Çok az banka, hatta ülke, 2008 küresel mali krizinin enkazından yara almadan çıktı. Dünya çapındaki durgunluğun ardından, bankaları ve diğer finansal hizmet sağlayıcılarını iş yapma yaklaşımlarını yeniden gözden geçirmeye zorlayan derin teknolojik yenilikler ve atılımlarla aynı zamana denk geldi. Yeni düzenleme ve yatırımcı talepleri, bankaları daha verimli, şeffaf ve uyumlu bir işletme modeline doğru ilerlemeye zorladı. Wall Street bu gelişmelere ayak uydurmuş olsa da, asıl soru hala devam ediyor: Bankalar, yeni blockchain tabanlı teknolojik atılımları kucaklamak için eski iş süreçlerini geride bırakmaya hazır mı??
Şimdi, dağıtılmış muhasebe teknolojisi, bankalara finans dünyasını saran zorlukların üstesinden gelmek için gerçek zamanlı çözümler sunuyor. Değişmez veri depolama ve izleme kayıtları, zahmetli manuel süreçleri ortadan kaldırırken bankalar için muazzam ölçekte maliyet tasarrufu sağlayabilir. Tüm bunlar, katma değerli etkinlikleri artırmaya ve bankaların uyum ve risk yönetimi işlemlerini daha iyi yönetmeye hizmet edecek. Koronavirüs salgını piyasaları bir kuyruk sokumuna sürüklerken, bankalar bir kez daha 2008-2012 arasında önlerinde bulunan aynı yol ayrımıyla karşı karşıya..
Sermaye piyasaları fintech ödemeleri devrimini kopyalayabilir mi??
Bir fintech devriminin ödemeler dünyasını şimdiden kasıp kavurduğunu söylemek doğrudur. Dijital bankacılık mobil uygulamaları ve işletmeler arası ödeme teknolojisi, ödeme gönderme ve alma konusunda kullanıcı deneyimini geliştirmektedir. Stripe gibi şirketler yılda milyarlarca doları çevrimiçi ticari işlemlerde işlerken, kripto borsası Coinbase daha geniş hizmetler sunmak için şubeleşti. Bu fintech şirketlerinin daha düşük işlem maliyetleri, gelişmiş teknoloji ve çoklu hizmet teklifleri, dünya çapında milyonlarca kişi için ödeme hizmetlerini büyük ölçüde geliştirdi ve bu da, geleneksel perakende bankaların statükosunu bozdu ve bunlara meydan okudu..
Bireysel bankacılıktaki teknolojik atılımlar sermaye piyasalarına henüz yansımadı, ancak gelişmeler devam ediyor. Yatırım bankası sektörünün konsolidasyonu, tarihsel olarak düşük faiz oranlarının ortasında kurumsal yatırımcılar için zorlu piyasa koşullarıyla birleştiğinde, Wall Street’i ürün tekliflerini yeniden düşünmeye zorladı. Bu pazar dinamikleri, yatırım bankalarını ve aracıları, müşterilerin talep ve beklentilerini karşılamak için daha gelişmiş teknolojileri keşfetmeye zorladı..
Yapay zeka, blok zinciri teknolojisi ve makine öğrenimi, yatırım bankacılığı hizmetlerinin verimsizliklerini ve opak yapılarını ele alan en belirgin teknolojiler arasında yer aldı. Pazar rekabetine ayak uydurmak için, bankaların ürün tekliflerini basitleştirip modernize ederek yeni trendlere yanıt vermesi gerekiyor. Yatırım topluluğu ayrıca düzenleyiciler ve uyum departmanlarının yanında kalmanın ek baskısıyla karşı karşıyadır. Blockchain teknolojisi, Wall Street’in yerin üstünde kalmaya cevabı olabilir.
Startup’lar blockchain’e dökülür
Üst düzey yatırım bankacılığı yöneticileri tarafından yönetilen blockchain tabanlı sermaye piyasası girişimlerindeki istikrarlı artış, sektörde ufukta teknolojik bir atılımın olduğuna dair en açık işaret olabilir. Geçen yılın Aralık ayında, bu girişimlerden bazıları bir sektöre davet edildi Etkinlik Borç sermayesi piyasalarında blockchain teknolojisi ve diğer gelişen teknolojiler konusunu araştıran Uluslararası Sermaye Piyasaları Birliği veya ICMA sponsorluğunda.
Konuşmacılar, finansal enstrümanlar yayınlama sürecini ve bunların devam eden idaresini ve yaşam döngüsü yönetimini baştan sona düzene sokan ve otomatikleştiren dijital bir platform olan Nivaura gibi kuruluşlardan selamladı. Şirket aynı zamanda dünyanın ilk otomatik kripto para birimi cinsinden tahvil ihracının da öncüsü oldu. Etkinlikte bir diğer konuşmacı, sermaye kaynaklarının daha hızlı ve daha uygun maliyetli olmasını amaçlayan blockchain tabanlı bir platform olan Globacap’tı..
Bu tür girişimlerin başarısı, nihayetinde bankaların altyapısına ve ağlarına nasıl yerleştirildiklerine bağlı olacaktır, ancak zemin hazırlanmıştır. Ticaret sonrası altyapı, kitap oluşturma ve hatta anlaşma oluşturma gibi kullanım senaryoları ve kanıt noktaları var – bu girişimlerin hantal ve manuel eski sistemlerin üstesinden gelmeyi hedefledikleri alanlardan yalnızca bazıları.
Nitekim, sermaye piyasalarında blockchain girişimlerinin ortaya çıkma hızı o kadar yüksek ki, son Global Capital manşeti selamlandı “sermaye piyasaları teknolojisi devrilme noktasına ulaştı.” Makale, sermaye piyasası süreçlerine gerçek anlamda giriş yapan Londra merkezli blockchain projelerinden bazılarını araştırıyor. Ön büro personeli için manuel görevlerin yükünü ortadan kaldırmak, iş modelleri boyunca geçerli olan ve aynı zamanda ticaret ve danışma birimleri genelinde katma değerli etkinlikleri artıran ortak bir temadır..
Dahası, blok zinciri, ilgili tüm piyasa katılımcıları arasındaki sermaye piyasası işlemlerine ilişkin bilgi akışını kolaylaştırarak katma değerli faaliyetleri büyük ölçüde artırabilir. Blok zinciri projelerinin sermaye piyasalarında başarılı bir şekilde uygulanmasının yanı sıra, piyasa katılımcıları arasında güvenli ve kontrollü erişim sağlamaktır..
Burada, izinli ve izin verilmeyen blok zinciri ağları arasındaki ayrım göz önünde bulundurulması gereken bir husustur. İzin verilen bir blok zinciri, ilgili taraflara ve piyasa katılımcılarına erişim sağlayan özel bir defterdir. Bunu yaparak, izin verilen blok zincirleri, ilgili tarafların aşırı evrak işlerine veya e-posta mesaj dizilerine ihtiyaç duymadan anlaşma akışlarını uygun şekilde yönetip güncelleyebilmelerini sağlamak için yönetilen ve kontrollü erişim sağlar..
Bu özel kullanım durumu için, izin verilen blok zinciri platformları yalnızca gerçek zamanlı olarak sorunsuz veri ve belge alışverişini sağlamakla kalmaz, aynı zamanda bankaların ticari yaşam döngüsü boyunca daha fazla verimlilik sağlarken eski sistemlerin maliyetlerini büyük ölçüde azaltmalarına yardımcı olur..
Blockchain, risk yönetimi kontrolünün kilidini açar
Koronavirüs salgını, iş faaliyetlerinin azalması ve ekonomik büyümenin yavaşlaması nedeniyle bankaların oluşturduğu riskleri ortaya çıkardı. Teminatlı kredi yükümlülüklerindeki zayıflıklar risklerden sadece biridir yüzlü borç verenler tarafından, negatif faiz oranları ve hisse senetleri ve emtialarda dalgalı bir piyasa ile birlikte. İnovasyon ve özellikle blok zinciri uygulamaları, canlı anlaşma akışını izleyebilen izinli bir blok zinciri veritabanı aracılığıyla bu riskleri daha iyi yönetebilir. Bu teknolojik özellikler sayesinde, blockchain uygulamaları, daha fazla maliyet verimliliği ve risk yönetimi sağlamak için manuel süreçleri kaldırabilir..
Sermaye piyasalarıyla ilgili olarak, anlaşma işlemleri için uzlaştırma süreci yenilikten mahrum bırakılmıştır. Burada, finansal piyasalarda blok zincirinin benimsenmesi için kilit bir test örneği yatıyor – riskleri azaltmak ve ticaret sonrası altyapının süreçlerini basitleştirmek.
Durum, en çok, yeni ihraç edilen şirket tahvillerinin tipik olarak minimum iki ila üç günlük bir ödeme süresine sahip olduğu ve bu süre zarfında fiyatların piyasa oynaklığının ortasında dalgalanabileceği sabit gelirli piyasalarda uygundur. Bu, işlemdeki tüm tarafları daha fazla kredi riskine maruz bırakır. Dalgalanmanın daha belirgin olabileceği gelecekteki döviz sözleşmelerinde durum daha da kötüleşir..
Hesaplaşma sürecini hızlandırarak ve otomatikleştirerek, blockchain teknolojisi zamandan önemli ölçüde tasarruf sağlayabilir ve işlem yapan tarafların kredi riskini azaltabilir. Bu yılın başlarında, Amerika Birleşik Devletleri menkul kıymetleri için blockchain destekli bir ticaret sonrası uzlaşma platformu olan Paxos Uzlaşma Hizmeti, Credit Suisse ve Société Générale’in platforma kaydolduğunu açıkladığında önemli bir atılım yaptı – neyin olabileceğine dair bir yükseliş sinyali. sermaye piyasalarında blockchain teknolojisi için henüz gelmedi.
Yeni bir bankacılık inovasyon çağının şafağı
Küresel finansın parçalanmış eski sistemleri, sınırları içinde faaliyet gösterenlerin maliyetlerini yükseltti. Teknolojik yeniliklerin sermaye piyasalarına girmesi yavaş olsa da, azalan maliyetler ve yeni teknolojilerden kaynaklanan daha yüksek verimlilik, Wall Street’i operasyonlarını ve iş modellerini yeniden düşünmeye zorladı. Hem ön hem de arka ofis işlevlerini içeren karmaşık küresel operasyonlar yürüten bankalarla, bu finansal kurumlar teknolojik yenilik söz konusu olduğunda eğrinin gerisinde kalmayı göze alamazlar..
Sermaye piyasalarında blockchain’in benimsenmesi için kullanım durumları gerçektir. Bilgi akışını düzene koymak, eski sistemlerin hantal manuel süreçlerini ortadan kaldırırken, yalnızca bankaların karlılığını artırmaya hizmet ederken, blok zincirini benimseyen kurumlar dış şoklara ve baskılara daha iyi yanıt verebilecek. Koronavirüs salgını, dünya çapında eski finansal sistemlerin oluşturduğu riskleri ortaya çıkardı. Eski sistemler, sermaye piyasası katılımcılarının bu zorluklara cevap veremeyecek kadar maliyetli ve parçalı. Bankaların blockchain teknolojisini benimseme zamanı geldi.
Burada ifade edilen görüşler, düşünceler ve görüşler yazara aittir ve Cointelegraph’ın görüş ve fikirlerini yansıtmaz veya temsil etmez..
Heinrich Zetlmayer İsviçre merkezli Blockchain Valley Ventures’ın kurucusu ve ortağıdır. Zetlmayer, IBM’in önceki başkan yardımcısı, ESL’nin eş CEO’su ve Arthur D. Little Global Operations Practice’in eski lideri ve kıdemli ortağı olarak benzersiz bir deneyime sahiptir..