เมื่อปี 2020 ใกล้เข้ามาแล้วจึงเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะได้ไตร่ตรองถึงการพัฒนา crypto ที่ใหญ่ที่สุดและการเติบโตอย่างรวดเร็วของภาคธุรกิจนี้ได้นำนักลงทุนเข้ามา.
ในช่วงต้นปี Bitcoin (BTC) อยู่เหนือ 7,000 ดอลลาร์และสินทรัพย์ดิจิทัลที่ติดอันดับต้น ๆ ได้เริ่มรวบรวมไอน้ำเมื่อรางวัลบล็อกใกล้เข้ามาครึ่งหนึ่ง จากนั้นก็เกิดการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาและการปรับฐานที่รุนแรงในตลาดหุ้นทั่วโลกซึ่งทำให้เกิดความผิดพลาดของ Bitcoin ในวัน Black Thursday ซึ่งทำให้ราคาของ BTC ดิ่งลงสู่ระดับ 3,782 ดอลลาร์ในวันที่ 12 มีนาคม.
ในขณะที่สิ่งต่าง ๆ ดูมืดมนสำหรับ Bitcoin และระบบนิเวศทางการเงินทั่วโลกที่ใหญ่ขึ้นภาคการเงินแบบกระจายอำนาจกำลังเริ่มร้อนแรงขึ้น.
คลื่นที่เกิดขึ้นใหม่ของโปรโตคอล DeFi ทำให้เกิดความผิดพลาดและยากต่อการนำทางก่อนหน้านี้แอพและการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเช่น EtherDelta และเปลี่ยนให้เป็นยูนิคอร์นปริมาณมากและให้ผลตอบแทนสูงซึ่งทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่สูงอย่างสม่ำเสมออย่างสม่ำเสมอ ในแง่ของมูลค่ารวมที่ถูกล็อค (มูลค่าของสินทรัพย์ที่ผูกมัดกับโปรโตคอล) ปริมาณการทำธุรกรรมและมูลค่าตลาดแพลตฟอร์ม DeFi จำนวนมากและโทเค็นที่เกี่ยวข้องนั้นเป็นคู่แข่งกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์อันดับต้น ๆ.
ที่มา: defipulse.com
ในปี 2020 Ethos แบบกระจายอำนาจของสกุลเงินดิจิทัลได้สร้างตัวเองขึ้นมาอย่างแท้จริงและการซื้อขายแบบ peer-to-peer แบบกระจายอำนาจภายในสัญญาอัจฉริยะได้พัฒนาขึ้นจนสามารถเข้าถึงระบบนิเวศใหม่ของโครงการสร้างรายได้แบบพาสซีฟที่ไม่เหมือนใครได้อย่างง่ายดายโดยนักลงทุนทุกคนที่มี MetaMask กระเป๋าเงินและ BTC, Ether (ETH) หรือ Tether (USDT) มูลค่าไม่กี่ดอลลาร์.
นอกเหนือจากการได้รับผลตอบแทนสูงจากโทเค็น DeFi แล้วนักลงทุนยังสามารถมีส่วนร่วมในรูปแบบใหม่ของการเดิมพันที่นำเสนอสินทรัพย์ของบุคคลหนึ่งเพื่อเป็นหลักประกันให้กับการเข้ารหัสลับขนาดเล็กและการเริ่มต้นบล็อกเชนเพื่อตอบแทนโทเค็นที่สร้างใหม่ โดยปกติแล้วโทเค็นจะได้รับมูลค่ามหาศาลในทันทีและให้ผลตอบแทนแก่สเตเกอร์หรือเกษตรกร ปรากฏการณ์ของ“ การทำฟาร์มผลผลิต” นี้เริ่มต้นด้วยการเปิดตัว Compound’s COMP ในเดือนมิถุนายน.
แนวโน้มการทำฟาร์มให้ผลตอบแทนเป็นสัญลักษณ์ของธรรมชาติที่รุนแรงของพื้นที่ DeFi โครงการบางโครงการได้รับการออกแบบมาอย่างชัดเจนเพื่อทำให้กระเป๋าสตางค์ของผู้สร้างของพวกเขาอ้วนขึ้นโดยใช้ประโยชน์จาก FOMO และnaivetéซึ่งเป็นลักษณะของนักลงทุนรายใหม่จำนวนมากในตลาดเกิดใหม่เช่น crypto ตัวอย่างเช่นกลไกการทำฟาร์มทั่วไปกำหนดให้ผู้ใช้ต้องซื้อโทเค็นที่มีอยู่จำนวนหนึ่งก่อนที่จะได้รับผลตอบแทน เนื่องจากแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่รุนแรงในช่วงต้นเกษตรกรที่ให้ผลตอบแทนมักมีอิทธิพลเหนือการเคลื่อนไหวของราคาโทเค็นและเป็นแหล่งที่มาของผลตอบแทนที่พวกเขากำลังไล่ตาม.
กระนั้นก็มีโครงการ DeFi อันดับต้น ๆ จำนวนหนึ่งเกิดขึ้นและได้รับความโดดเด่นจากการทำฟาร์มที่ให้ผลผลิต จนถึงปัจจุบันพวกเขายังคงเติบโตในชุมชนและนำเสนอแนวคิดทางการเงินใหม่ ๆ ที่ปฏิวัติวงการซึ่งสามารถเปลี่ยนโฉมหน้าของเงินดิจิทัลและการเงินแบบเดิม ๆ.
Uniswap: DEX หนึ่งตัวเพื่อปกครองพวกเขาทั้งหมด
เป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าจากโครงการทั้งหมดที่ได้รับความนิยมในปี 2020 Uniswap เป็นหนึ่งในผู้มีบทบาทสำคัญในการกระตุ้นให้เกิดกระแส DeFi แพลตฟอร์มนี้มอบระบบนิเวศใหม่ที่ทุกคนสามารถสร้างและแสดงรายการโทเค็นบน Ethereum blockchain โดยไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการลงรายการในการแลกเปลี่ยนหรือเข้าร่วมในโครงการบ่มเพาะการแลกเปลี่ยน.
ในขณะที่ Uniswap เปิดตัวในปี 2018 และมีการเติบโตอย่างสม่ำเสมอตลอดช่วงชีวิตในปี 2020 แต่ก็มีความสูงที่ไม่กี่คนที่สามารถคาดเดาได้ จากที่มีปริมาณเฉลี่ยน้อยกว่า 1 ล้านดอลลาร์ต่อวันในช่วงครึ่งแรกของปีโปรโตคอลนี้ เกิดขึ้น สภาพคล่องหลายพันล้านในช่วง “ฤดูร้อนของ DeFi” และมีปริมาณสูงสุดเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าความตื่นเต้นของ DeFi จะลดลงตั้งแต่นั้นมา แต่ตัวเลขปริมาณ Uniswap ก็ท้าทายการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่เป็นที่ยอมรับอย่างต่อเนื่อง.
ที่มา: defipulse.com
ในการย้อนกลับไปสู่ช่วง ICO ของปี 2017 Uniswap เปิดเผย โทเค็นการกำกับดูแลของ UNI เมื่อวันที่ 16 กันยายนและส่งมอบโทเค็น UNI 400 เหรียญให้กับกระเป๋าเงินทุกใบที่มีการโต้ตอบกับโปรโตคอล “ การตรวจสอบสิ่งกระตุ้น DeFi” ซึ่งถูกเรียกใช้เนื่องจากในตอนแรกมีมูลค่าอยู่ที่ประมาณ 1,200 ดอลลาร์ทำให้เกิดความตื่นเต้นและความตื่นเต้นใหม่ ๆ รอบ ๆ โครงการซึ่งผลักดันให้ราคาของ UNI สูงถึง 8.39 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ ซึ่งเท่ากับมูลค่าที่ลดลงของ มากกว่า $ 3,300.
Yearn.finance Masters ทำฟาร์ม
ในฐานะที่เป็นโอกาสในการรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ crypto ที่ทวีคูณใน DeFi บริการรวบรวมข้อมูลจึงมีความจำเป็นมากขึ้นสำหรับผู้ใช้ทั่วไปในการเพิ่มผลกำไร.
Yearn.finance และโทเค็นการกำกับดูแล YFI กลายเป็นมาตรฐานทองคำในพื้นที่นี้เนื่องจากทีมงานได้รวมคุณสมบัติที่ดีที่สุดของสัญญาอัจฉริยะและระบบการเงินแบบดั้งเดิมเพื่อสร้างระบบนิเวศของบริการที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งจำเป็นต่อนักลงทุน.
ข้อมูลเบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าโทเค็น YFI ซื้อขายที่ราคา 790 ดอลลาร์ในวันที่ 17 กรกฎาคม แต่เมื่อผู้ค้ารับทราบโครงการ YFI ก็ลุกเป็นไฟและเมื่อถึงจุดหนึ่งราคาโทเค็นของมันเกิน 43,000 ดอลลาร์.
ที่มา: defipulse.com
Yearn.finance อาจเป็นเรื่องราวความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในช่วงฤดูร้อนเนื่องจากการกระจายผลผลิตทางการเกษตรสั้น ๆ ได้สร้างชุมชนนักพัฒนาและผู้ใช้ที่มีการกระจายอำนาจและเป็นมืออาชีพ ในที่สุดโครงการนี้ได้ทำลายกลุ่ม บริษัท DeFi ทั้งหมดโดยการรวมเข้ากับโฮสต์ของโปรโตคอลอื่น ๆ จากช่องอื่น ๆ.
ทีมงานยังคงส่งมอบผลิตภัณฑ์ใหม่และนวัตกรรมอย่างไม่หยุดยั้งในขณะที่ยังคงเป็นชุมชนระดับรากหญ้าและการกระจายอำนาจ.
ความสอดคล้องที่น่าชื่นชมของ Aave
Aave เป็นอีกหนึ่งเรื่องราวความสำเร็จของ DeFi ในปี 2020 เดิมชื่อ ETHLend Aave ก่อตั้งขึ้นด้วยหลักฐานง่ายๆในการสร้างโปรโตคอลทางการเงินแบบกระจายอำนาจที่ช่วยให้ผู้คนสามารถให้ยืมและยืม crypto ได้.
Aave เปิดตัวครั้งแรกในฐานะส่วนหนึ่งของความนิยม ICO ในปี 2017 และรอดพ้นจากฤดูหนาว crypto แม้จะมีความท้าทายมากมาย นับตั้งแต่เปิดตัวโครงการได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลหลายอย่างและการแลกเปลี่ยนโทเค็นเพื่อให้กลายเป็นหนึ่งในผู้แข่งขัน DeFi อันดับต้น ๆ.
ในช่วงต้นปี Lend ซื้อขายที่ 0.02 ดอลลาร์ (เทียบเท่ามูลค่า 2 ดอลลาร์พร้อมโทเค็น AAVE ปัจจุบัน) โดยมีปริมาณตลอด 24 ชั่วโมงที่ 10.6 ล้านดอลลาร์ ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาราคาก็ระเบิดขึ้นถึงจุดสูงสุดที่ 95 ดอลลาร์และมีปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงใกล้ 222 ล้านดอลลาร์.
จากข้อมูลของ DeFi Pulse Aave เป็นแพลตฟอร์ม DeFi อันดับสี่ตามมูลค่าที่ถูกล็อคด้วยมูลค่าปัจจุบัน 1.73 พันล้านดอลลาร์ที่ผู้ใช้จัดหาให้.
ที่มา: defipulse.com
ตลอดทั้งปี Aave เป็นผู้บุกเบิกคุณลักษณะใหม่ ๆ ในพื้นที่ให้ยืม DeFi เป็นรายแรกที่ส่งมอบหลักประกันในรูปแบบสังเคราะห์จากโทเค็น Exchange Pool มันปล่อยกลไกการกู้ยืมที่ไม่มีหลักประกัน และได้นำเสนอการปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้มากมายด้วยแพลตฟอร์ม V2 และโทเค็น AAVE.
SushiSwap แสดงให้เห็นว่าการเลียนแบบยังคงเป็นรูปแบบที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของการเยินยอ
Crypto จะไม่เป็น“ คริปโต” หากไม่มีเทพนิยายส้อมที่ดีและการโจมตีแวมไพร์ของ SushiSwap ใน Uniswap อาจเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ที่น่าทึ่งที่สุดของปี.
SushiSwap เริ่มต้นด้วยการนำรหัสของ Uniswap มาใช้ซ้ำและดำเนินการตามแผนอย่างสมบูรณ์แบบ: จะยอมรับโทเค็นพูล Uniswap สำหรับการทำฟาร์มเท่านั้นและเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการทำฟาร์มระบบจะไถ่ถอนโดยอัตโนมัติและเติมสภาพคล่องพื้นฐานให้ตัวเอง โทเค็นการกำกับดูแล SUSHI ของแพลตฟอร์มได้รับการออกแบบมาเพื่อแก้ไขและควบคุมองค์กรอิสระแบบกระจายอำนาจที่เกี่ยวข้องหรือ DAO ถึงกระนั้นผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับการทำฟาร์มโทเค็นยังคงเป็นเสน่ห์ที่แข็งแกร่งที่สุด.
การรวมกันของความนิยมอย่างมากและการแลกเปลี่ยนรายชื่อทำให้ SUSHI สูงถึง 15 ดอลลาร์หลังจากเริ่มต้นจาก 0.15 ดอลลาร์ดึงดูดเงินทุนทำฟาร์มมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ วิธีนี้ประสบความสำเร็จเพียงบางส่วนในการขโมยสภาพคล่องของ Uniswap เนื่องจากมูลค่ารวมที่ถูกล็อคเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดด้วย SushiSwap ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ให้บริการสภาพคล่องของ Uniswap ที่มีอยู่ไม่เต็มใจที่จะก้าวกระโดด.
ในเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นอย่างมากเชฟโนมิหัวหน้าผู้พัฒนาโครงการได้ขายโทเค็น SUSHI มูลค่าเกือบ 14 ล้านดอลลาร์ในทันทีและประกาศว่าเขากำลังจะก้าวออกจากโครงการ ผู้ใช้ SushiSwap ตีความการซ้อมรบนี้ทันทีว่าเป็นการดึงพรมหรือออกจากการหลอกลวงและ TVL ของโปรโตคอลก็ดิ่งลงเนื่องจากราคาของโทเค็นการกำกับดูแลลดลงต่ำกว่า 1 ดอลลาร์.
ในที่สุดความโกลาหลจากชุมชนทำให้เชฟโนมิคืนเงิน 14 ล้านดอลลาร์ในอีเธอร์ที่ได้รับจากการขาย SUSHI แต่ความเสียหายต่อมูลค่าโทเค็นและภาพลักษณ์ของแพลตฟอร์มได้ดำเนินการไปแล้ว.
แม้จะมีเรื่องอื้อฉาวนี้ แต่ชุมชนก็ยังคงสร้างแพลตฟอร์มต่อไปและการควบรวมกิจการระหว่าง Yearn.finance และ SushiSwap เมื่อเร็ว ๆ นี้ช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นในโครงการแม้จะมีประวัติศาสตร์ที่ยาวนาน.
ปัจจุบันแพลตฟอร์มดังกล่าวมีสภาพคล่องที่ถูกล็อค 1.13 พันล้านดอลลาร์และโทเค็น SUSHI เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้แตะระดับสูงสุดที่ระดับ 3.00 ดอลลาร์.
YFII แสดงให้เห็นว่ามากกว่านั้นไม่ได้ดีกว่าเสมอไป
เช่นเดียวกับ Uniswap โทเค็น YFI ของ Yearn.finance ตามมาด้วยโคลนแมวคัดลอกจำนวนมากที่ต้องการขี่โค๊ตของโทเค็น DeFi ยอดนิยม.
DFI.money (YFII) เปิดตัวครั้งแรกในฐานะเพียงส้อมหรือคัดลอกวางโคลนของ Yearn.finance และโปรโตคอลได้รับฟันเฟืองจากหลาย ๆ คนในชุมชน DeFi เนื่องจากโครงการดูเหมือนจะไม่มีจุดประสงค์.
การแลกเปลี่ยนบางอย่างเช่น Balancer ขึ้นบัญชีดำของสินทรัพย์เนื่องจากเป็นจริง ประกาศ ผ่านสื่อโดยบัญชีนามแฝงในขณะที่โครงการดูเหมือนจะขาดประโยชน์ใด ๆ นอกเหนือจากการเป็นโคลนของ YFI นักวิเคราะห์บางคนเปรียบเทียบความขัดแย้งกับการแยก Bitcoin – Bitcoin Cash แม้ว่าจะส่งผลกระทบน้อยกว่ามากก็ตาม.
การลงรายชื่อใน Binance ในที่สุดพบว่าราคาของ YFII พุ่งขึ้นไปที่ 8,54 ดอลลาร์และในช่วงเวลาหนึ่งเทรดเดอร์มองว่าโทเค็นเป็นทางเลือกที่ถูกกว่าสำหรับการลงทุนใน YFI เช่นเดียวกับโทเค็น DeFi อื่น ๆ ราคาของ YFII ลดลงเมื่อการแก้ไขการทำกำไรที่แข็งแกร่งเข้าสู่ภาค DeFi และการขาดทิศทางที่ชัดเจนของทีมและการพัฒนาขั้นพื้นฐานทำให้ราคาถูกตรึงไว้ต่ำกว่า 2,000 ดอลลาร์.
ปัจจุบัน YFII ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,660 ดอลลาร์โดยมีปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 86.5 ล้านดอลลาร์ มูลค่ารวมที่ถูกล็อกในโปรโตคอลปัจจุบันอยู่ที่ 3.8 ล้านดอลลาร์และเมื่อเทียบกับ 413.3 ล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อคใน YFI มันล้มเหลวในการประสบความสำเร็จเกือบเท่ากับระดับแม่.
อยากรู้อยากเห็น DFI.money เป็นเพียงคนแรกของส้อมที่มีธีม YFI ส่วนคนอื่น ๆ ประสบความสำเร็จน้อยกว่าหรือถูกต้องตามกฎหมาย.
ความคลั่งไคล้อาหารที่รวมเอาสิ่งที่แย่ที่สุดของ DeFi
ฤดูร้อนของ DeFi ที่น่าตื่นเต้นและเป็นผลสืบเนื่องสำหรับระบบนิเวศเหมือนเดิมยังคงเป็นช่วงเวลาแห่งความอุดมสมบูรณ์และความตะกละที่ไร้เหตุผลและไม่มีที่ไหนที่ชัดเจนไปกว่าใน Yam Finance.
โครงการนี้เป็นหนึ่งในโครงการเกษตรกรรมที่ให้ผลตอบแทนที่ได้รับความนิยมโครงการแรกและเป็นเวทีสำหรับยุคของโครงการที่ตั้งชื่อตามอาหารหรือ “โทเค็นอาหาร”
โทเค็นอาหารส่วนใหญ่เป็นส้อมที่ใช้ความพยายามน้อยโดยมักไม่เสนอผลิตภัณฑ์ใด ๆ ที่พูดถึงนอกเหนือจากการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทน – ตัวอย่างเช่น Tendies และ Kimchi.
มันแกวเริ่มต้นจากสิ่งที่ดูเหมือนเจตนาสูงส่ง มันเป็นอัลกอริธึมการลดราคา stablecoin ที่ทำงานเหมือนกับ Ampleforth ที่ได้รับการยอมรับมากขึ้น เสน่ห์ของมันคือการ“ เปิดตัวอย่างยุติธรรม” ผ่านการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนโดยพยายามสร้างชุมชน DAO ในลักษณะเดียวกับ Yearn.finance.
Yam เป็นหนึ่งในผู้บุกเบิกแนวคิด “สระน้ำแบบวงกลม” ซึ่งเกษตรกรบางรายต้องซื้อ 50% ของมูลค่าเงินทุนในโทเค็น YAM ก่อนจึงจะได้รับโทเค็น YAM มากขึ้นเป็นผลตอบแทน สิ่งนี้ควบคู่ไปกับสัญญาการเปิดตัวที่เป็นธรรมทำให้เกิดความสนใจและกิจกรรมมากมายท่ามกลางชุมชนในวงกว้าง.
โปรโตคอลรวบรวมเงินทุนหลายร้อยล้าน แต่มีข้อบกพร่องพื้นฐานประการหนึ่ง: สัญญาอัจฉริยะไม่เคยผ่านการทดสอบโดยทีมนักวิจัยด้านความปลอดภัยมืออาชีพตรวจสอบน้อยกว่ามาก ในขณะที่ผู้ก่อตั้งชี้แจงอย่างชัดเจน แต่ก็ไม่ได้ขัดขวางชาวนา – มากนักเพราะความผิดหวังของพวกเขา.
นักพัฒนาของโครงการได้ทำข้อบกพร่องร้ายแรง 1 ข้อโดยลืมหารด้วย 10 ยกกำลัง 18 สัญญาอัจฉริยะของ Ethereum ใช้จำนวนเต็มขนาดใหญ่มากเพื่อแสดงค่าทศนิยมทำให้นักพัฒนาต้องคูณและหารด้วยปัจจัยนี้เมื่อทำการคำนวณ.
การสร้างฐานใหม่ครั้งแรกของโครงการจึงสร้างเหรียญใหม่จำนวนมหาศาลที่ส่งไปยังคลังของโครงการ สิ่งนี้ทำให้ไม่สามารถเข้าถึงองค์ประชุมในการลงคะแนนและทำให้โปรโตคอลหยุดชะงัก – ข้อผิดพลาดไม่สามารถแก้ไขได้.
Yam เปิดตัวอีกครั้งในภายหลัง แต่ก็ไม่ได้รับความนิยมสูงสุดเท่าในช่วงแรก ประสบการณ์นี้เป็นเครื่องเตือนใจอย่างชัดเจนว่าสิ่งต่างๆอาจผิดพลาดได้อย่างไรใน DeFi.