Bitcoin เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในโลกนับตั้งแต่เปิดตัวในปี 2009 เหรียญดิจิทัลเพิ่มขึ้นเกือบ 9 ล้านเปอร์เซ็นต์ในราคาระหว่างปี 2010 ถึง 2019 เพียงแค่ถือหรือเฉลี่ยในตำแหน่ง Bitcoin (BTC) ก็ให้ผลกำไรที่แน่นอน การค้นหาการลงทุนหรือกลยุทธ์การซื้อขายที่เหนือกว่าประสิทธิภาพของ Bitcoin อาจพิสูจน์ได้ยาก แต่กองทุนการเงินที่รู้จักกันในชื่อ Off The Chain Capital อ้างว่าทำเช่นนั้น กองทุนยังแซงหน้า S&P 500 ซึ่งเป็นดัชนีตลาดการเงินหลักที่เป็นที่นิยมแม้ว่า S&P ยืนเป็นคู่ต่อสู้ที่น่ากลัวน้อยกว่าในแง่ของราคาที่เพิ่มขึ้น.
"เป็นเรื่องง่ายที่จะทำผลงานได้ดีกว่าตลาดหุ้นเพราะถ้าคุณดู Bitcoin เทียบกับสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นดอลลาร์ทองคำหุ้นและพันธบัตร Bitcoin กำลังดูดมูลค่าทั้งหมดจากสิ่งเหล่านั้น," Brian Estes ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของกองทุนกล่าวกับ Cointelegraph Bitcoin ให้ผลกำไรมากกว่าสินทรัพย์ทางการเงินหลักอื่น ๆ เช่นหุ้นและทองคำโดยธรรมชาติเขาอธิบายเพิ่มเติมว่า: "ส่วนที่ยากคือการมีประสิทธิภาพสูงกว่า Bitcoin."
Estes สร้าง Off The Chain Capital ในปี 2559 โดยเป็นกองทุนทางการเงินที่เปิดให้เฉพาะเพื่อนและครอบครัวของเขาเท่านั้น หลายปีต่อมากองทุนเริ่มปล่อยให้สมาชิกคนอื่น ๆ ลงทุนโดยเอสเตสอธิบาย. "ขณะนี้เรามีพันธมิตรมากกว่า 90 รายในกองทุน," เขาสังเกตเห็น. "เหตุผลที่ฉันตัดสินใจเปิดกองทุนให้กับนักลงทุนภายนอกคือในที่สุดฉันก็คิดได้ว่าจะทำอย่างไรให้มีประสิทธิภาพสูงกว่า Bitcoin."
กลยุทธ์
CT: คุณสามารถอธิบายวิธีการทำงานของกองทุนได้หรือไม่? เช่นสิ่งที่อยู่ในกองทุนและความคิดของคุณเกี่ยวกับสิ่งนั้นคืออะไร?
BE: สิ่งที่ฉันคิดได้ก็คือวิธีที่ดีที่สุดในการมีประสิทธิภาพสูงกว่า Bitcoin คือการซื้อ Bitcoin ให้ต่ำกว่าสิ่งที่คนอื่นสามารถซื้อได้หรือขาย Bitcoin ให้สูงกว่าตลาดสปอต เราพบวิธีการซื้อ Bitcoin ด้วยส่วนลดและเราพบวิธีการซื้อ Bitcoin ในราคาสปอตจากนั้นขายให้กับผู้ที่ยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัย Bitcoin ให้กับเราและนั่นคือทั้งหมดที่เราทำในกองทุน ดังนั้นเราจึงเป็นนักลงทุนที่มีคุณค่าในสินทรัพย์ Bitcoin และบล็อกเชน.
CT: เมื่อคุณซื้อด้านล่างและขายด้านบนคุณกำลังพูดถึงมากขึ้นหรือไม่ เกี่ยวกับ การกระทำระยะยาวหรือคุณกำลังพูดถึงละครสั้น?
BE: เราไม่ได้ทำการค้า ระยะเวลาการถือครองโดยเฉลี่ยของเราคือมากกว่า 12 เดือนดังนั้นเราจึงไม่ใช่เทรดเดอร์ เราไม่ใช้เลเวอเรจ เราไม่ได้ใช้ประโยชน์จากพอร์ตการลงทุนเพื่อให้ดีกว่า Bitcoin เรากำลังใช้วิธีการแบบดั้งเดิม Graham-Dodd, Warren Buffett เพื่อซื้อ Bitcoin ในราคาถูก.
เราเป็นหนึ่งในผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดในโลกของ Mt. การเรียกร้องการล้มละลายของ Gox ดังนั้นเมื่อคุณซื้อ Mt. การเรียกร้องการล้มละลายของ Gox จากผู้ที่มีข้อเรียกร้องใน บริษัท ค่าใช้จ่ายโดยเฉลี่ยของเราอยู่ที่ประมาณ 1,000 ดอลลาร์ต่อการอ้างสิทธิ์และเราได้รับทรัพย์สินมูลค่าเกือบ 3,000 ดอลลาร์.
ทรัพย์สินเหล่านั้นที่อยู่ในข้อเรียกร้องคือ 0.1785 Bitcoin, 0.18 Bitcoin Cash และมีเงินสดประมาณ $ 784 เช่นสกุลเงินอยู่ในนั้น เมื่อคุณบวกทั้งหมดจะมีมูลค่าประมาณ $ 3,000 อย่างที่บอกไปว่าต้นทุนเฉลี่ยของเราอยู่ที่ประมาณ 1,000 เหรียญ ในที่สุดการเรียกร้องเหล่านี้จะได้รับการจ่ายเงินออกไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าและเมื่อการเรียกร้องเหล่านี้ได้รับการจ่ายเงินออกไปแม้ว่า Bitcoin จะไม่เคลื่อนไหวเราก็เกือบจะเพิ่มเงินเป็นสามเท่าเพราะเราซื้อ Bitcoin นี้ในราคาลดจากการเรียกร้องเหล่านี้.
Mt. มรดกของ Gox ยังคงมีอยู่
Mt. Gox เริ่มต้นจากการเป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยน Bitcoin ที่เก่าแก่ที่สุด ตลาดดำเนินการตั้งแต่ปี 2010 ถึงปี 2014 ในที่สุดก็จบลงด้วยหายนะ การแลกเปลี่ยนดังกล่าวประสบกับการแฮ็กที่น่าอับอายซึ่งมีรายงานว่ามีฝ่ายชั่วร้ายขโมยเงินไปประมาณ 850,000 BTC ซึ่งนำไปสู่การตายของ Exchange ในปี 2014.
กรอไปข้างหน้าถึงปี 2020 และทางการยังคงคัดแยกซากปรักหักพังและผลพวงของเรื่องนี้ ส่วนหนึ่งของกระบวนการนี้ได้เห็นเหยื่อที่สูญเสียเงินทุนจาก Mt. Gox ยื่นข้อเรียกร้องเพื่อชดเชยความสูญเสีย หน่วยงานเช่น Off The Chain Capital ต้องการซื้อข้อเรียกร้องเหล่านี้เพื่อทำกำไรแม้ว่าจะอยู่ในรูปแบบของความพึงพอใจที่ล่าช้า.
โดยพื้นฐานแล้วเนื่องจากเทปสีแดงเกี่ยวข้องและกระบวนการทางกฎหมายรอบ ๆ Mt. Gox การเรียกร้องเหล่านี้ไม่ได้จ่ายทันทีและได้รับความล่าช้ามากมาย Mt. โนบุอากิโคบายาชิผู้ดูแลการฟื้นฟูสมรรถภาพของ Gox ดูแลการทดสอบ การจ่ายค่าสินไหมทดแทนทำให้เกิดความล่าช้าหลายประการ โคบายาชิต้องจัดให้ศาลมีแผนปฏิบัติการ ล่าสุดวันที่ครบกำหนดของข้อเสนอถูกย้ายจาก 15 ต.ค. เป็น 15 ธ.ค..
นอกจาก Mt. Gox อ้างว่า Off The Chain Capital ใช้กลยุทธ์อื่น ๆ แม้ว่า บริษัท จะไม่เปิดเผยกลยุทธ์เหล่านี้ต่อสาธารณะเอสเตสอธิบาย Off The Chain Capital ไม่ใช่ผู้เล่นเพียงคนเดียวที่สนใจการเล่นทางการเงินประเภทนี้ Fortress Investment Group ถือเป็นอีกหนึ่งตัวอย่างของบุคคลที่แสดงความสนใจที่จะซื้อ Mt. Gox อ้างว่า.
ซื้อ Mt. Gox อ้างว่าช่วยทั้งสองฝ่าย
การซื้อข้อเรียกร้องเหล่านี้ยังช่วยให้เหยื่อของ Mt. Gox ทดสอบ พวกเขาสามารถได้รับการชดเชยสำหรับการสูญเสียของพวกเขาเร็วกว่าแม้ว่าจะได้ส่วนลดผ่านการขายการเรียกร้องของพวกเขา.
CT: ดังนั้น Mt. Gox อ้างว่า: สาเหตุที่คุณได้รับส่วนลดเป็นเพราะคุณไม่ได้รับการชำระเงินจนกว่าอนาคตจะถูกต้อง?
BE: ใช่เลย ดังนั้นเราจึงทำให้ผู้คนมีสภาพคล่อง พวกเขามีสิทธิเรียกร้องดังนั้นพวกเขาจึงมีสภาพคล่องและได้รับ $ 1,000 ต่อการเรียกร้องหนึ่งครั้ง สิ่งที่เราได้คือคุณค่า เราได้รับมูลค่า 3,000 เหรียญ แต่เรามีสภาพคล่อง ดังนั้นสิ่งเหล่านี้จึงเป็นการลงทุนที่ไม่มีสภาพคล่องจนกว่าผู้ดูแลผลประโยชน์ของญี่ปุ่นจะตัดสินใจแจกจ่าย Bitcoin, Bitcoin Cash และสกุลเงินออกไป เมื่อเป็นเช่นนั้นเราจะกลายเป็นของเหลว เรายินดีที่จะไม่มีสภาพคล่องในการคืนสินค้า – สำหรับการคืนสินค้าสามครั้ง นั่นเป็นการแลกเปลี่ยนที่ดีสำหรับเรา.
เป็นประโยชน์ต่อผู้ที่ขายการอ้างสิทธิ์เช่นกันเนื่องจากพวกเขานั่งอยู่กับข้อเรียกร้องเหล่านี้มาเกือบเจ็ดปีแล้ว คนขายพวกนี้ส่วนใหญ่เขามีเหตุการณ์ในชีวิตที่เกิดขึ้นกับพวกเขา พวกเขาต้องการเงินดังนั้นพวกเขาจึงยินดีที่จะขายและมีคนขายให้ พวกเขากำลังจะแต่งงานมีลูกซื้อบ้านหลังใหม่หรือไม่ก็รถพังและพวกเขาต้องการสภาพคล่อง.
CT: มีความคิดว่าจะมีการจ่ายค่าสินไหมทดแทนเมื่อใด? พวกเขาจะได้รับการชำระเงินทั้งหมดในครั้งเดียวหรือว่าพวกเขาจะได้รับเงินทุกสองสามเดือน?
พ.ศ. : ในวันที่ 15 ตุลาคมผู้ดูแลผลประโยชน์ของญี่ปุ่นควรจะปรับปรุงแผนการจัดจำหน่าย พวกเขาเลื่อนออกไปจนถึงวันที่ 15 ธันวาคมดังนั้นในวันที่ 15 ธันวาคมเราจะมีความชัดเจนมากขึ้น เป็นแบบที่ใคร ๆ ก็เดาได้ บางคนกำลังคิดว่าจะหกเดือน แต่เรากำลังวางแผนประมาณสองปีโดยหวังว่าจะเป็นปีหรือน้อยกว่านั้น แต่อาจเป็นอีกสามถึงสี่ปี ไม่มีใครรู้จริงๆ.
บทสัมภาษณ์นี้ย่อและแก้ไขเพื่อความชัดเจน.