จุดเริ่มต้นของปี 2020 ได้รับการเติบโตอย่างมากในตลาด cryptocurrency โดยรวม เมื่อเร็ว ๆ นี้ราคา Bitcoin (BTC) แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในรอบ 2 เดือนเหนือระดับ 9,000 ดอลลาร์เช่นเดียวกับสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ เช่น Litecoin (LTC) ถึง 62.80 ดอลลาร์ซึ่งเป็นราคาที่สูงที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน 2018.
ภาพรวมรายสัปดาห์ของตลาด Cryptocurrency ที่มา: Coin360
พฤติกรรมที่ผันผวนของสกุลเงินดิจิทัลเป็นหนึ่งในความกังวลหลักที่เกิดขึ้นโดยนักวิจัยและทำให้ข้อโต้แย้งที่ซับซ้อนขึ้นว่า Bitcoin ควรถูกจัดประเภทเป็นสินทรัพย์เพื่อการลงทุนแบบดั้งเดิมและเป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่เชื่อถือได้.
ท่ามกลางการอภิปรายเหล่านั้น Bitcoin ได้รับการเปรียบเทียบอย่างใกล้ชิดกับทองคำในขณะที่ Litecoin มีความเกี่ยวข้องกับการเป็น“ เงินกับทองคำของ Bitcoin”
ตามที่รายงานโดย Cointelegraph ข้อมูลใหม่ชี้ให้เห็นว่าความสัมพันธ์ที่แท้จริงระหว่าง Bitcoin และทองคำนั้นไม่มีนัยสำคัญเช่นเดียวกับพลังที่อธิบายได้ของทองคำในการตอบแทน Bitcoin อย่างไรก็ตาม Bitcoin ยังคงถูกเปรียบเทียบกับทองคำอยู่บ่อยครั้งโดยเฉพาะอย่างยิ่งในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีศักยภาพ.
ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2019 ราคาโลหะเงินได้เข้าใกล้จุดสูงสุดใหม่ แต่ข้อมูลล่าสุดสนับสนุนข้อโต้แย้งที่ว่า Litecoin เป็นเงินของสกุลเงินดิจิทัลหรือไม่? Bitcoin แทนที่จะเป็น Litecoin ใกล้เคียงกับเงินมากกว่าทองคำหรือไม่?
ราคาซิลเวอร์ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2019 ที่มา: BullionVault
การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin หรือ Litecoin ใกล้เคียงกับเงินมากขึ้นหรือไม่?
ข้อมูลของเรา – ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2013 จนถึงเดือนธันวาคม 2019 – แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนของ Bitcoin และ Litecoin มีความสัมพันธ์เชิงบวกอย่างมาก (0.67) โดย 1 หมายถึงความสัมพันธ์เชิงบวกที่แข็งแกร่งและ 0 หมายความว่าสินทรัพย์ไม่มีความสัมพันธ์กัน การอ่านค่า -1 แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์มีความสัมพันธ์แบบผกผันอย่างสมบูรณ์.
ในขณะเดียวกันความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของเงินและ Litecoin นั้นใกล้เคียงกับศูนย์ (0.026) ซึ่งคล้ายกับความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับเงิน (0.0025).
เราได้วิเคราะห์เพิ่มเติมถึงความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของเงินที่ล้าหลังและสินทรัพย์ทั้งสอง กล่าวอีกนัยหนึ่งความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของเงินเมื่อวานนี้กับผลตอบแทน Litecoin และ Bitcoin ของวันนี้ถูกเปรียบเทียบ.
อย่างไรก็ตามผลลัพธ์ที่ได้นั้นยิ่งทำให้ท้อใจมากขึ้นเนื่องจากทั้งคู่แสดงความสัมพันธ์เชิงลบกับผลตอบแทนของเงินที่ล้าหลัง ความสัมพันธ์ของ Bitcoin คือ -0.03 ในขณะที่ Litecoin อยู่ที่ -0.05.
ความสัมพันธ์ระหว่างเดือนเมษายน 2013 ถึงธันวาคม 2019 ความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของเงิน Bitcoin และ Litecoin และผลตอบแทนที่ล้าหลังของเงิน
การวิเคราะห์ความสัมพันธ์แบบกลิ้งจะให้มุมมองที่กว้างขึ้นและจุดข้อมูลแต่ละจุดในแผนภาพด้านบนหมายถึงความสัมพันธ์ของเงินและผลตอบแทนของ Bitcoin (BTC / silver) และระหว่างผลตอบแทนของเงินและ Litecoin (LTC / silver) ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา.
เราสามารถเห็นได้ว่าความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin กับเงินและ Litecoin และเงินนั้นมีความคล้ายคลึงกันมากในช่วงเวลาทั้งในเชิงลบและเชิงบวก.
ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin / silver และ Litecoin / silver ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2013 ถึงธันวาคม 2019
ดังนั้นทั้ง Bitcoin และ Litecoin จึงมีความสัมพันธ์เล็กน้อยและมีความสัมพันธ์คล้ายกันกับเงิน ดังนั้นการเล่าเรื่อง Litecoin ในฐานะ “เงินดิจิทัล” จึงถูกท้าทายด้วยค่าความสัมพันธ์ที่ต่ำมากเหล่านี้ ยิ่งไปกว่านั้นไม่น่าแปลกใจเลยที่ Bitcoin ได้แซงหน้าทั้ง Litecoin และ silver ในฐานะตัวเลือกการลงทุนที่ดีที่สุดในช่วงสิบปีที่ผ่านมา.
ผลตอบแทนสะสมของ Bitcoin, Litecoin และเงินจากการลงทุนระหว่างเดือนพฤษภาคม 2013 ถึงมกราคม 2020
ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลและสินค้าโภคภัณฑ์ตั้งแต่ปี 2018 ถึง 2019
สำหรับนักลงทุนการพิจารณาความสัมพันธ์เหล่านี้ในระยะสั้นอย่างใกล้ชิดสามารถช่วยให้ได้ข้อมูลเชิงลึกที่ดีขึ้นสำหรับกลยุทธ์การลงทุนในอนาคต ในปี 2018 ความสัมพันธ์ระหว่างโลหะเงินสำหรับทั้งสองสินทรัพย์สูงกว่าผลลัพธ์แรกในเดือนพฤษภาคม 2013 ถึงธันวาคม 2019 เล็กน้อยแม้ว่าจะยังต่ำอยู่ก็ตาม Bitcoin มีความสัมพันธ์ที่ 0.05 กับเงินและ Litecoin มีความสัมพันธ์ที่ 0.09.
ในขณะที่ในปี 2019 Bitcoin และ Litecoin มีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับเงินโดยมีความสัมพันธ์ของ Bitcoin และเงินเป็น 0.03 และความสัมพันธ์ของ Litecoin และเงินเป็นลบที่ -0.02 แม้ความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของ Bitcoin และ Litecoin จะต่ำกว่าในตัวอย่างอื่น ๆ (0.74).
อย่างไรก็ตามผลลัพธ์ทั้งสองมีค่าใกล้เคียงกับ 0 มากซึ่งทำให้เราเชื่อว่าความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์เหล่านี้ไม่ได้เป็นตัวแทนเพียงพอที่จะวาดกลยุทธ์ที่เชื่อถือได้สำหรับนักลงทุน.
ความสัมพันธ์ในปี 2019 ระหว่างผลตอบแทน Silver ผลตอบแทน BTC และผลตอบแทน Litecoin
เงินเป็นตัวทำนายผลตอบแทน Litecoin และ Bitcoin ที่มีประโยชน์หรือไม่?
อย่างไรก็ตามข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนของเงินอาจใช้เป็นตัวทำนายผลตอบแทนของ Litecoin ในอนาคต จากแบบจำลองที่ใช้หากผลตอบแทนของเงินเพิ่มขึ้น 1% เมื่อวานนี้เราสามารถคาดหวังได้ว่าผลตอบแทนของ Litecoin อาจลดลง -0.232% ในวันนี้ ผลลัพธ์ที่มีนัยสำคัญทางสถิตินี้สามารถทำให้นักลงทุนสันนิษฐานได้ว่าผลตอบแทนของเงินอาจเป็นตัวทำนายผลตอบแทนของ Litecoin ในอนาคตในทางลบ อย่างไรก็ตามไม่พบผลลัพธ์ที่คล้ายกันในกรณีของ Bitcoin.
ความสามารถในการทำนายราคาถือเป็นหัวใจสำคัญของตลาดการเงินดังนั้นความสำคัญของความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนนี้ แม้ว่าสินทรัพย์ crypto ทั้งสองจะแสดงความสัมพันธ์กับเงินที่ต่ำมาก แต่ผลลัพธ์ของผลตอบแทนที่ล้าหลังทำให้เกิดความสัมพันธ์ระหว่างเงินและผลตอบแทน Litecoin ในอนาคต.
ในอนาคตนักลงทุนอาจต้องการดูผลตอบแทนระดับเงินเพื่อใช้กลยุทธ์เมื่อซื้อ / ขาย Litecoin จากการวิเคราะห์ผลตอบแทนของเงินในอดีตนี้ อย่างไรก็ตามกลยุทธ์ใด ๆ ต้องพิจารณาสภาพแวดล้อมของตลาด crypto ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและการวิเคราะห์อย่างรอบคอบในช่วงเวลาต่างๆซึ่งอาจทำให้เกิดข้อสรุปที่แตกต่างกัน.
อย่างไรก็ตามการค้นพบเหล่านี้สามารถช่วยให้เราสามารถสรุปได้ว่า Litecoin เทียบเท่ากับเงินดิจิทัลนั้นเป็นที่สนใจมากเนื่องจากมีความสัมพันธ์ที่ต่ำ อย่างไรก็ตามเราเน้นคุณค่าของการตรวจสอบเรื่องเล่าเรื่องเงินดิจิทัลด้วยการสร้างความเชื่อมโยงใหม่ระหว่างผลตอบแทนซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุน.
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นของผู้เขียน แต่เพียงผู้เดียวและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ.