สำหรับนักเทรดมือใหม่ FOMO อาจเป็นภาระหนักที่ต้องแบกรับ การต่อต้านการกระตุ้นให้ซื้อ Bitcoin (BTC) หลังจากการปรับขึ้นเกือบ 15% ซึ่งทำให้ราคาทะลุระดับ $ 12K และ $ 13K ในเวลาน้อยกว่า 24 ชั่วโมงนั้นแทบจะเป็นไปไม่ได้เลย.
เทรดเดอร์มืออาชีพมีประสบการณ์มากกว่าและรู้วิธีการเล่นสถานการณ์ที่ทำให้เกิด FOMO เหล่านี้อย่างแม่นยำ ตามข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าพวกเขาส่วนใหญ่เพิ่มกางเกงขาสั้นจนถึงวันที่ 20 ตุลาคมก่อนที่จะมีการแตก $ 12K.
BTC ฟิวเจอร์สรวมการชำระบัญชี ที่มา: Coinalyze.net
นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่เข้าใจว่าการเป็นเทรดเดอร์มืออาชีพไม่ได้หมายความว่าเทรนด์ที่เกิดขึ้นใหม่ทั้งหมดจะเล่นได้อย่างมีกำไร แต่การมีชีวิตรอดเมื่อเกิดสิ่งผิดพลาดคือเครื่องหมายแห่งความสำเร็จที่แท้จริง.
เมื่อ BTC พุ่งสูงถึง 13,217 ดอลลาร์จึงมีการชำระบัญชีมูลค่า 350 ล้านดอลลาร์เกิดขึ้นและอัตราการระดมทุนตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแสดงให้เห็นว่าไม่มีเลเวอเรจสั้นมากเกินไป.
สัญญาต่อเนื่องหรือที่เรียกว่าการแลกเปลี่ยนผกผันมีอัตราการฝังโดยปกติจะเรียกเก็บทุกแปดชั่วโมง เมื่อกางเกงขาสั้นเป็นสิ่งที่ต้องการเลเวอเรจมากขึ้นอัตราการระดมทุนจะติดลบ ดังนั้นกางเกงขาสั้นเหล่านั้นจะเป็นตัวที่จ่ายค่าธรรมเนียม.
อัตราการระดมทุน BTC ตลอดสัญญา ที่มา: ข้อมูลสินทรัพย์ดิจิทัล
แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์ดังกล่าวไม่ได้เกิดขึ้นในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาอย่างน้อยก็ไม่ได้มีนัยสำคัญ ดังนั้นแม้จะมีการขายก่อนราคาพุ่งสูงขึ้น แต่เทรดเดอร์ชั้นนำก็ไม่ถูกบีบออกจากสถานะระยะสั้นที่มีเลเวอเรจ.
การแสดงข้อมูลผู้ค้ามืออาชีพครอบคลุมกางเกงขาสั้นของพวกเขาในวันที่ 21 ตุลาคมและพวกเขายังคงห่างเหินจากการวางเดิมพันแบบรั้น การดำเนินการนี้ได้รับการสนับสนุนโดยการแลกเปลี่ยน crypto ทั้งผู้ค้าชั้นนำอัตราส่วนยาวต่อสั้นและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพรีเมี่ยม.
ผู้ค้ามืออาชีพสวมกางเกงขาสั้น แต่ไม่เต็มใจที่จะไปนาน
ตามอัตราส่วนระยะยาวต่อสั้นของ Huobi ไม่มีสัญญาณของการซื้อเชิงรุก ข้อมูลบ่งชี้ว่าผู้ค้าชั้นนำไม่มั่นใจว่าการชุมนุมในปัจจุบันจะยั่งยืนแม้จะมีกิจกรรมที่ครอบคลุมในช่วงสั้น ๆ.
Huobi Top Trader Long / Short ที่มา: Huobi
อัตราส่วนระยะยาวต่อสั้นค่อนข้างเป็นกลางจนถึงวันที่ 21 ตุลาคมทันใดนั้นผู้ค้าชั้นนำตัดสินใจย่อตัวเนื่องจาก BTC ทะลุแนวต้าน 12.5K ดอลลาร์ เช้านี้เนื่องจาก BTC ไม่ยอมแพ้ผู้ค้าเหล่านั้นจึงเริ่มคลุมกางเกงขาสั้น.
ถึงกระนั้นในขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณของการเดิมพันที่รั้นเนื่องจากข้อมูลล่าสุดของ Huobi ที่ได้รับความนิยมสูงถึง 10% เกิดขึ้นในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา.
OKEx อัตราส่วนยาว / สั้น ที่มา: OKEx
สำหรับผู้ค้าชั้นนำของ OKEx มีรูปแบบที่คล้ายกันเกิดขึ้นแม้ว่าการเคลื่อนไหว shorting จะเกิดขึ้นก่อน $ 12K ตัวบ่งชี้นี้ยังคงเป็นที่ชื่นชอบของกางเกงขาสั้นซึ่งเป็นเทรนด์ที่เกิดขึ้นในช่วงกลางเดือนกันยายนและนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา.
เพื่อยืนยันว่ามีการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นหรือไม่ควรตรวจสอบพรีเมี่ยมของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาเหล่านั้นมักจะซื้อขายด้วยค่าพรีเมี่ยมเล็กน้อยในตลาดที่มีสุขภาพดีในทุกประเภทสินทรัพย์.
ตลาดที่รั้นจะทำให้ผู้ขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเรียกร้องราคาที่สูงขึ้นเพื่อเลื่อนการชำระหนี้แทนที่จะทำการขายในตลาดสปอตปกติ หากระดับ $ 13K ในปัจจุบันสามารถฟื้นฟูโมเมนตัมที่เป็นขาขึ้นสิ่งนี้ควรจะสะท้อนให้เห็นในตัวบ่งชี้นี้.
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเดือนมกราคมพรีเมี่ยม ที่มา: ข้อมูลสินทรัพย์ดิจิทัล
ดังที่ Cointelegraph และข้อมูลสินทรัพย์ดิจิทัลแสดงให้เห็นว่าเบี้ยประกันภัย 1.8% ในปัจจุบันตรงกับระดับเดียวกันกับที่เห็นเมื่อสามสัปดาห์ก่อนเนื่องจาก BTC อยู่ที่ประมาณ $ 11.5K ข้อมูลนี้เป็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าผู้ค้าชั้นนำไม่มั่นใจในการซื้อ BTC แม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้น 13% ตั้งแต่นั้นมา.
ตลาดออปชั่นต้องเผชิญกับลมที่ปั่นป่วน
ความผันผวนโดยนัยเป็นเมตริกหลักที่สามารถดึงมาจากการกำหนดราคาตัวเลือก เมื่อใดก็ตามที่ผู้ค้ารับรู้ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากการแกว่งของราคาที่มากขึ้นตัวบ่งชี้จะเปลี่ยนไปสูงขึ้น สิ่งที่ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นในช่วงที่ราคาทรงตัวหรือความคาดหวังของการแกว่งตัวของราคาที่ไม่รุนแรง.
ตัวเลือก Bitcoin 3 เดือนมีความผันผวนโดยนัย ที่มา: ลาด
ความผันผวนโดยนัยของ Bitcoin อยู่ในช่วงขาลงในช่วงหกสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่การเคลื่อนไหวของเมื่อวานนี้ดูเหมือนจะทำให้นักเทรดออปชั่นประหลาดใจ ตัวบ่งชี้ไม่เพียงเพิ่มขึ้นจาก 55% เป็น 70% ปริมาณการซื้อขายในสัญญาออปชั่น (575 ล้านดอลลาร์) ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยสามเท่า.
ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันและผลที่ตามมาบางส่วนย้อนกลับไปที่ระดับ 64% ในปัจจุบันบ่งชี้ว่าผู้ค้าบางรายอยู่ในตำแหน่งที่ไม่เหมาะสมและต้องปิดสถานะอย่างกะทันหัน.
ตามแบบจำลอง Black-Scholes การเคลื่อนไหวของความผันผวนโดยนัย 15% ทำให้ราคาตัวเลือกการโทร $ 14K ธันวาคมขยับ 40% การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงให้เห็นว่าเหตุการณ์เช่นเมื่อวานมีความอ่อนไหวต่อผู้ค้าที่มีเลเวอเรจเนื่องจากเลเวอเรจใด ๆ ที่สูงกว่า 3x จะถูกชำระบัญชี.
จากอัตราส่วนระยะยาวต่อสั้นและระดับพรีเมียมของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแทบจะไม่มีกิจกรรมการซื้อที่เกี่ยวข้องจากผู้ค้าชั้นนำ การขาดความสนใจนี้ทำให้เกิดธงสีเหลืองเนื่องจากข้อมูลบนเครือข่ายแสดงให้เห็นว่าเมื่อราคา Bitcoin พุ่งสูงกว่า 13,000 ดอลลาร์ซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์ถึง 22% ของอุปทาน BTC ทั้งหมดที่ทำธุรกรรม.
การเคลื่อนไหวนี้อาจเป็นสัญญาณที่เป็นไปได้ขององค์กรขนาดใหญ่ที่เตรียมขาย อย่างไรก็ตามต้องจำไว้ว่าเว้นแต่ BTC เหล่านั้นจะถูกโอนไปยังการแลกเปลี่ยนข้อตกลงที่ไม่ต้องสั่งโดยเคาน์เตอร์ (OTC) มักจะส่งผลกระทบต่อราคาน้อยกว่า.
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นเพียงความคิดเห็นเท่านั้น ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ.