Sử dụng công nghệ blockchain, các đợt chào bán tiền xu ban đầu đã trở thành một phương tiện thay thế để thu được vốn cho các dự án kinh doanh bằng cách sử dụng thị trường tài chính kỹ thuật số mới, đang phát triển cho các mã thông báo. Trái ngược với các đợt phát hành lần đầu ra công chúng, được điều chỉnh bởi các quy định pháp lý nghiêm ngặt, ICO chỉ yêu cầu sách trắng và một số tính năng thú vị, chẳng hạn như thiếu rào cản gia nhập, phạm vi tăng trưởng theo cấp số nhân, không có rào cản địa lý và dễ dàng xác nhận.
Do đó, có thể không ngạc nhiên khi thị trường ICO đã trải qua sự tăng trưởng bất thường gần đây. Nghiên cứu cho thấy từ tháng 1 năm 2016 đến tháng 8 năm 2019, các ICO đã huy động được gần 13 tỷ đô la trên toàn thế giới.
Bất chấp những lợi ích hấp dẫn của ICO, các nhà đầu tư quan tâm đến chúng như một hình thức đầu tư thay thế phải đối mặt với một số rủi ro lớn. Về vấn đề này, một năm 2018 báo cáo từ Nhóm nghiên cứu Satis đã điều tra khoảng 1.500 ICO. Từ mẫu, 78% dự án được xác định là lừa đảo, được định giá chung là 1,3 tỷ đô la.
Có liên quan: Tội phạm tiền điện tử được xếp hạng: Từ tin tặc Twitter đến không phải chìa khóa của bạn, không phải tiền của bạn
Cùng với các đồng nghiệp Niranjan Sapkota và Josephine Dufitinema, tôi đã tiến hành học nhằm mục đích khám phá và trả lời câu hỏi sau: Các loại lừa đảo khác nhau trên thị trường ICO và mức lỗ dự kiến của một vụ lừa đảo ICO trung bình là bao nhiêu? Để điều tra vấn đề này, chúng tôi đã sử dụng công cụ quét web và tạo một thư viện dữ liệu chuyên sâu bao gồm tất cả các ICO được khởi chạy từ tháng 8 năm 2014 đến tháng 12 năm 2019. Bộ dữ liệu độc đáo, được thu thập thủ công của chúng tôi bao gồm 5.036 ICO.
Chúng tôi đã tìm thấy dữ liệu về số tiền huy động được cho 1.014 ICO, 576 trong số đó hóa ra là lừa đảo, với tổng thiệt hại tích lũy là 10,12 tỷ đô la. Tổn thất lớn nhất do lừa đảo là cái gọi là “lừa đảo Petro”, từ đó các nhà đầu tư mất tổng cộng 735 triệu đô la.
Các danh mục lừa đảo ICO
Chết, giả hoặc cả hai
Chúng tôi đã truy xuất các ICO đã được phân loại là “được liệt kê” bởi các nhà tổng hợp dự án chết DeadCoins và Coinopsy, đồng thời phân tích chúng để xác định 13 cách khác nhau mà những kẻ lừa đảo có thể bị lừa. Nếu một thành viên diễn đàn Bitcointalk xác định ICO có một nhóm giả mạo, dự án giả mạo, ví giả, phương tiện truyền thông xã hội giả mạo hoặc giao dịch giả mạo, chúng tôi đã phân loại ICO là “giả mạo”.
Lừa đảo thoát cổ điển
Nếu một ICO không thành công trong việc trả tiền cho những người quảng bá được hứa hẹn phần thưởng tài chính (chủ yếu ở dạng token) cho các hoạt động PR như quảng bá dự án trên các diễn đàn, kênh Telegram, người đưa tin, dịch và bản địa hóa tài liệu, đăng trên mạng xã hội hoặc trên blog, chúng tôi đã phân loại nó là “lừa đảo tiền thưởng”. Nếu các nhà phát triển và nhà quảng bá đã thu tiền cho một ICO đột nhiên biến mất trong khi để lại các nhà đầu tư mà không có bất kỳ thông tin nào, chúng tôi đã phân loại các ICO đó là “lừa đảo thoát.”
Lừa đảo tổng hợp và phát nổ airdrop
Chúng tôi đã quan sát thấy nhiều cáo buộc lừa đảo ICO trong đó cùng một nhóm các nhà phát triển đang tích cực thực hiện các trò gian lận trong các dự án khác. Loại lừa đảo này được phân loại là “những kẻ lừa đảo trước đây” trong nghiên cứu của chúng tôi. Tiếp theo, chúng tôi định nghĩa “lừa đảo airdrop” cho các sự cố trong đó những kẻ lừa đảo đã đánh cắp khóa cá nhân từ người dùng. Điều này có thể xảy ra nếu những kẻ lừa đảo tạo ra một cái bẫy lừa đảo và người dùng, mong muốn nhận được mã thông báo miễn phí, nhấp vào các liên kết, do đó cung cấp thông tin cá nhân của họ và cuối cùng mất tiền của họ.
Trò gian lận trao đổi và những kẻ sao chép
Hơn nữa, các nhà phát triển có ý định lừa dối các nhà đầu tư dường như thích tung ra ICO của họ tại một sàn giao dịch gian lận. Loại lừa đảo này được phân loại là “lừa đảo trao đổi”. Chúng tôi cũng nhận thấy rằng việc sao chép sách trắng của một ICO đầy hứa hẹn và tung ra nó bằng một cái tên tương tự hoặc khác biệt là một thủ đoạn lừa đảo khác được sử dụng giữa những kẻ lừa đảo. Loại lừa đảo này được phân loại là “lừa đảo đạo văn giấy trắng.” Về vấn đề này, chúng tôi đã quan sát thấy rằng người dùng may mắn làm quen với kiểu lừa đảo này và hiện đã báo cáo nó trong diễn đàn Bitcointalk.
Bơm và đổ
“Pump and dump” là một chiến lược khác được những kẻ lừa đảo sử dụng, nhưng nó không phải lúc nào cũng có thể phát hiện được ngay khi bắt đầu ICO. Trong kiểu lừa đảo này, các nhà đầu tư và thương nhân đổ xô mua mã thông báo ở giai đoạn đầu khi giá vẫn còn thấp, và một số thậm chí mua với giá cao vì sợ bỏ lỡ cơ hội kiếm lời dễ dàng. Khi những kẻ lừa đảo hoàn thành việc bán hàng, giá giảm đột ngột và đáng kể.
Các kế hoạch tiền điện tử Ponzi
“Lừa đảo Ponzi” là một loại lừa đảo khác được quan sát thấy. Loại lừa đảo này thường yêu cầu nạn nhân đầu tư vào một số (các) sản phẩm hoặc (các) dịch vụ được liên kết với ICO và được hứa hẹn lợi nhuận ở giai đoạn sau.
Lừa đảo URL và các chuyến đi lừa đảo
Chúng tôi cũng quan sát thấy một chiến thuật lừa đảo các nhà đầu tư mới liên quan đến các trang web khởi chạy có tên và thiết kế tương tự như các dự án hiện có. Các nhà đầu tư ngây thơ không biết về các trang web ban đầu có thể bị các trang web này đánh lừa và mất tiền của họ. Loại lừa đảo này được xác định là “lừa đảo trang web” trong nghiên cứu của chúng tôi.
Chúng tôi biết bạn đã làm gì đêm qua
Chúng tôi cũng quan sát thấy những gì chúng tôi mô tả là “lừa đảo khiêu dâm”, có vẻ như ngày càng phổ biến trong số những kẻ lừa đảo, theo đó một ICO giả vờ cung cấp quyền truy cập cao cấp vào trang web khiêu dâm (và / hoặc các sản phẩm) của nó. Những kẻ lừa đảo có thể đang sử dụng kiểu lừa đảo này vì người dùng ít có khả năng báo cáo nó do nội dung khiêu dâm bị cấm hoặc bị coi thường ở nhiều quốc gia.
Thao túng thị trường và khai thác trước
Tiếp theo, chúng tôi định nghĩa một hình thức ICO gian lận khác là “lừa đảo tiền khai thác”, đề cập đến các mã thông báo được chia sẻ giữa các nhà phát triển và / hoặc người quảng bá sau khi đợt bán mã thông báo cuối cùng diễn ra thay vì đốt các mã thông báo chưa bán được nếu thích hợp trong các trường hợp như vậy. Điều này lừa đảo các nhà đầu tư đơn giản vì nguồn cung cấp lưu hành mã thông báo cao hơn đồng nghĩa với việc giá mã thông báo thấp hơn. Hơn nữa, thị trường của mã thông báo có thể bị thao túng nếu các nhà phát triển giữ lại một phần lớn mã thông báo từ giai đoạn khai thác trước. Thật thú vị, một nghiên cứu khác gần đây cũng tìm rằng hoạt động khai thác trước được liên kết với các mặc định về tiền điện tử.
Vậy lừa đảo ICO lớn nhất là gì?
Quá trình sàng lọc của chúng tôi cho thấy bằng chứng cho thấy loại lừa đảo “lừa đảo và gian lận” là phổ biến nhất, theo đó người dùng nhận được email spam, liên kết đáng ngờ và cửa sổ bật lên, câu hỏi về chi tiết cá nhân và tài chính, lỗi khi rút tiền, rút tiền đang chờ xử lý, số dư biến mất khỏi ví và các hoạt động rối loạn chức năng khác.
Cuối cùng, bằng cách sử dụng công cụ ước tính plug-in của chúng tôi, chúng tôi nhận thấy rằng nếu một dự án kinh doanh ICO trở thành lừa đảo, chúng tôi có thể dự kiến thiệt hại ước tính 54,1 triệu đô la, cao gấp ba lần mức trung bình chung của mẫu là 17,58 triệu đô la..
Tóm lại, do thiếu quy định, các nhà phát triển và / hoặc nhà quảng bá có thể sử dụng hơn một tá chiến thuật để đánh lừa các nhà đầu tư. Số tiền tham gia vào thị trường mới nổi này là rất lớn. Chúng tôi cho rằng những phát hiện của chúng tôi có ý nghĩa quan trọng, bao gồm sự cần thiết của các quy định về thị trường ICO từ các chính phủ và cơ quan quản lý để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi những tổn thất nghiêm trọng.
Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro và người đọc nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.
Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được trình bày ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.
Klaus Grobys là trợ giảng về kinh tế tài chính tại Đại học Jyväskyla và trợ lý giáo sư tài chính tại Đại học Vaasa. Grobys cũng liên kết với nền tảng nghiên cứu InnoLab tại Đại học Vaasa. Các nghiên cứu gần đây của ông điều tra các cơ hội và rủi ro liên quan đến các thị trường tài chính kỹ thuật số sáng tạo mới. Nghiên cứu gần đây của anh ấy, trong số những nghiên cứu khác, được tạp chí kinh doanh Forbes của Mỹ đưa tin.