ในหลาย ๆ ด้าน Bitcoin (BTC) และตลาด crypto โดยรวมค่อนข้างเป็นอิสระจากตลาดแบบดั้งเดิม พื้นที่การเข้ารหัสลับทั่วโลกไม่เคยหลับใหลทำงานตลอดเวลาของวันในระดับโลก.
อย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวและเงื่อนไขของราคาตลาดแบบดั้งเดิมอาจยังคงมีผลกระทบต่อ Bitcoin หากเศรษฐกิจมีสุขภาพดีการเห็นราคาที่เพิ่มขึ้นสำหรับดัชนีตลาดแบบดั้งเดิมเช่น S&P 500 ทำให้รู้สึกว่าผู้คนอาจเต็มใจที่จะเสี่ยงมากขึ้นโดยการใส่เงินลงใน Bitcoin ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ยังคงมีการเก็งกำไร ณ จุดนี้ในประวัติศาสตร์.
Crypto-Twitter ได้โฮสต์ไว้มากมาย การอภิปราย เกี่ยวกับปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นของ Bitcoin ต่อภาวะถดถอยของตลาดโดยรวมซึ่งสินทรัพย์ดิจิทัลยังไม่ได้เห็นอย่างแท้จริงนับตั้งแต่สร้างขึ้นในปี 2552 คณะลูกขุนยังคงพิจารณาว่าสินทรัพย์และอุตสาหกรรมบล็อกเชนโดยรอบจะตอบสนองต่อสถานการณ์ดังกล่าวอย่างไร.
เปรียบเทียบแผนภูมิรายวัน: S&P 500 และ Bitcoin
การเปรียบเทียบราคาของ Bitcoin กับ S&ดัชนี P 500 ในช่วงสองปีที่ผ่านมาแสดงข้อมูลที่น่าสนใจ.
มาตรฐานที่สำคัญของการเงินแบบดั้งเดิม S&P 500 นำ บริษัท มหาชนที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่งในสหรัฐอเมริกาและเฉลี่ยราคาหุ้นเป็นดัชนีโดยให้ราคาเดียวที่สะท้อนถึงผลการดำเนินงานของตลาดโดยรวม.
ส่วนใหญ่ในช่วงปี 2018 และ 2019 Bitcoin และ S&P 500 ทำหน้าที่ตรงข้ามกันอย่างน่าประหลาดใจยกเว้นสองกรณีที่ดูเหมือนว่าทั้งสองตลาดจะไหลเข้าหากัน.
ส&กราฟรายวัน P 500 USD ที่มา: Tradingview
กราฟรายวัน BTC USD ที่มา: Tradingview
สามารถเปรียบเทียบได้หลายอย่างระหว่าง S&P 500 และ Bitcoin ในช่วงปี 2018 และ 2019.
ตั้งแต่ปี 2018 ระหว่างวันที่ 26 มกราคมถึง 8 กุมภาพันธ์ราคาทั้งสองได้ลดลงอย่างมากก่อนที่จะตีกลับในแฟชั่นที่คล้ายคลึงกัน.
ระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ถึงกันยายนส&P และ Bitcoin มีแนวโน้มที่ตรงกันข้ามกัน ดัชนีตลาดแบบดั้งเดิมค่อยๆขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ตลอดเวลาในขณะที่สินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของ crypto มีแนวโน้มลดลงโดยลดลงมากกว่า 40% ระหว่างเดือนมีนาคมถึงกันยายน 2018.
เมื่อวันที่ 21 กันยายนส&P ลอยอยู่ในระดับสูงตลอดเวลาในขณะที่ Bitcoin ผันผวนใกล้แนวรับ $ 6,000 ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนต่ำ ณ จุดนี้ Bitcoin ไม่ได้อยู่ใกล้จุดสูงสุดของปีที่สูงกว่า 17,000 ดอลลาร์ต่อปีซึ่งสินทรัพย์ดิจิทัลได้รับความนิยมในเดือนมกราคม 2018.
เอส&P เห็นจุดต่ำสุดของช่วงเวลาแห่งราชทัณฑ์ในช่วงคริสต์มาสซึ่งคล้ายกับสภาวะตลาดของ Bitcoin ในครั้งนี้แม้ว่า Bitcoin จะลดลงอย่างมากก่อนหน้านี้ – จาก 6,000 ดอลลาร์เป็นเกือบ 3,000 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2018 และไม่ได้กระเด้งด้วยความอุดมสมบูรณ์เหมือน S&ป.
แต่ BTC ผ่านจุดต่ำสุดด้วยการรวมบัญชีและความผันผวนต่ำจนถึงเดือนเมษายน 2019.
Bitcoin ทะยานขึ้น 70% ในเดือนพฤษภาคม 2019 เนื่องจากหุ้นถูกต้อง
เอส&P กลับมาใกล้จุดสูงสุดตลอดกาลภายในวันที่ 1 พฤษภาคม 2019 ในขณะเดียวกัน Bitcoin อยู่ในช่วงเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นซึ่งเป็นแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าของราคาสินทรัพย์ดิจิทัล.
ในช่วงเดือนพฤษภาคมผลิตภัณฑ์ในตลาดทั้งสองมีลักษณะตรงกันข้ามกันอย่างมาก เอส&P เผชิญกับการปรับฐานที่ค่อนข้างชัดเจนโดยมีข้อเสียมากกว่า 7% เนื่องจาก Bitcoin เพิ่มขึ้นมากกว่า 70% ในช่วงเวลาเดียวกัน.
ความสัมพันธ์ผกผันระหว่างยังคงดำเนินต่อไปในเดือนกรกฎาคมกับ S&P โพสต์จุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลอีกครั้งประมาณวันที่ 26 กรกฎาคมในขณะที่ Bitcoin กำลังรวมตัวกันหลังจากที่ระดับสูงสุดในปี 2019 ใกล้ $ 13,900.
รูปแบบนี้ยังแสดงในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมเช่นกันโดยมีการตีกลับของ Bitcoin ที่คมชัด&P เห็นการลดลงอย่างเห็นได้ชัด.
โดยรวมตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2019 S&P อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในขณะที่ Bitcoin มีแนวโน้มลดลงโดยรวมจนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ในสิ่งที่อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการกลับตัวที่เป็นไปได้.
Bitcoin คือทางเลือกในการลงทุน?
ตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคม 2019 Bitcoin และ S&P 500 มีความสัมพันธ์ในทางกลับกันเป็นส่วนใหญ่โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงการเคลื่อนไหวที่มีขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตามเมื่อเร็ว ๆ นี้ S&P ได้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้เคียงกับราคาที่เพิ่มขึ้น 42% ต่อวันในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin ในวันที่ 25 ตุลาคมดังนั้นจึงทำลายรูปแบบความสัมพันธ์ผกผันในฤดูร้อน.
เนื่องจาก Bitcoin มักถูกขนานนามว่าเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลแบบไร้พรมแดนกระจายอำนาจและเป็นทางเลือกในทางทฤษฎีจึงควรทำหน้าที่เป็นอิสระจากตลาดแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตามผู้ซื้อ Bitcoin มักต้องการเงินสดเพื่อชำระ Bitcoin ซึ่งในที่สุดได้รับผลกระทบจากการเมืองและตลาดแบบดั้งเดิมซึ่งนำไปสู่ความสัมพันธ์ระหว่างสองโลก.
ไม่ใช่ทุกคนที่จะซื้อ Bitcoin เป็นเรื่องเล่าเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยง
Bitcoin เพื่อป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินของรัฐบาลและตลาดแบบดั้งเดิมนั้นเป็นที่นิยม หัวข้อ ทุกวันนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของความไม่สงบทางเศรษฐกิจในประเทศต่างๆเช่นเลบานอน.
ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2019 แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่า Bitcoin เป็นตัวป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับ S&P 500 ซึ่งแสดงถึงสถานะโดยรวมของตลาดการเงินแบบดั้งเดิมในหลาย ๆ ด้าน.
อย่างไรก็ตามความสัมพันธ์แบบผกผันนี้ไม่สอดคล้องกันในปี 2018 Anthony Pompliano ผู้ร่วมก่อตั้ง บริษัท บริหารสินทรัพย์ Morgan Creek Digital ได้พูดในหัวข้อ Bitcoin ว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยง ในเดือนสิงหาคม 2019 Pompliano กล่าวว่า:
“ ธนาคารกลางซื้อทองคำมากกว่า 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ พวกเขาพยายามป้องกันความเสี่ยงที่มีต่อดอลลาร์สหรัฐฯ รอจนกว่าพวกเขาจะรู้เกี่ยวกับโปรไฟล์กลับหัวที่ไม่สัมพันธ์กันและไม่สมมาตรของ Bitcoin ธนาคารกลางทุกแห่งจะซื้อ Bitcoin”
Tom Lee ซึ่งเป็นหุ้นส่วนผู้จัดการของ Fundstrat และ Bitcoin permabull มีมุมมองที่เป็นปฏิปักษ์ต่อกันโดยอ้างว่า BTC / USD เคลื่อนไหวไปตามตลาดแบบ ในวันที่ 12 กันยายน 2019 ทวีต, ลีกล่าวว่า:
“ ความคิดเห็นที่ไม่เป็นที่นิยม Bitcoin จะไม่ทำจุดสูงสุดใหม่จนกว่า S&P 500 ทำจุดสูงสุดใหม่ BTC ถูก จำกัด ช่วงเนื่องจากมาโครไม่มีแนวโน้ม ยืนยันโดยดัชนี Bitcoin Misery ของเราลดลงจาก 66 (50 ในขณะนี้) ตั้งแต่ปี 2009 ปีที่ดีที่สุดสำหรับ Bitcoin คือเมื่อ S&หน้า 500 >15%”
เปรียบเทียบแผนภูมิจาก S&P และ Bitcoin แสดงให้เห็นถึงความน่าสนใจ แต่ยังไม่สามารถสรุปได้อย่างแน่นอน – หลักฐานสำหรับการเล่าเรื่องป้องกันความเสี่ยง Bitcoin สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมายที่อาจส่งผลต่อข้อมูลความสัมพันธ์เช่นนโยบายของธนาคารกลางอัตราเงินเฟ้อเป็นต้น.
ตัวอย่างเช่นตามที่ Cointelegraph รายงานเมื่อต้นเดือนที่ผ่านมาธนาคารกลางสหรัฐได้เพิ่มเงิน 210 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่ตลาดในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาซึ่งเป็นจำนวนที่มากกว่ามูลค่าตลาดทั้งหมดของ Bitcoin ที่ 167 พันล้านดอลลาร์และอีกสิ่งหนึ่งที่อาจทำให้สินทรัพย์เงินฝืดเช่นทองคำ และ Bitcoin เป็นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน.
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นเพียงความคิดเห็น (@benjaminpirus) และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ.