Kripto para fonları, hedge fonları gibi geleneksel portföy yatırımlarına paralel olan, ancak tamamen dijital varlıklardan oluşan yeni bir yatırım aracı türüdür. Bu nedenle, eski meslektaşlarından biraz farklı kurallarla oynarlar. Bu ilgi çekici yeni dünyaya atlamak isteyenler için nasıl farklı olduklarını ve nerede katılacaklarını bilmek çok önemlidir, bu nedenle bu yararlı kılavuzdaki ana noktaları özetledik..
Kripto para birimi fonları nedir?
“Kripto para fonu” terimi, çeşitli farklı dijital varlıklar içeren bir portföyü ifade eder ve genellikle bir veya birkaç kişi tarafından yönetilir. Yatırımcılar daha sonra bu fonları satın alabilir, böylece fonun değeri büyüdükçe karlarını paylaşabilirler. Verilere göre Kripto Fonu Araştırması, bunların yarısından biraz fazlası risk sermayesi fonları olarak hareket ederken geri kalanı ağırlıklı olarak hedge fonlarıdır..
Risk sermayesi fonları, çeşitli yatırımcıların yüksek büyüme potansiyeline sahip daha küçük işletmelere satın almak için paralarını bir araya getirmelerini içerir. Tabii ki, kripto para fonlarında bu işletmeler yeni projeler ve altcoinlerdir. Varlık veya varlıklar yeterli miktarda büyüdükten sonra, genellikle satılırlar ve yatırımcılar karlarından bir pay alırlar..
Hedge fonları, aktif olarak yönetilen ve piyasadaki riski en aza indirmeye çalışan portföyler olarak hareket eder, dolayısıyla “hedge” adı verilir. Bunlar, herhangi bir varlıktan oluşabilir, ancak farklı varlıklar tipik olarak hem uzun hem de kısa stratejilerde kullanılır ve fonun yüksek oynaklığa dirençli veya hatta karlı hale getirilmesi için portföyü çeşitlendirir. Yine, bu fonlar genellikle küçük ekipler tarafından yönetilir ve genellikle yalnızca üst düzey yatırımcılar tarafından kullanılabilir, minimum yatırımlar on ila yüz binlerce dolar arasında değişir..
Geleneksel hedge fonları da genellikle bunlara bağlı asgari zaman kısıtlamalarına sahiptir, bu nedenle yatırımcılar, örneğin paralarını fonda en az bir yıl tutmaya kararlı olacaklardır. Ayrıca, yöneticilerin sağlam bir performans sağlamaları için teşvik olarak, oldukça yüksek ücretlere sahip olma eğilimindedirler, yani kârın yaklaşık% 20’si. Bu kayda göre, bu, stratejileri yöneten takıma güven duymayı gerektirir ve fonun nihayetinde bir getiri göreceğinin garantisi yoktur. Kötü yönetilirse, bu fonların koruması gereken piyasa oynaklığı da onları hızla yok edebilir. Bu, Mart ayında keskin düşürmek koronavirüs piyasası paniğinin ortasında geldi. Bazı kripto para birimi fonları bu kadar ani bir düşüşe hazırlıklı değildi ve sonuç olarak çöktü.
Kripto para fonu yöneticileri tarafından kullanılan yaygın stratejiler
Bu noktada, fon yöneticilerinin yatırımlarını büyütmek için kullandıkları stratejileri araştırmalıyız. Genellikle başvurulan yaygın bir taktik “uzun / kısa öz sermaye” olarak adlandırılır. Bu senaryoda, fon yöneticileri, değerinin düşük olduğuna ve fazla değer verildiğine inandıkları varlıklara bakar ve buna göre uzun ve kısa pozisyonlar yerleştirir. Analizleri doğruysa, portföyleri, pazarın yükselişte veya düşmüş olsun, kazançları görmelidir..
Benzer bir strateji “piyasa nötr” olarak bilinir. Burada amaç, uzun ve kısa pozisyonların dengelenmesi, böylece piyasa riskinin sıfıra inmesidir. Bu nedenle, bir yönetici oynaklıktan kaynaklanan riski azaltma umuduyla aynı sektörde veya varlıkta% 50 uzun ve% 50 kısa sürebilir. Riskin azaltılmasının genellikle daha düşük getiri anlamına geldiğine dikkat edilmelidir ki bu, bazıları için kabul edilebilir bir ödünleşmedir..
Kullanılan diğer bir yaygın strateji arbitrajdır. Pek çok arbitraj türü vardır, ancak genel fikir, bir borsada varlık satın almak ve daha sonra bunları daha iyi bir fiyat sunan başka bir borsada satmaktır. Bu, geleneksel hedge fonlarında yaygındır, ancak kripto para birimi piyasası, genç ve değişken yapısı nedeniyle genellikle daha kazançlı fırsatlar sunar. Farklı platformların çeşitli varlıklarda biraz farklı fiyatlar sunması yaygındır ve eğer hareket yeterince hızlı yapılabilirse, kar elde etmek nispeten kolay olabilir. Bununla birlikte, hız anahtardır ve bu stratejiyi yüksek frekanslı tüccarlar arasında yaygın bir favori haline getirir..
Bir pazardaki daha büyük eğilimlere dayalı pozisyonlar almaya çalışan “küresel makro” ve temelde yöneticilerin aşırı değerli olduğunu düşündükleri varlıkları açık bir şekilde kısaltmaya odaklanan “yalnızca kısa” gibi başka stratejiler de vardır. Son olarak, portföyü oluşturmak için yalnızca modellere, verilere ve araştırmaya odaklanan “nicel” vardır. Gerçekçi olarak, birden fazla farklı stratejinin kullanılması alışılmadık bir durum değildir, ancak fon yöneticilerinin hangisini uygularken yaptıklarını anlamaları ve yatırımcılar nezdinde şeffaf olmaları çok önemlidir..
Yatırım yapmanın çeşitli farklı yolları
Bu genellikle bir kripto para birimi fonuna yatırım yapmakla ilgili en büyük risktir: müşterilerin arkasındakilere güvenmesi gerekir, bu yüzden araştırma yapmak önemlidir. Yöneticilerin kim oldukları, nasıl yönettikleri ve geçmiş performanslarının ne olduğu hakkında paylaşmaya istekli olması, bir yatırımcı için doğru olup olmadıklarını belirlemeye yardımcı olabilir. Bu nedenle, birçok kişi için saygın bir firmayla ortaklık yapmak, yatırımlarının geri dönüşünü göreceklerine duydukları güvenin önemli bir parçasıdır. Kripto para birimi fonlarındaki en büyük isimlerden bazıları şunlardır: Dijital Para Birimi Grubu, Galaxy Digital ve Pantera Capital, diğerleri arasında. Hepsi özellikle kripto para birimlerine ve diğer dijital varlıklara odaklanır.
Tabii ki, bunlar genel olarak nitelikli kişilerden büyük, ön yatırımlar gerektirecektir. Ancak, bu tür bir eylemde yer almak isteyen perakende yatırımcılar, aşağıdaki gibi projelere bakmak isteyebilir. Tokenbox. Tokenbox, genel bir cüzdan ve takas olarak hareket etmenin yanı sıra, kullanıcıların portföylerini “belirtme” ve başkalarının portföylerine eklenen belirteçlere yatırım yapmalarına da olanak tanır. Bu, yeni bir kripto para birimi fonuna başlamak veya mevcut bir kripto para fonuna dahil olmak için geliştirilmiş bir yol görevi görür. Kazanan portföylere bağlı tokenler kendileri alınıp satılabilir ve bunların değeri açıkça fonlarının performansına bağlıdır. Yöneticiler daha sonra daha fazla destekçiyi çekmek için başarılarını sergileyebilirler. Tüm bunlar, büyük bir ilk yatırıma ihtiyaç duyulmadan mümkündür, ancak daha çok bir borsada tek bir kripto para birimi satın almak gibi davranır..
Bu pazar neyi dört gözle bekleyebilir?
Kripto para fonu görünümü bugünlerde oldukça parlak. Göre bildiri PricewaterhouseCoopers ve Elwood Asset Management Services Ltd. tarafından, bu fonlardaki Yönetim Altındaki Varlıkların toplam değeri 2018’de 1 milyar dolardan 2019’da etkileyici bir 2 milyar dolara yükseldi ve bu da pazarın büyüklüğünü tek bir yılda ikiye katladı. Üstelik, 2019’da bu yatırımların medyan getirisi, 2018’e göre biraz düşerek% 30’du, ancak yine de çoğu geleneksel hedge fonunun çok üzerinde. Bu, elbette, piyasada mevcut olan ters oda nedeniyle. Çeşitli tekliflerde çok çeşitli kripto para birimleri bulunabilmesine rağmen, çalışma% 97 oranında Bitcoin (BTC), ardından% 67 oranında Eter (ETH) ve XRP (XRP), Bitcoin Cash (BCH) ve Litecoin gibi diğerleri sunduğunu ortaya koydu. (LTC), tümü mevcut fonların yaklaşık üçte biri tarafından sunuluyor.
Tüm bunlar, gerçekten keşfedilmeye yeni başlayan bir pazara işaret ediyor. Kripto para birimi kitlesel olarak benimsenmeye başladıkça, bu yatırım araçlarının sayısının ve değerinin artmaya devam edeceğini varsaymak mantıklıdır. Riskler her zaman mevcut olacaktır, bu nedenle yatırımcılar her zaman ödevlerini yapmak zorundadır, ancak dijital varlıkların kullanılmayan potansiyeli umut verici görünmektedir. Bu alana daha fazla bireysel yatırımcı da getirilebilirse, kripto para birimi fonlarının hikayesi daha yeni başlıyor olabilir..
Hakkında daha fazla öğren Tokenbox
Sorumluluk Reddi. Cointelegraph bu sayfadaki herhangi bir içeriği veya ürünü onaylamaz. Size elde edebileceğimiz tüm önemli bilgileri sağlamayı amaçlasak da, okuyucular şirket ile ilgili herhangi bir işlem yapmadan önce kendi araştırmalarını yapmalı ve kararlarının tüm sorumluluğunu üstlenmelidir, bu makale bir yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilemez..