ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาราคา Bitcoin (BTC) ลดลง 14% และทดสอบแนวรับ 32,000 ดอลลาร์เป็นครั้งที่ 5 ในปีนี้ ผู้ค้าอาจกังวลมากขึ้นเนื่องจากราคาลดลงเหลือ 31,050 ดอลลาร์ แต่ในขณะที่เขียนกราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าการขายอาจชะลอตัวลง.
ปัจจุบันแผนภูมิระยะสั้นบ่งชี้ว่า Bitcoin ยังคงมีความผันผวนในแดนหมี แต่ตัวบ่งชี้อนุพันธ์จำนวนหนึ่งและการไหลของผู้ค้าชั้นนำสะท้อนให้เห็นถึงระดับที่เป็นกลางถึงระดับขาขึ้น.
ราคา Bitcoin สามครั้งล่าสุดลดลงต่ำกว่า 32,000 ดอลลาร์ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 30% ตามมา ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าชั้นนำของ OKEx ซื้อการจุ่มอย่างมากและพรีเมี่ยมฟิวเจอร์สถืออยู่ในช่วงที่มองโลกในแง่ดี.
กราฟ BTC / USD 4 ชั่วโมง ที่มา: TradingView
แม้ว่าผู้ค้าจะซื้อการลดลงในปัจจุบัน แต่การลดลงอย่างรวดเร็วของ $ 4,200 ได้สร้างความเสียหายอย่างร้ายแรงให้กับนักลงทุนบางราย การย้ายลงมาที่ 31,270 ดอลลาร์ตามมาด้วยการชำระบัญชี 460 ล้านดอลลาร์ในการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ สิ่งที่น่าสนใจนี้เกิดขึ้นเช่นเดียวกับดอกเบี้ยแบบเปิดของ BTC Futures ที่สูงถึง 13.1 พันล้านดอลลาร์ตลอดกาล.
การแลกเปลี่ยนอนุพันธ์แลกเปลี่ยน BTC ฟิวเจอร์สเปิดดอกเบี้ยในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ที่มา: Bybt.com
การเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้อาจดูน่าเป็นห่วง แต่ก็แย่ลงเมื่อเทียบกับความผิดพลาดในวันที่ 10 มกราคม 24% ซึ่งทำลายสัญญาระยะยาว 1.5 พันล้านดอลลาร์.
นักเทรดรุ่นเก๋าคุ้นเคยกับความผันผวน 120% ต่อปีของ Bitcoin มากกว่าดังนั้นการแกว่งตัวของราคา 12% จึงไม่น่ากลัวเป็นพิเศษ ในความเป็นจริงเทรดเดอร์ชั้นนำและบัญชีเก็งกำไรยังค่อนข้างสงบในระหว่างการจุ่ม.
เพื่อให้เข้าใจว่า Bitcoin กำลังกระพริบสัญญาณขาลงเทรดเดอร์สามารถวิเคราะห์อัตราส่วน Long-to-Short ของเทรดเดอร์ชั้นนำที่การแลกเปลี่ยน crypto พรีเมี่ยมฟิวเจอร์สและตัวเลือกที่เบ้.
ความยาวของ OKEx มีขนาดใหญ่กว่ากางเกงขาสั้น 2.5 เท่า
ข้อมูลที่ให้โดยแลกเปลี่ยนจะเน้นการวางตำแหน่งสุทธิแบบยาวไปสั้นของเทรดเดอร์ ด้วยการวิเคราะห์สถานะของลูกค้าทุกรายในจุดสัญญาถาวรและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเราจะได้รับมุมมองที่ชัดเจนขึ้นว่าเทรดเดอร์มืออาชีพมีแนวโน้มที่จะเป็นขาขึ้นหรือขาลง.
ด้วยเหตุนี้จึงมีความคลาดเคลื่อนในบางครั้งในวิธีการระหว่างการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันดังนั้นผู้ชมควรตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงแทนที่จะเป็นตัวเลขที่แน่นอน.
ผู้ค้าอันดับต้น BTC อัตราส่วนยาว / สั้น ที่มา: Bybt.com
ผู้ค้าชั้นนำของ OKEx ได้เพิ่มสถานะ Long ตั้งแต่วันที่ 19 มกราคมโดยผลักดันตัวบ่งชี้จาก 0.96 (สุทธิสั้นเล็กน้อย) เป็นอัตราส่วน 2.49 ซึ่งเหมาะกับระยะยาว นี่คือระดับสูงสุดในรอบ 30 วันและบ่งบอกถึงความไม่สมดุลอย่างผิดปกติ.
ในทางกลับกันผู้ค้าชั้นนำที่ Huobi มีค่าเฉลี่ยอัตราส่วนยาวต่อสั้น 0.91 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมาโดยนิยมกางเกงขาสั้นสุทธิถึง 9% เมื่อวันที่ 20 มกราคมพวกเขาเพิ่มสถานะ Short สุทธิลงไปที่อัตราส่วน 0.86 แต่ซื้อคืนเนื่องจาก BTC ลดลงในช่วงหัวค่ำของวันที่ 21 มกราคมดังนั้นพวกเขาจึงกลับสู่ค่าเฉลี่ยรายเดือน 0.91 long-to-short.
สุดท้ายนี้เทรดเดอร์ชั้นนำของ Binance มีค่าเฉลี่ยตำแหน่ง 21% ซึ่งเป็นที่ชื่นชอบในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ผู้ค้าเหล่านี้ดูเหมือนจะถูกเลิกกิจการเนื่องจากระยะยาวสุทธิของพวกเขาถูกลดลงเหลือ 1.02 จาก 1.18 ตั้งแต่ปลายวันที่ 20 มกราคมตามข้อมูลจาก Coinalyze 40% ของการชำระบัญชีระยะยาว BTC ทั้งหมดในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเกิดขึ้นที่ Binance.
ฟิวเจอร์สพรีเมี่ยมถูกแทง
เทรดเดอร์มืออาชีพมักจะครองสัญญาฟิวเจอร์สระยะยาวพร้อมกำหนดวันหมดอายุ ด้วยการวัดช่องว่างของค่าใช้จ่ายระหว่างฟิวเจอร์สและตลาดสปอตปกติผู้ซื้อขายสามารถวัดระดับความแข็งแกร่งในตลาดได้.
โดยปกติฟิวเจอร์ส 3 เดือนควรซื้อขายด้วยเบี้ยประกันภัยรายปี 6% ถึง 20% เมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนเฉพาะจุด เมื่อใดก็ตามที่ตัวบ่งชี้นี้จางหรือเปลี่ยนเป็นค่าลบนี่คือธงสีแดงที่น่าตกใจ สถานการณ์นี้เรียกว่าล้าหลังและบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเปลี่ยนเป็นหมี.
ในทางกลับกันพื้นฐานที่ยั่งยืนที่สูงกว่า 20% ส่งสัญญาณถึงการใช้ประโยชน์จากผู้ซื้อมากเกินไปทำให้เกิดโอกาสในการชำระบัญชีจำนวนมากและตลาดล่มในที่สุด.
มีนาคม 2564 BTC Futures premium ที่มา: NYDIG Digital Assets Data
แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าตัวบ่งชี้อยู่ในช่วงตั้งแต่ 3.5% ถึง 5.5% ตั้งแต่วันที่ 13 ธันวาคมซึ่งแปลเป็นราคากระทิง 19% ต่อปีในระดับปานกลาง ในขณะเดียวกันยอดสูงสุด 6.5% เมื่อเร็ว ๆ นี้เท่ากับเบี้ยประกันภัยต่อปี 29% ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อมีเลเวอเรจมากเกินไป.
แม้ว่านี่จะไม่ใช่เหตุผลที่แน่นอนสำหรับการแก้ไขในปัจจุบัน แต่ผู้ดูแลสภาพคล่องและโต๊ะทำงานเกี่ยวกับการเก็งกำไรก็รู้ดีว่าจะเล่นสถานการณ์นี้อย่างไร การกดราคาลงจะทำให้เกิดการชำระบัญชีจำนวนมากอย่างแน่นอนและควรสังเกตด้วยว่าดอกเบี้ยเปิดฟิวเจอร์สเพิ่งถึงจุดสูงสุดตลอดกาล.
ปัจจุบันเบี้ยประกันภัยของสัญญา BTC มีนาคมทรงตัวใกล้ 2.5% เทียบเท่ากับเกณฑ์ปกติที่ดีต่อปี 14%.
ข้อขัดข้อง 20% เป็นเรื่องปกติมากกว่าข้อยกเว้น
สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่า Bitcoin มีความผันผวน 60 วันที่ 4.2% ดังนั้นจึงควรคาดหวังการแก้ไขขนาดใหญ่เหล่านี้.
Bitcoin เผชิญกับความผิดพลาด 20% และทดสอบระดับต่ำกว่า $ 28,000 ในวันที่ 4 มกราคมและตามมาด้วยการลดลง 27% ระหว่างวันในวันที่ 11 มกราคมสำหรับผู้ที่กล้าพอที่จะซื้อแต่ละ dips เหล่านี้จะฟื้นตัวได้ถึง 30% ตามมาไม่ถึงสี่วันต่อมา.
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นเพียงความคิดเห็นเท่านั้น ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ.