Đáng kinh ngạc là 80% các ngân hàng trung ương hấp dẫn làm việc xung quanh các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, từ nghiên cứu đến thử nghiệm và các chương trình thí điểm. Biểu đồ gần đây của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, hay BIS, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng của các ngân hàng trung ương đối với CBDC, được phản ánh trong các bài phát biểu và báo cáo cũng như sở thích tìm kiếm trên Google của mọi người theo thời gian.
Đặc biệt, một quốc gia cần theo dõi về khía cạnh này là Trung Quốc, quốc gia đang nổi lên như một trong những quốc gia đi đầu trong việc chuyển đổi sang các khu vực CBDC. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã giới thiệu CBDC của mình ở dạng thử nghiệm tại thành phố lớn Thâm Quyến và có kế hoạch sử dụng nó trong khu vực diễn ra Thế vận hội Mùa đông 2022 ở Bắc Kinh. Trung Quốc đã làm việc trên một loại tiền kỹ thuật số ít nhất là từ năm 2014 và các báo cáo báo chí cho thấy nó có thể đi vào hoạt động vào năm 2022.
Có liên quan: CBDC nhân dân tệ kỹ thuật số của Trung Quốc đã kết thúc, nhưng nhiều chi tiết vẫn chưa được biết
Tác động của việc áp dụng CBDC ở quốc gia đông dân nhất và nền kinh tế lớn thứ hai trên thế giới có thể rất quan trọng.
Hoa Kỳ cũng đang thực hiện các bước quan trọng trong các sáng kiến tiền kỹ thuật số của riêng mình. Vào tháng 8, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ công bố các bước hướng tới việc triển khai thanh toán tức thì ở Hoa Kỳ vào năm 2023 hoặc 2024. Ngoài ra, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston đang cộng tác với Viện Công nghệ Massachusetts để thiết kế và xây dựng một “loại tiền kỹ thuật số giả định hướng tới mục đích sử dụng của ngân hàng trung ương”.
Có liên quan: Trung Quốc và Hoa Kỳ phải học hỏi lẫn nhau và hợp tác trong CBDC
Trong quá trình chuyển đổi mô hình sang CBDC, ý nghĩa, tính chất vật lý và tính ổn định của tiền có thể thay đổi và giá trị của tiền có thể được thay đổi một cách có chủ ý để giúp đáp ứng các mục tiêu chính sách của các ngân hàng trung ương và chính phủ. Điều này có nhiều tác động liên quan đến quyền riêng tư, việc sử dụng dữ liệu, thực hiện chính sách tiền tệ và mối quan hệ giữa công dân và chính phủ của họ. Ngoài ra, các khái niệm trở nên phức tạp hơn khi xem xét các tác động xuyên biên giới của quyền riêng tư, việc sử dụng dữ liệu và mối quan hệ giữa những người không phải là công dân và các chính phủ nước ngoài.
Tại sao các ngân hàng trung ương và chính phủ có thể muốn CBDCs?
Có nhiều lý do tại sao các ngân hàng trung ương và chính phủ có thể xem xét việc áp dụng CBDC. Trong các nền kinh tế thị trường mới nổi, bao gồm tài chính cho các ngân hàng không có ngân hàng và có ngân hàng thấp thường trích dẫn.
Ví dụ: ở các quốc gia khó truy cập tài khoản ngân hàng, việc có điện thoại thông minh có khả năng truy cập vào tài sản kỹ thuật số sẽ loại bỏ những rắc rối và cung cấp phương tiện cho một hệ thống tài chính toàn diện hơn. Và trong khi điều này là quan trọng, động lực của các nền kinh tế tiên tiến có thể đáng được quan tâm. Các nền kinh tế tiên tiến thường đề cập đến sự ổn định tài chính, hiệu quả thanh toán và việc thực hiện chính sách tiền tệ thông qua tiền năng động và có thể lập trình được.
Làm thế nào điều này sẽ được thực hiện?
Kế hoạch do ngân hàng trung ương Trung Quốc đưa ra tuân theo những gì BIS và Cục Dự trữ Liên bang sẽ mô tả như một mô hình gián tiếp hoặc kết hợp của CBDC. Với mô hình này, nhiều người sẽ xuất hiện giống nhau cho người tiêu dùng, nhưng về cơ bản tiền có thể khác.
Phó Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Fan Yifei đã nhấn mạnh cách mô hình gián tiếp hoặc kết hợp này tạo điều kiện cho tốc độ chấp nhận của toàn bộ hệ thống. Giống như ngày nay, các trung gian tư nhân, chẳng hạn như ngân hàng, sẽ quản lý tất cả các hoạt động đối mặt với khách hàng. Tuy nhiên, với loại CBDC mới, tiền tệ năng động sẽ được kiểm soát bởi ngân hàng trung ương. Đối với người tiêu dùng, có rất ít sự khác biệt trong trải nghiệm, nhưng tác động của nó là đáng kể.
Có liên quan: Mỹ vs Trung Quốc: Ai sẽ thắng trong cuộc chiến tiền tệ kỹ thuật số?
Hợp đồng thông minh và hậu quả tiềm ẩn của tiền có thể lập trình
Về mặt lý thuyết, CBDC có thể kết hợp các hợp đồng thông minh hoặc công nghệ tương tự khác. Hợp đồng thông minh là các đoạn mã, thường chạy trên nền tảng công nghệ sổ cái phân tán, thực thi một chức năng khi đáp ứng các điều kiện nhất định. Các hợp đồng thông minh như vậy có thể được chèn vào CBDC. Kết quả là khả năng của chính phủ trung ương trong việc điều chỉnh giá trị của tiền tệ theo một số điều kiện xác định trước.
Để làm cho điều này cụ thể hơn, hãy tưởng tượng một loại tiền tệ có giá trị và chức năng động, nơi các hình phạt hoặc khuyến khích có thể được đưa vào CBDC. Hợp đồng thông minh tiền tệ có thể được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào. Nó có thể được sử dụng để ngăn chặn việc tài trợ cho các hoạt động bất hợp pháp đã xác định. Khi tiền được chuyển đến một tài khoản hoặc loại tài khoản cụ thể, giá trị của tiền có thể giảm xuống 0 – tương đương với việc cơ quan pháp luật thu giữ. Điều tương tự cũng có thể áp dụng nếu tiền tệ được sử dụng để mua các mặt hàng bất hợp pháp.
Hợp đồng thông minh tiền tệ cũng có thể được sử dụng như một biện pháp kích thích có mục tiêu và tạo điều kiện hoặc động cơ cho người tiêu dùng. Theo mục tiêu chính sách kinh tế của chính phủ, một loại tiền tệ có thể được lập trình để tăng giá trị nếu được sử dụng để mua một số loại hàng hóa hoặc chi tiêu trong một lĩnh vực nhất định của nền kinh tế.
Ví dụ: giả sử rằng mục tiêu chính sách là tăng chi tiêu cho công nghệ xanh. Một người tiêu dùng mua một hệ thống năng lượng mặt trời cho ngôi nhà của họ sẽ làm như vậy với số đô la có giá trị hơn. Trên thực tế, nhà cung cấp sẽ nhận được giá đầy đủ, trong khi người tiêu dùng, về cơ bản, được hoàn lại tiền khi giao dịch, giống như những gì xảy ra với một số thẻ tín dụng ngày nay. Hoặc lấy ví dụ lập trình đơn vị tiền tệ chỉ được sử dụng cho một số mặt hàng nhất định (ví dụ: hàng tạp hóa).
Khái niệm về các hợp đồng thông minh tiền tệ như vậy không hoàn toàn mới. Trên thực tế, một hợp đồng thông minh nguyên thủy đã được tích hợp vào một số tiền giấy của Hoa Kỳ gần 80 năm trước. Trong Chiến tranh thế giới thứ hai, các tờ tiền đô la đặc biệt đã được phát hành ở Thái Bình Dương với chữ “Hawaii” được in trên đó. Việc in ấn này là một phần hợp đồng thông minh của giấy bạc ngân hàng. Nếu rơi vào tay kẻ thù, chúng sẽ trở nên bất hợp pháp và vô giá trị. Giống như một hợp đồng thông minh, khi các điều kiện nhất định được đáp ứng, giá trị của ghi chú sẽ thay đổi. Trong trường hợp này, nó đã về 0.
Sự phát minh ra tiền gửi thông minh
Tiền gửi thông minh có thể được định nghĩa là tiền gửi tiền tệ có thể giao tiếp với ngân hàng trung ương – trong trường hợp này là thông qua một tổ chức trung gian. Thỏa thuận này sẽ cho phép ngân hàng trung ương đóng băng ngay lập tức các tài khoản tham gia vào các hoạt động bất hợp pháp. Nó cũng sẽ cho phép ngân hàng trung ương phát hành quỹ kích thích cho các cá nhân mà không cần đến các vấn đề về chi phí và an ninh khi gửi séc.
Điều quan trọng đối với nhiều nhà kinh tế, tiền gửi thông minh sẽ cho phép ngân hàng trung ương vượt qua giới hạn thấp hơn 0 và áp dụng lãi suất âm. Trên thực tế, ngân hàng trung ương có thể phạt những người gửi tiền vì giữ tiền thay vì chi tiêu để kích thích nền kinh tế đang suy thoái.
Dưới đây là một ví dụ về cách điều này có thể được thực hiện: Một người gửi tiền nhận được thông báo từ ngân hàng trung ương rằng trong hai tuần, giá trị của số tiền được giữ trên các khoản tiền gửi sẽ giảm 2% và sẽ duy trì ở mức đó trong một tháng. Người gửi tiền có thể chi tiêu số tiền theo giá trị hiện tại của nó trước thời hạn hoặc chấp nhận mất giá trị trong 30 ngày. Điều này có thể khuyến khích người tiêu dùng chi tiêu khi cần thiết để kích thích tổng cầu. Do đó, nó có thể là một công cụ chính sách tiền tệ bổ sung.
Khả năng áp đặt lãi suất âm có thể mang lại lợi ích to lớn cho việc truyền tải chính sách tiền tệ và hiệu quả của chính sách; tuy nhiên, nó cũng có thể được hiểu là sự tịch thu của cải của nhà nước. Cũng như với chính sách tiền tệ và chính sách bảo mật vĩ mô hiện tại, việc sử dụng các công cụ này sẽ đòi hỏi sự ủy quyền rõ ràng và quản trị hợp lý.
Ý tưởng thao túng tiền gửi của chính phủ Hoa Kỳ chỉ nảy sinh một lần trong lịch sử kinh tế Hoa Kỳ và chỉ là gián tiếp. Điều này được thực hiện thông qua Đạo luật Dự trữ Vàng năm 1934, đạo luật này đã phá giá đồng đô la Mỹ so với vàng. Trong khi Hoa Kỳ vẫn duy trì chế độ bản vị vàng, tất cả đô la, bao gồm cả đô la được giữ trong tiền gửi, đã giảm giá trị với hy vọng kích thích chi tiêu trong thời kỳ Đại suy thoái.
Các bước trung gian để kiếm tiền có thể lập trình
Có thể có các bước trung gian trước khi các quốc gia chuyển sang CBDC năng động, có thể lập trình được. Ví dụ, có thể có một dạng đồng đô la sẽ bắt đầu có các tính năng mới như mã QR, chip hoặc công nghệ khác cho phép đồng đô la giao tiếp và được lập danh mục trên internet hoặc trong cơ sở dữ liệu. Một loại tiền chất tồn tại trong thế giới chứng khoán của chính phủ Hoa Kỳ.
Trong những năm 1970, Bộ Ngân khố bắt đầu chuyển đổi từ tín phiếu kho bạc vật chất, giấy bạc và trái phiếu sang việc áp dụng hệ thống ghi sổ và sử dụng số của Ủy ban về Thủ tục Nhận dạng Chứng khoán Thống nhất, hoặc CUSIP,. Trong quá trình chuyển đổi, cả chứng khoán cuối cùng và chứng khoán kỹ thuật số đều được phát hành và chứng khoán cuối cùng sẽ mang số CUSIP. Đây sẽ là sự kết hợp giữa giấy bạc ngân hàng truyền thống và công nghệ hiện tại. Các tờ đô la mà chúng ta sử dụng hàng ngày sẽ vẫn tồn tại, nhưng chúng sẽ trở nên khan hiếm hơn khi quá trình chuyển đổi sang CBDC xảy ra.
Ý nghĩa sâu sắc, mang tính cách mạng của tiền có thể lập trình
Các tác động của CBDC đối với khái niệm cơ bản về tiền của chúng ta chắc chắn sẽ gây ra cuộc tranh luận đáng kể về quyền riêng tư và quyền lực của chính phủ cũng như các mục tiêu chính sách của nó.
Một chủ đề phổ biến trong số các cải cách tiền tệ có thể xảy ra là lượng dữ liệu mà chính phủ sẽ có liên quan đến các mô hình chi tiêu và lưu thông tiền. Như Diệc Phàm đã nêu đối với CBDC của Trung Quốc:
“[Việc thu thập dữ liệu] sẽ cho phép ngân hàng trung ương theo dõi các dữ liệu cần thiết để thực hiện các quy định thận trọng và truy quét rửa tiền và các tội phạm hình sự khác”.
Tuy nhiên, các tác động của việc sử dụng CBDC của chính phủ cho các mục đích khác ngoài mục đích “tốt” nên khiến chúng ta tạm dừng.
Với khả năng của một quốc gia trong việc tạo ra các động lực thông qua tiền có thể lập trình và theo dõi các giao dịch kỹ thuật số, các tác động đạo đức và đạo đức sâu sắc sẽ nảy sinh. Chắc chắn, luật pháp, quy tắc và quy định có thể sẽ được tranh luận và tạo ra để cân bằng giữa quyền riêng tư và sức mạnh tiềm năng của tiền tệ có thể lập trình. Với tốc độ mà các quốc gia đang thực hiện CBDC, có lẽ bây giờ là lúc cho cuộc tranh luận đó là.
Bài viết này được đồng tác giả bởi Kristin Boggiano và Franklin Noll.
Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được bày tỏ ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.
Kristin Boggiano là đồng sáng lập và chủ tịch của CrossTower, một nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số.Franklin Noll là chủ tịch của Noll Historical Consulting và chuyên về công nghệ tiền tệ, từ tiền giấy đến tiền điện tử.