2020. gada DeFi traks: labākie, sliktākie un zvejotākie projekti kriptogrāfijā

Kad tuvojas 2020. gads, ir piemērots laiks pārdomāt lielākās kriptogrāfijas attīstības tendences un savvaļas braucienu, ko sektors piesaistīja investoriem.

Gada sākumā Bitcoin (BTC) svārstījās nedaudz virs 7000 USD, un, tuvojoties bloka atlīdzības uz pusi, augstākā līmeņa digitālais aktīvs bija sācis vākt tvaiku. Tad nāca koronavīrusa pandēmija un strauja korekcija pasaules fondu tirgos, kas izraisīja bēdīgi slaveno Bitcoin melnās ceturtdienas avāriju, kuras laikā BTC cena 12. martā samazinājās līdz 3782 dolāriem.

Kaut arī Bitcoin un lielākajai pasaules finanšu ekosistēmai viss šķita drūms, decentralizētais finanšu sektors tikko sāka karst.

Jaunais DeFi protokolu vilnis paņēma iepriekš neizturīgas un grūti orientējamas decentralizētas lietotnes un apmaiņas, piemēram, EtherDelta, un pārveidoja tās par liela apjoma, augstas ienesīguma vienradžiem, kas investoriem regulāri nodrošināja nemainīgi augstu atdevi. Runājot par kopējo bloķēto vērtību (protokolam piesaistīto aktīvu vērtību), darījumu apjomu un tirgus kapitalizāciju, daudzas DeFi platformas un ar tām saistītās žetonas tagad konkurē ar galvenajām centralizētajām biržām..

Avots: defipulse.com

2020. gadā kriptonauda decentralizētā ētika patiešām ir izveidojusies, un decentralizēta, vienādranga tirdzniecība viedo līgumu ietvaros ir attīstījusies tiktāl, ka jebkurš ieguldītājs, izmantojot MetaMask, var viegli piekļūt jaunai unikālu pasīvu ienākumu radošu projektu ekosistēmai. maku un dažu dolāru vērtībā BTC, Ether (ETH) vai Tether (USDT).

Papildus tam, lai nopelnītu lielu peļņu no DeFi žetoniem, investori varēja iesaistīties arī jaunā veidošanas veidā, kas nozīmē piedāvāt savus aktīvus kā nodrošinājumu maziem kriptogrāfijas un blokķēdes jaunizveidotajiem uzņēmumiem apmaiņā pret nesen kaltām žetoniem. Parasti žetoni nekavējoties ieguva ievērojamu vērtību un nodrošināja ienesīgumu ieinteresētajiem cilvēkiem vai lauksaimniekiem. Šī “ražas audzēšanas” parādība sākās līdz ar Compound’s COMP izlaišanu jūnijā.

Ražas audzēšanas tendence simbolizēja DeFi telpas radikālo raksturu. Daži projekti bija skaidri izstrādāti, lai nobarotu to veidotāju maciņus, izmantojot FOMO un naivumu, kas raksturīgs daudziem jauniem investoriem tādos attīstības tirgos kā kriptogrāfija. Piemēram, parasts lauksaimniecības mehānisms prasa, lai lietotāji pirms ieguves iegūtu vairāku esošo žetonu iegādi. Sākotnējā milzīgā inflācijas spiediena dēļ ražas lauksaimnieki bieži dominē žetonu cenu darbībā un paši ir to ražas avots, kurus viņi vajā.

Tomēr, pateicoties ražas audzēšanai, parādījās un tika iegūti vairāki augstākās klases DeFi projekti. Līdz šim viņi turpina paplašināt savas kopienas un piedāvā revolucionārus jaunus finanšu jēdzienus, kas varētu mainīt kripto un tradicionālo finanšu seju.

Uniswap: Viens DEX, lai pārvaldītu visus

Var apgalvot, ka no visiem projektiem, kas ieguva ievērību 2020. gadā, Uniswap bija viens no fundamentālajiem spēlētājiem, veicinot DeFi uzplaukumu. Platforma nodrošināja jaunu ekosistēmu, kurā ikviens varēja izveidot un uzskaitīt marķieri Ethereum blokķēdē, nemaksājot saraksta maksu apmaiņai vai nepiedaloties apmaiņas inkubācijas programmā..

Kaut arī Uniswap tika izlaists 2018. gadā un visā dzīves laikā parādīja konsekventu izaugsmi, 2020. gadā tas sasniedza augstumu, ko maz varēja paredzēt. Sākot ar dienas vidējo apjomu, kas mazāks par 1 miljonu ASV dolāru pirmajā pusgadā, protokols uzkrātie miljardiem euro “DeFi vasarā” un sasniedza gandrīz miljardu ASV dolāru apjomu. Lai gan kopš tā laika DeFi uztraukums mazinājās, Uniswap apjoma rādītāji pastāvīgi izaicina dažas no vairāk izveidotajām centralizētajām apmaiņām.

Avots: defipulse.com

Atgriežoties pie ICO dienām 2017. gadā, Uniswap atklāts UNI pārvaldības marķieri 16. septembrī un uz visiem seifiem, kas bija mijiedarbojušies ar protokolu, nometa 400 UNI žetonus. Šī “DeFi stimulu pārbaude” – kā to sāka saukt, jo sākotnēji tika novērtēta aptuveni 1200 USD – izraisīja jaunu satraukumu un satraukumu ap projektu, kas īsi palielināja UNI cenu līdz 8,39 USD, kas ir vienāds ar zemu samazinātu vērtību vairāk nekā 3300 USD.

Yearn.finance meistari ražo lauksaimniecību

Tā kā DeFi reizinājās iespējas nopelnīt peļņu no kriptogrāfijas aktīviem, vidējiem lietotājiem arvien vairāk vajadzēja apkopošanas pakalpojumus, lai optimizētu peļņu.

Yearn.finance un tās YFI pārvaldības žetons parādījās kā zelta standarts kosmosā, jo komanda apvienoja viedo līgumu labākās iezīmes un tradicionālo finanšu sistēmu, lai izveidotu unikālu pakalpojumu ekosistēmu, kas ir būtiska investoriem.

Sākotnējie dati liecina, ka YFI marķieris 17. jūlijā tirgojās par cenu 790 USD, bet, kad tirgotāji pieņēma zināšanai projektu, YFI aizdegās un vienā brīdī redzēja, ka tā simboliskā cena pārsniedza 43 000 USD.

Avots: defipulse.com

Yearn.finance, iespējams, ir lielākais vasaras veiksmes stāsts, jo tā īsais ražas sadalījums lauksaimniecībā radīja stingru, decentralizētu un profesionālu izstrādātāju un lietotāju kopienu. Projekts galu galā ieguva veselu DeFi konglomerātu, apvienojoties ar daudziem citiem protokoliem no citām nišām.

Komanda turpina piegādāt jaunus un novatoriskus produktus pārsteidzošā tempā, vienlaikus paliekot vietējai un decentralizētai kopienai.

Aave apbrīnojamā konsekvence

Aave ir vēl viens milzīgs DeFi veiksmes stāsts no 2020. gada. Aave, kas agrāk bija pazīstams kā ETHLend, tika dibināts, vienkārši izveidojot decentralizētu finanšu protokolu, kas ļauj cilvēkiem aizdot un aizņemties kriptogrāfiju.

Sākotnēji Aave sāka darboties kā daļa no 2017. gada ICO trakuma un pārdzīvoja kriptogrāfijas ziemu, neskatoties uz daudzajiem izaicinājumiem. Kopš tā uzsākšanas projektā ir veiktas vairākas protokola izmaiņas un žetonu mijmaiņa, lai kļūtu par vienu no galvenajiem DeFi sāncenšiem.

Gada sākumā Lend tirgojās ar USD 0,02 (kas atbilst 2 USD vērtībai ar pašreizējo AAVE žetonu) ar 24 stundu apjomu 10,6 miljonu ASV dolāru apmērā. Kopš tā laika cena ir eksplodējusi, sasniedzot maksimumu 95 USD un 24 stundu tirdzniecības apjomu tuvu 222 miljoniem USD.

Saskaņā ar DeFi Pulse teikto, Aave ir ceturtā ranga DeFi platforma pēc vērtības, kas bloķēta ar pašreizējo vērtību 1,73 miljardi USD, ko piegādājuši lietotāji.

Avots: defipulse.com

Visu gadu Aave bija DeFi kreditēšanas telpas novatorisku iezīmju avots. Tas bija pirmais, kas piegādāja sintētiskas nodrošinājuma formas no valūtas kopas žetoniem; tā atbrīvoja nepietiekami nodrošinātu aizņēmumu mehānismu; un tas ieviesa daudzus lietotāja pieredzes uzlabojumus ar savu V2 platformu un AAVE marķieri.

SushiSwap rāda, ka imitācija joprojām ir vislielākais glaimošanas veids

Kriptogrāfija nebūtu “kriptogrāfija” bez labas dakšu sāgas, un SushiSwap vampīru uzbrukums Uniswap, iespējams, ir viens no dramatiskākajiem notikumiem gadā.

SushiSwap sāka, atkārtoti izmantojot Uniswap kodu un izlolojot apdomīgu plānu: Tas pieņems tikai Uniswap baseina žetonus ienesīguma lauksaimniecībai, un lauksaimniecības perioda beigās tas tos automātiski izpirks un sev piesaistīs pamata likviditāti. Platformas SUSHI pārvaldības marķieris tika izstrādāts, lai modificētu un kontrolētu saistīto decentralizēto autonomo organizāciju jeb DAO. Tomēr visaugstākā pievilcība joprojām bija raža, kas saistīta ar marķējuma lauksaimniecību.

Spēcīgas popularitātes un apmaiņas sarakstu kombinācija virzīja SUSHI uz 15 USD augstumu pēc tam, kad sākās no 0,15 USD, piesaistot vairāk nekā 1 miljardu ASV dolāru lauksaimnieciskā kapitāla. Triks bija tikai daļēji veiksmīgs, lai nozagtu Uniswap likviditāti, jo tā kopējā bloķētā vērtība pakāpās uz augšu ar SushiSwap’s, parādot, ka esošie Uniswap likviditātes nodrošinātāji nevēlējās veikt lēcienu.

Dramatiskā notikumu griezumā projekta vadošais izstrādātājs, šefpavārs Nomi pēkšņi pārdeva SUSHI žetonus gandrīz 14 miljonu ASV dolāru vērtībā un paziņoja, ka atkāpjas no projekta. SushiSwap lietotāji nekavējoties interpretēja šo manevru kā paklāja vilkšanu vai iziešanu no krāpšanās, un protokola TVL samazinājās, jo tā pārvaldības marķiera cena nokritās zem 1 USD.

Galu galā sabiedrības satraukums pārliecināja šefpavāru Nomi atgriezt 14 miljonus ASV dolāru Eterā, kas gūti no SUSHI pārdošanas, taču simboliskās vērtības un platformas tēla bojājumi jau tika nodarīti.

Neskatoties uz šo skandālu, kopiena turpināja veidot platformu, un nesenā Yearn.finance un SushiSwap apvienošanās palīdzēja atjaunot uzticību projektam, neskatoties uz tā klinšaino vēsturi.

Pašlaik platformai ir bloķēta likviditāte 1,13 miljardu ASV dolāru apmērā, un SUSHI marķieris nesen sasniedza augstu cenu virs 3,00 USD.

YFII parāda, ka vairāk ne vienmēr ir labāk

Līdzīgi kā Uniswap, arī Yearn.finance YFI marķierim sekoja daudz kopiju-kaķu klonu, kas vēlējās braukt pa populārā DeFi marķiera kailiem..

DFI.money (YFII) sākotnēji tika palaists kā tikai Yearn.finance dakšas vai copy-paste klons, un protokols saņēma pretreakciju no daudziem DeFi kopienas pārstāvjiem, jo ​​šķiet, ka projektam nav mērķa..

Dažas biržas, piemēram, Balancer, iekļāva aktīvu melnajā sarakstā, jo tas bija paziņoja izmantojot Medium, izmantojot pseidonīmu kontu, savukārt projektam, šķiet, nebija nekādu nopelnu, izņemot to, ka tas bija YFI klons. Daži analītiķi salīdzināja strīdus ar Bitcoin – Bitcoin Cash sadalījumu, lai arī tas bija daudz mazāk ietekmīgs.

Galīgajā Binance iekļaušanā YFII cenu kāpums sasniedza USD 8,54, un uz brīdi tirgotāji šo marķieri uzskatīja par lētāku alternatīvu ieguldījumiem YFI. Tāpat kā daudzi citi DeFi žetoni, arī YFII cena nokrita, kad DeFi sektorā notika spēcīga peļņas gūšanas korekcija, un komandas skaidra virziena un fundamentālas attīstības trūkums ir saglabājis cenu zem 2000 USD.

Pašlaik YFII tirgo aptuveni 1660 USD ar 24 stundu apjomu 86,5 miljonu USD apmērā. Kopējā protokolā bloķētā vērtība pašlaik ir 3,8 miljoni ASV dolāru, un salīdzinājumā ar 413,3 miljoniem USD, kas bloķēti YFI, tai nav izdevies sasniegt gandrīz tādus pašus panākumus kā vecākam.

Interesanti, ka DFI.money bija tikai pirmais no daudzajiem YFI tematiskajiem dakšiem – pārējie bija vēl mazāk veiksmīgi vai likumīgi.

Vienu ēdienu traku, kas apvienoja sliktāko DeFi

DeFi vasara, kas bija tikpat iespaidīga un ekosistēmai nozīmīga, kāda tā bija, joprojām bija neracionāla pārpilnības un pārmērību laiks, un tas nekur nav tik acīmredzams kā Yam Finance.

Šis projekts bija viens no pirmajiem populārajiem ražas audzēšanas projektiem un noteica posmu ēdienu jeb “pārtikas žetonu” nosaukto projektu laikmetam.

Lielākā daļa pārtikas žetonu bija dakšas ar mazu piepūli, bieži vien pat nepiedāvājot nevienu produktu, par kuru varētu runāt ārpus ražas audzēšanas – piemēram, Tendies un Kimchi.

Džams sāka ar šķietamiem cēliem nodomiem. Tas bija pārvērtēšanas algoritmisks stablecoin, kas darbojas tāpat kā vairāk izveidots Ampleforth. Tās pievilcība bija „godīga uzsākšana” ar ražas audzēšanu, cenšoties izveidot DAO kopienu līdzīgā veidā kā Yearn.finance.

Džams bija viens no cirkulārā baseina koncepcijas celmlaužiem, kur dažiem lauksaimniekiem vispirms bija jāpērk 50% no sava kapitāla YAM žetonos, lai saņemtu vairāk YAM žetonu kā ienesīgumu. Tas kopā ar solījumu par godīgu atklāšanu izraisīja lielu sabiedrības interesi un aktivitāti.

Protokols iekasēja simtiem miljonu kapitālu, taču bija viens būtisks trūkums: viedie līgumi nekad netika pārbaudīti, vēl jo vairāk – revidēja profesionāla drošības pētnieku komanda. Lai gan dibinātāji to skaidri pateica, tas kaut kā neatturēja zemniekus – par lielu viņu žēlumu.

Projekta izstrādātāji pieļāva vienu liktenīgu kļūdu – viņi aizmirsa dalīt ar 10 līdz 18 jaudai. Ethereum viedie līgumi izmanto ļoti lielus veselus skaitļus, lai attēlotu decimālvērtības, un, veicot aprēķinus, izstrādātājiem ir nepieciešams reizināt un dalīt ar šo faktoru.

Tādējādi projekta pirmā atkārtotā bāze radīja milzīgu skaitu jaunu monētu, kas visas nonāca tā kasē. Tas neļāva sasniegt balsošanas kvorumu un strupceļā nonāca protokols – kļūda kļuva nenovēršama.

Pēc tam Yam atsāka darbu, taču tas nekad nesasniedza tādu pašu popularitātes augstumu kā sākotnējā fāzē. Pieredze kalpo par skaidru atgādinājumu par to, kā DeFi var notikt nepareizi.