาสามารถเข้าถึงเงินได้น้อยกว่า 5 ล้านดอลลาร์ในแต่ละวัน “สถาบันการชำระเงินรายใหญ่” ระดับการออกใบอนุญาตที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดที่สุดมีไว้สำหรับผู้ให้บริการรายใหญ่.
แต่ที่สำคัญที่สุดคือการกระทำดังกล่าวให้ข้อบังคับที่เป็นรูปธรรมสำหรับอุตสาหกรรม crypto David Carlisle หัวหน้าชุมชนของ Elliptic ผู้ให้บริการวิเคราะห์บล็อกเชนในลอนดอนกล่าวกับ Cointelegraph:
“ PSA ทำการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบเกี่ยวกับบริการชำระเงินของสิงคโปร์นอกเหนือจากการเข้ารหัสลับ แต่การนำผู้ให้บริการ crypto มาอยู่ภายใต้ขอบเขตของระเบียบ AML ถือเป็นเป้าหมายหลักของการกระทำนี้”
โดยเฉพาะอย่างยิ่งเอกสารระบุว่า MAS จะควบคุมสิ่งที่เรียกว่า “โทเค็นการชำระเงินดิจิทัล” DPT เป็นโทเค็นที่มีการแสดงมูลค่าแบบดิจิทัลซึ่งไม่ได้ตรึงอยู่กับสกุลเงินใด ๆ จะถูกจัดเก็บและซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์และเป็นตัวแทนของ “สื่อกลางในการแลกเปลี่ยนที่ยอมรับโดยสาธารณะ”
สกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่เช่น Bitcoin (BTC) และ Ether (ETH) จะอยู่ในประเภทนั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งคำจำกัดความของโทเค็นการชำระเงินดิจิทัลของ MAS จะละเว้นประเภทย่อยเช่น “โทเค็นการรักษาความปลอดภัย” “โทเค็นการชำระเงิน” หรือ “โทเค็นยูทิลิตี้” ซึ่งหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินในสหรัฐอเมริกาใช้ ซึ่งหมายความว่า บริษัท ที่อยู่เบื้องหลังสกุลเงินดิจิทัลจะมีโอกาสน้อยลงในการหลบเลี่ยงข้อกำหนดด้านกฎระเบียบบางประการ.
ตั้งแต่วันที่ 28 มกราคมธุรกิจ DPT ในสิงคโปร์จะมีเวลาหนึ่งเดือนในการลงทะเบียนกับ MAS หลังจากนั้นพวกเขาจะได้รับระยะเวลาหกเดือนในระหว่างนั้นพวกเขาจะต้องยื่นขอใบอนุญาตสถาบันการชำระเงินผ่านทาง แบบฟอร์มออนไลน์ ที่เกณฑ์ธุรกิจ DPT สามประเภท ได้แก่ การแลกเปลี่ยนนายหน้าและการดูแล.
"เราจะต้องรอดูว่ากระบวนการออกใบอนุญาตทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ” Carlisle กล่าวและยังไม่มีความชัดเจนว่าจะพิสูจน์ได้ยากเพียงใดสำหรับธุรกิจในการขอใบอนุญาต MAS:
“ หวังว่า MAS จะสร้างกระบวนการที่ไม่สร้างภาระเพิ่มเติมที่ไม่จำเป็นให้กับธุรกิจขนาดเล็กที่สามารถแสดงให้เห็นถึงการปฏิบัติตาม สิงคโปร์แสดงความปรารถนาที่จะเป็นบ้านสำหรับนวัตกรรมทางการเงินใหม่ ๆ มาโดยตลอดดังนั้นหากดำเนินการอย่างถูกต้องกระบวนการออกใบอนุญาตควรดำเนินการเพื่อให้ผู้ปฏิบัติงานที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดออกไปโดยไม่ขัดขวางความสามารถของผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ ๆ ที่จะออกสู่ตลาด .”
ในระยะยาวการกระทำดังกล่าวสามารถสร้างความแข็งแกร่งให้กับ บริษัท crypto ในท้องถิ่นและทำให้พวกเขาถูกต้องตามกฎหมายมากขึ้นในโลกการเงินกระแสหลัก Carlisle ยังบอก Cointelegraph ว่าอาจมีปัญหาบางอย่างในตอนเริ่มต้น:
“ การแลกเปลี่ยน Crypto และผู้ให้บริการรายอื่นในสิงคโปร์จะต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขามีการเตรียมการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เหมาะสมรวมถึงระบบเทคโนโลยีเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนด อย่างไรก็ตาม บริษัท ที่มีความกระตือรือร้นในการเตรียมความพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะวางตำแหน่งตัวเองเพื่อความสำเร็จในระยะยาวโดยการตรวจสอบให้แน่ใจว่าสามารถตอบสนองความคาดหวังของกฎระเบียบได้ ยิ่งไปกว่านั้น บริษัท ต่างๆมีความกระตือรือร้นในการปรับตัวให้เข้ากับข้อกำหนดใหม่สามารถปกป้องแพลตฟอร์มของตนจากการฟอกเงินและอาชญากรรมทางการเงินอื่น ๆ ซึ่งเป็นสิ่งที่จำเป็นต่อการสร้างชื่อเสียงที่แข็งแกร่งและการเติบโตของธุรกิจในระยะยาว."
ดังที่ Dave Jevans ซีอีโอของ CipherTrace บริษัท รักษาความปลอดภัยบล็อกเชนชี้ให้เห็นในการแลกเปลี่ยนอีเมลกับ Cointelegraph ว่ากฎระเบียบที่ MAS เสนอว่า “จะสนับสนุน บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นซึ่งมีทรัพยากรมากกว่าคู่แข่งที่มีขนาดเล็กกว่า”
“ ขั้นตอนการขอใบอนุญาตจะไม่ใช่เรื่องง่าย” Ethan Ng ซีอีโอของ BiKi Exchange Southeast ซึ่งตั้งอยู่ในสิงคโปร์และกำลังวางแผนที่จะขอใบอนุญาตผ่าน MAS เขาอธิบายกับ Cointelegraph:
“ การดำเนินการนี้ต้องใช้เวลาและข้อเสียที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงของการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบนี้อาจรวมถึงการขายที่สม่ำเสมอทีละน้อยและการเปลี่ยนความภักดีของผู้ใช้ไปสู่การแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุม สิ่งนี้จะนำไปสู่สภาพคล่องที่ลดลงสำหรับหน่วยงานที่ไม่ได้รับการควบคุมและการปิดตัวลงในที่สุดหรือเพื่อขอใบอนุญาตตามกฎข้อบังคับในเขตอำนาจศาลอื่น เราควรคาดหวังว่าจะมีการปรับฐานในตลาดโทเค็นดิจิทัลของสิงคโปร์เมื่อ บริษัท ต่างๆได้รับการปรับเปลี่ยนไปสู่สิ่งใหม่เช่นนี้”
อย่างไรก็ตาม Ethan Ng ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ PSA โดยกล่าวว่าประโยชน์ที่ได้รับนั้นมีมากกว่าข้อเสียและจะช่วยกระตุ้นระบบนิเวศในท้องถิ่น“ นอกจากนี้ยังดึงดูด บริษัท บล็อกเชนที่น่าเชื่อถือให้เข้ามาตั้งถิ่นฐานและได้รับใบอนุญาตในสิงคโปร์ นี่คือการก้าวไปสู่ยุคใหม่ของอุตสาหกรรมที่สำคัญ”
คล้ายกับ AMLD5 แต่อ่อนโยนกว่า
กฎระเบียบของ Crypto ได้พิสูจน์แล้วว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นปัญหาเร่งด่วนโดยเฉพาะในยุโรปโดยที่ 5AMLD มีผลบังคับใช้ก่อนหน้านี้ในวันที่ 10 มกราคม – สำหรับ บริษัท crypto บางแห่งกฎระเบียบการปฏิบัติตามกฎระเบียบใหม่มีผลร้ายแรงบังคับให้ธุรกิจต้องปิดร้านหรือ ย้ายการทำงานของพวกเขา จากยุโรป.
Cal Evans ผู้ก่อตั้ง Gresham International บริษัท ด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและกลยุทธ์กล่าวกับ Cointelegraph ว่า “ความแตกต่างที่สำคัญ” ระหว่าง PSA และ 5AMLD คือกฎหมายของสิงคโปร์มุ่งเน้นไปที่ “ผู้ให้บริการชำระเงิน” ในขณะที่กฎหมายของยุโรปมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ crypto:
“ สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของสิงคโปร์อย่างมากที่ว่าบริการชำระเงินสามารถเกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล สิงคโปร์กำลังเผชิญกับคลื่นแห่งการแลกเปลี่ยนที่ตั้งอยู่ในเขตอำนาจศาลสิ่งนี้ได้สร้างภาระงานจำนวนมากให้กับ Money Authority ไม่เหมือนกับกฎหมายของยุโรปซึ่ง (ส่วนใหญ่) เป็นกฎหมายใหม่ แต่กฎหมายสิงคโปร์ใช้กฎหมายการเงินที่มีอยู่และทำให้ง่ายขึ้น”
ในมุมมองของ Carlisle PSA นั้น“ สอดคล้องอย่างกว้างขวาง” กับ 5AMLD และเช่นเดียวกับมาตรการกำกับดูแลของยุโรปโดยเป็นไปตามแนวทางที่เสนอโดย Financial Action Task Force ซึ่งเป็นหน่วยงานต่อต้านการฟอกเงินระดับโลก.
ในเดือนมิถุนายน 2019 MAS ระบุ ว่าธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ DPT ทั้งหมดจะได้รับการพิจารณาว่า“ มีความเสี่ยงในการฟอกเงินโดยธรรมชาติที่สูงขึ้นและการก่อการร้ายทางการเงินอันเนื่องมาจากการไม่เปิดเผยตัวตนความเร็วและลักษณะข้ามพรมแดนของธุรกรรม” นอกจากนี้ในเดือนธันวาคม 2019 หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน ได้รับการยืนยัน ว่า“ ตั้งใจที่จะแก้ไขพระราชบัญญัติ PS เพื่อให้สอดคล้องกับการปรับปรุงล่าสุดของมาตรฐาน FATF”
อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าสถานการณ์นี้มีแนวโน้มที่จะไม่น่าตื่นเต้นสำหรับธุรกิจคริปโตในสิงคโปร์ อีแวนส์บอกกับ Cointelegraph ว่าสิงคโปร์ไม่น่าจะสละตำแหน่งผู้นำในเรื่องกฎระเบียบด้านการเข้ารหัสลับเชิงบวก:
“ พวกเราหลายคนคงจำได้ว่าสิงคโปร์เคยเป็นที่ตั้งของ ICO หลังจากนั้นสิงคโปร์ก็กลายเป็นที่ตั้งของการแลกเปลี่ยน โดยพื้นฐานแล้วสิงคโปร์กลายเป็นแหล่งรวมของ บริษัท cryptocurrency ซึ่งปล่อยให้เงินหลายล้านดอลลาร์ไหลผ่านธนาคารสิงคโปร์ด้วย KYC ที่ จำกัด สิงคโปร์ตั้งใจที่จะรักษาสถานะเป็นหนึ่งในศูนย์บริการทางการเงินที่ดีที่สุดในโลก การกระทำนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่า Crypto จะไม่กลายเป็นความผิดปกติที่โดดเด่น”
ในทางกลับกัน Carlisle เน้นว่า MAS ได้พิจารณาถึงความต้องการของภาคเอกชนในขณะที่เตรียมการ:
“ ข้อกำหนดใหม่นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อทำให้ภาคการเข้ารหัสลับของสิงคโปร์มีความเสี่ยงน้อยลงในการก่ออาชญากรรมทางการเงินเช่นการฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้าย แต่เป็นวิธีที่ช่วยให้ธุรกิจสามารถให้บริการที่เป็นนวัตกรรมใหม่ ๆ ได้ต่อไป [… ] หน่วยงานกำกับดูแลในสิงคโปร์ได้ดำเนินกระบวนการให้คำปรึกษาสาธารณะอย่างกว้างขวางซึ่งช่วยให้มั่นใจได้ว่าข้อกังวลและมุมมองของภาคเอกชนจะถูกนำมาพิจารณา."
อันที่จริง MAS เองได้สร้างความมั่นใจให้กับนักแสดงว่าจะพยายามอย่างเต็มที่ที่จะไม่ขัดขวางนวัตกรรม ในฐานะ Loo Siew Yee ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ MAS, ประกาศ ในแถลงการณ์:
“ พระราชบัญญัติบริการการชำระเงินเป็นกรอบการกำกับดูแลที่มีความยืดหยุ่นและคาดการณ์ล่วงหน้าสำหรับอุตสาหกรรมการชำระเงิน โครงสร้างการกำกับดูแลที่เน้นกิจกรรมและเน้นความเสี่ยงช่วยให้สามารถใช้กฎตามสัดส่วนและมีประสิทธิภาพในการเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจ พระราชบัญญัติ PS จะอำนวยความสะดวกในการเติบโตและนวัตกรรมในขณะที่ลดความเสี่ยงและเสริมสร้างความมั่นใจในภาพรวมการชำระเงินของเรา”
การโยกย้ายในเชิงบวกและโอกาสในอนาคต
ธุรกิจคริปโตหลายแห่งที่ตั้งอยู่นอกสิงคโปร์เช่น บริษัท แลกเปลี่ยนคริปโตของญี่ปุ่น Liquid Group Inc. และ Luno แพลตฟอร์มการซื้อขายในลอนดอนได้แสดงแผนขอใบอนุญาต MAS แล้วซึ่งอาจถือได้ว่าเป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับ อุตสาหกรรม. “ เรายินดีต้อนรับพระราชบัญญัตินี้ด้วยอาวุธที่เปิดกว้าง” Mike Kayamori CEO ของ Liquid บอก บลูมเบิร์ก.
ในขณะที่ทั้ง Liquid และ Luno ดำเนินธุรกิจในสิงคโปร์อยู่แล้วการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล Independent Reserve ก็อยู่ในขณะนี้ วางแผนที่จะขยาย ไปยังประเทศในเอเชียใต้โดยอ้างถึง“ ความเคลื่อนไหวเชิงบวกหลายประการของหน่วยงานกำกับดูแลของสิงคโปร์รวมถึงการออกพระราชบัญญัติบริการการชำระเงิน”
Adrian Przelozny CEO ของหน่วยงานสำรองอิสระกล่าวกับ Cointelegraph ว่า:“ การยื่นขอใบอนุญาตของเรานั้นยุ่งยากกว่าการสั่งกาแฟอย่างไรก็ตามพระราชบัญญัติบริการการชำระเงินเป็นมาตรฐานที่ดีสำหรับการแลกเปลี่ยน crypto เพื่อให้แน่ใจว่ามีการคุ้มครองผู้บริโภคในระดับที่ดีและความซื่อสัตย์ ของตัวดำเนินการ”
เขาชี้แจงว่าการแลกเปลี่ยนของเขามี“ การควบคุมและขั้นตอนส่วนใหญ่” ที่ MAS กำหนดอยู่แล้ว “ เมื่อเรามีการประชุมกับ MAS พวกเขาแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าพวกเขาเข้าใจ crypto และ blockchain เป็นอย่างดี” Przelozny กล่าวเสริม.
ในที่สุดการตรวจสอบ PSA ให้ละเอียดยิ่งขึ้นเผยให้เห็นรายละเอียดที่น่าสนใจโดยเฉพาะเอกสารกล่าวถึงโทเค็นดิจิทัลของธนาคารกลาง “ นี่อาจเป็นองค์ประกอบที่น่าตื่นเต้นที่สุดในข้อความทั้งหมด” อีแวนส์กล่าวในการสนทนากับ Cointelegraph โดยอธิบายเพิ่มเติมว่า:
“ รัฐบาลสิงคโปร์เพิ่งปล่อยทีเซอร์ครั้งใหญ่ถึงสิ่งที่จะเกิดขึ้น ภาษานี้ค่อนข้างคลุมเครือดูเหมือนว่าโทเค็นดิจิทัลของธนาคารกลางอาจเป็นหนทางไปสู่สิงคโปร์ได้มาก”