สองสัปดาห์ที่ผ่านมามีนักลงทุนเพียงไม่กี่รายที่คาดว่าราคา Bitcoin (BTC) จะเพิ่มขึ้นสูงกว่า 20,000 ดอลลาร์ ในความเป็นจริงส่วนใหญ่คาดการณ์ราคา $ 30,000 BTC ภายในกลางปี 2565 หรือปลายปี 2566 อย่างดีที่สุด.
ซึ่งหมายความว่าผู้ถือจำนวนมากมีแนวโน้มที่จะประหลาดใจเนื่องจากราคา BTC พุ่งขึ้นเป็น 34,800 ดอลลาร์เพียงแค่ 17 วันหลังจากข้ามเครื่องหมาย 20,000 ดอลลาร์.
โดยทั่วไปนักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการปรับฐานอย่างรวดเร็วตามการเพิ่มขึ้น 150% ของ Bitcoin ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน แต่ในปัจจุบันยังไม่มีตัวบ่งชี้พื้นฐานที่สนับสนุนมุมมองนี้.
กราฟ BTC / USD 4 ชั่วโมง ที่มา: TradingView
แม้จะมีความรู้สึกสบายตัวในช่วงที่ผ่านมามากกว่าการเคลื่อนไหวของราคาของ Bitcoin แต่สินทรัพย์ดิจิทัลก็ต้องเผชิญกับการลดลงอย่างมากเนื่องจากราคาร่วงลง 5,600 ดอลลาร์ใน 3 ชั่วโมง การชำระบัญชีกว่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ตามแท่งเทียนสีแดงนั้นและโดยปกติแล้วการเคลื่อนไหวแบบนี้จะทำให้เกิดความตื่นตัวและทำให้นักวิเคราะห์คาดการณ์การกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น.
ทุกครั้งที่ Bitcoin ทำจุดสูงสุดใหม่นักลงทุนคาดหวังว่าจะมีการแก้ไขบางรูปแบบ แม้จะล้มเหลวในการทะลุแนวต้าน 34,500 ดอลลาร์ แต่ราคาก็เด้งขึ้นอย่างรวดเร็วจากการลดลงต่ำกว่า 28,000 ดอลลาร์ในวันที่ 4 มกราคมเหตุการณ์นี้อาจทำให้ผู้ซื้อบางรายรู้สึกแย่ แต่เมื่อมองภายใต้ฝากระโปรงมันเป็นสัญญาณที่ดีมาก.
ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาการครอบงำของ Bitcoin เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2017 ถึง 73% กิจกรรมการซื้อที่สำคัญจากนักลงทุนสถาบันเชื่อมโยงกับการเคลื่อนไหวดังกล่าวรวมถึง Grayscale ที่เพิ่มขึ้น 72,950 BTC ในเดือนธันวาคม.
นอกจากนี้การลงทุนจาก MicroStrategy, Ruffer Investment, MassMutual และ SkyBridge Capital ยังเป็นหลักฐานที่ไม่อาจโต้แย้งได้อีกต่อไปของการไหลเข้าของสถาบัน ดังนั้น BTC จึงกลายเป็นตัวเลือกการลงทุนที่เป็นที่ต้องการและเป็นที่ต้องการของพวกเขาในสกุลเงินดิจิตอล.
การลดลงของการครอบงำของ Bitcoin ทำให้เกิดฤดูกาลมินิ altcoin
โดยไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหวของผู้ค้ามืออาชีพผู้ค้ารายย่อยมีผลกระทบอย่างมากต่อ altcoins ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin จึงสร้างโอกาสสำหรับฤดูกาล alt และโทเค็นที่เกี่ยวข้องกับ DeFi ดูเหมือนจะเป็นประโยชน์มากที่สุด.
ผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ของสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยม ที่มา: Nomics
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin ทำได้ดีกว่า altcoins 15 อันดับแรกซึ่งเพิ่มขึ้น 9% โดยเฉลี่ย ที่สำคัญกว่านั้นคือปริมาณการซื้อขายโดยรวมเพิ่มสูงขึ้นทำให้ไม่ต้องสงสัยเกี่ยวกับปั๊มวันหยุดสุดสัปดาห์หรือวันหยุดที่มีส่วนร่วมในตลาดน้อย.
GBTC ระดับพรีเมียมของ Grayscale ได้รับการปรับให้เป็นมาตรฐาน
ระดับพรีเมี่ยม Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) พุ่งสูงสุดที่ 41% ในวันที่ 21 ธันวาคม แต่นับจากนั้นได้ปรับเป็นค่าเฉลี่ย 90 วันที่ 19% เป็นที่น่าสังเกตว่าเฉพาะลูกค้าสถาบันที่มีคุณสมบัติเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อหุ้นโดยตรงจาก Grayscale ผู้ค้าส่วนที่เหลือจำเป็นต้องซื้อในตลาดรองและนี่คือสาเหตุของการบิดเบือนบางประการ.
Grayscale Bitcoin Trust ระดับพรีเมียม ที่มา: TradingView และ Grayscale
ระดับพิเศษนี้สามารถอธิบายได้บางส่วนโดยการระงับการออกหุ้นใหม่ชั่วคราว ด้วยการหยุดข้อเสนอให้กับลูกค้าสถาบันความต้องการเพิ่มเติมใด ๆ จะต้องได้รับการตอบสนองจากการขายรองดังนั้นจึงสร้างแรงกดดันสำหรับเบี้ยประกันภัยที่มากขึ้น.
การระดมทุนแบบ Perpetual Futures ถือได้ว่าคงที่
เทรดเดอร์มืออาชีพมักจะครองสัญญาฟิวเจอร์สระยะยาวพร้อมกำหนดวันหมดอายุ ดังนั้นด้วยการวัดว่าฟิวเจอร์สราคาแพงกว่าเมื่อเทียบกับตลาดสปอตทั่วไปผู้ซื้อขายสามารถวัดระดับความเป็นกระทิงของพวกเขาได้ ฟิวเจอร์สปฏิทินคงที่ 3 เดือนมักจะซื้อขายด้วยเบี้ยประกันภัย 1.5% หรือสูงกว่าเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบสปอตปกติ.
เมื่อใดก็ตามที่ตัวบ่งชี้นี้จางหรือเปลี่ยนเป็นค่าลบนี่คือธงสีแดงที่น่าตกใจ สถานการณ์ดังกล่าวหรือที่เรียกว่าการล้าหลังบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเปลี่ยนเป็นขาลง.
อัตราการระดมทุนแบบฟิวเจอร์สแบบต่อเนื่องของ BTC ที่มา: ข้อมูลสินทรัพย์ดิจิทัล
แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าตัวบ่งชี้มีระดับสูงกว่า 5% ในช่วงสั้น ๆ โดยมีระดับการซื้อมากเกินไป อย่างไรก็ตามถือครองได้สูงกว่า 3% แม้จะลดลงเหลือ 28,000 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 4 มกราคม.
ดังนั้นตัวบ่งชี้จึงอยู่เหนือเกณฑ์ขั้นต่ำ 1.5% ซึ่งบ่งบอกถึงการมองโลกในแง่ดีจากเทรดเดอร์มืออาชีพ ข้อมูลนี้เป็นการอ่านเชิงบวกเล็กน้อยเนื่องจากการแกว่งที่ไม่คาดคิดล่าสุดไม่ได้เขย่าผู้ซื้อ.
ในทางกลับกันหากการชำระบัญชีแบบเรียงซ้อนทำให้ต้องใช้เวลานานในการลดการใช้จ่ายสิ่งนี้จะเป็นเรื่องที่น่าเป็นห่วง.
กิจกรรมโซเชียลเน็ตเวิร์กถึงจุดสูงสุด
กิจกรรมผู้ใช้ BTC Twitter เทียบกับราคา USD ที่มา: เน็คไท
ข้อมูลจาก TheTie ยังแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของราคา BTC ล่าสุดเกิดขึ้นในขณะที่ทวีตที่เกี่ยวข้องกับ ‘Bitcoin’ ถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2017.
ในขณะที่กิจกรรม Twitter เพิ่มขึ้นอย่างมากไม่จำเป็นต้องเท่ากับการซื้อปลีกที่รุนแรง แต่ก็ช่วยดึงดูดความสนใจได้มากขึ้นเนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น.
อัตราส่วนการโทรตัวเลือก
วิธีที่ดีที่สุดในการวัดความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมคือการวัดว่ามีกิจกรรมมากขึ้นผ่านตัวเลือกการโทร (ซื้อ) หรือตัวเลือก (ขาย) โดยทั่วไปแล้วตัวเลือกการโทรจะใช้สำหรับกลยุทธ์รั้นในขณะที่ตัวเลือกที่วางไว้มีไว้สำหรับตัวเลือกที่หยาบคาย.
อัตราส่วนการโทรต่อการโทร 0.70 บ่งชี้ว่าทำให้ตัวเลือกดอกเบี้ยเปิดล่าช้าการโทรที่รั้นมากขึ้น 30% จึงเป็นผลดี.
ในทางตรงกันข้ามตัวบ่งชี้ 1.20 ชอบใส่ตัวเลือก 20% ซึ่งถือได้ว่าเป็นขาลง สิ่งหนึ่งที่ควรทราบคือเมตริกจะรวมตลาดตัวเลือก BTC ทั้งหมดรวมถึงเดือนปฏิทินทั้งหมด.
ตัวเลือก BTC อัตราส่วนการโทร ที่มา: Cryptorank.io
ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมานักลงทุนหันไปพึ่งกลยุทธ์การป้องกันขาลง เป็นผลให้อัตราส่วนการโทรเพิ่มขึ้นเป็น 0.68 จาก 0.56 ในวันที่ 27 ธันวาคมดังนั้นตัวบ่งชี้จึงกลับมาสู่ค่าเฉลี่ย 3 เดือนซึ่งเป็นที่นิยมของตัวเลือกการโทรที่รั้นมากขึ้นถึง 32%.
ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่าการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนยังค่อนข้างคงที่หลังจากราคา BTC เพิ่มขึ้น 17% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา.
โดยรวมแล้วแต่ละตัวบ่งชี้ทั้งห้าที่กล่าวถึงได้คงอยู่ในช่วงที่เป็นกลางถึงรั้น เทรดเดอร์มืออาชีพยังคงยืนหยัดในขาขึ้นแม้ว่าราคาจะแกว่งตัวในวันที่ 4 มกราคมและนี่เป็นผลลัพธ์ที่น่ายินดีสำหรับกระทิง.
ในขณะที่ BTC ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในแนวรับ 31,000 ดอลลาร์วัวแสดงความมั่นใจให้กับพวกเขาด้วยการเพิ่มตำแหน่งทุกครั้งที่ลง สรุปได้ว่าไม่มีสัญญาณของความเหนื่อยล้าหรือการใช้ประโยชน์จากผู้ซื้อมากเกินไป.
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นเพียงความคิดเห็นเท่านั้น ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ.