Izmantojot blokķēdes tehnoloģiju, sākotnējie monētu piedāvājumi ir kļuvuši par alternatīvu veidu, kā iegūt finansējumu biznesa projektiem, izmantojot jauno, attīstošo digitālo finanšu tirgu žetoniem. Atšķirībā no sākotnējiem publiskajiem piedāvājumiem, kurus regulē stingri tiesību akti, SIO ir nepieciešama tikai balta grāmata un dažas interesantas iezīmes, piemēram, šķēršļu trūkums iekļūšanai, eksponenciālas izaugsmes iespējas, ģeogrāfisku šķēršļu trūkums un viegla apstiprināšana.
Tādējādi var nebūt pārsteidzoši, ka ICO tirgus nesen piedzīvoja ārkārtēju izaugsmi. Pētījumi rāda, ka no 2016. gada janvāra līdz 2019. gada augustam SIO visā pasaulē savāca gandrīz 13 miljardus ASV dolāru.
Neskatoties uz SIO pievilcīgajām priekšrocībām, investoriem, kuri interesējas par tiem kā alternatīvu ieguldījumu, ir zināmi dramatiski riski. Šajā sakarā 2018. gads Ziņot no Satis Research Group izpētīja aptuveni 1500 ICO. No izlases 78% projektu tika identificēti kā krāpšanās, kuru kopējais vērtējums bija 1,3 miljardi USD.
Saistīts: Kriptogrāfisko noziegumu vērtējums: no čivināt hackeriem līdz ne jūsu atslēgai, ne jūsu monētām
Kopā ar kolēģiem Niranjanu Sapkotu un Žozefīni Dufitinemu es vadīju a pētījums tas bija paredzēts, lai izpētītu un atbildētu uz šādu jautājumu: Kādi ir dažādi veida izkrāpšanas gadījumi ICO tirgū un kādi ir sagaidāmie naudas zaudējumi no vidējās ICO izkrāpšanas? Lai izpētītu šo problēmu, mēs izmantojām tīmekļa nokasīšanu un izveidojām intensīvu datu bibliotēku, kas aptvertu visus ICO, kas tika uzsākta no 2014. gada augusta līdz 2019. gada decembrim. Mūsu unikālā, ar rokām apkopotā datu kopa aptvēra 5036 ICO..
Mēs atradām datus par piesaistītajiem līdzekļiem 1014 ICO, no kuriem 576 izrādījās krāpšanās, kuru kopējie zaudējumi bija USD 10,12 miljardi. Lielākais zaudējums, izmantojot krāpšanos, ir tā sauktais “Petro-scam”, no kura investori zaudēja kopumā 735 miljonus USD.
ICO veida izkrāpšanas kategorijas
Miris, viltus vai abi
Mēs izguvām ICO, kuras mirušo projektu apkopotāji DeadCoins un Coinopsy bija klasificējuši kā “sarakstus”, un analizējām tos, lai identificētu 13 dažādus veidus, kā krāpnieki var apmānīt investorus. Ja Bitcointalk foruma dalībnieks identificēja ICO ar viltotu komandu, viltotu projektu, viltotu maku, viltus sociālajiem medijiem vai viltotu tirdzniecību, mēs ICO klasificējām kā “viltus”.
Klasiskā izejas izkrāpšana
Ja ICO neizdevās izmaksāt organizatoriem, kuriem tika solītas finansiālas atlīdzības (galvenokārt žetonu veidā) par PR darbībām, piemēram, projekta reklamēšanu forumos, Telegram kanālos, kurjeros, dokumentu tulkošanu un lokalizēšanu, publicēšanu sociālajos tīklos vai emuāros, mēs to klasificējām kā “veltīgu krāpšanos”. Ja izstrādātāji un virzītāji, kuri savāca līdzekļus ICO, pēkšņi pazuda, atstājot investorus bez jebkādas informācijas, mēs šos SIO klasificējām kā “izejas krāpšanos”..”
Salikti krāpšanās un eksplodējoši gaisa pilieni
Mēs novērojām daudzas ICO krāpšanās apsūdzības, kurās viena un tā pati izstrādātāju grupa aktīvi veica krāpšanos citos projektos. Šāda veida krāpšanās mūsu pētījumā tiek klasificēta kā “iepriekšējie krāpnieki”. Pēc tam mēs definējām “airdrop scam” gadījumiem, kad krāpnieki no lietotājiem nozaga privātās atslēgas. Tas var notikt, ja krāpnieki izveido slazdu un lietotāji, gaidot bezmaksas žetonus, noklikšķina uz saitēm, tādējādi atdodot savu privāto informāciju un galu galā zaudējot monētas.
Apmaini krāpšanos un kopētājus
Izskatījās, ka izstrādātāji, kuri plāno maldināt investorus, izvēlējās sākt savu ICO krāpnieciskā apmaiņā. Šis veida izkrāpšana tiek klasificēta kā “apmaiņas scam”. Mēs arī novērojām, ka daudzsološa ICO baltā papīra kopēšana un tā palaišana, izmantojot līdzīgu vai atšķirīgu nosaukumu, ir vēl viena maldinoša taktika, ko izmanto krāpnieku vidū. Šis veida izkrāpšana tiek klasificēta kā “baltā papīra plaģiāta izkrāpšana”. Šajā sakarā mēs esam novērojuši, ka lietotāji, par laimi, iepazīstas ar šāda veida krāpšanos un tagad ziņo par to Bitcointalk forumā.
Sūknis un izgāztuve
“Pump and dump” ir vēl viena stratēģija, ko izmanto krāpnieki, taču to ne vienmēr var uzreiz noteikt ICO sākumā. Šāda veida krāpšanās gadījumā investori un tirgotāji steidz iegādāties žetonu agrīnā fāzē, kad cena joprojām ir zema, un daži pat pērk par augstu cenu, baidoties palaist garām iespēju gūt vieglu peļņu. Kad krāpnieki pabeidz pārdošanu, cena strauji un dramatiski pazeminās.
Kripto Ponzi shēmas
“Ponzi scam” ir vēl viena novēroto krāpšanās kategorija. Šāda veida krāpšanās parasti prasa, lai upuri ieguldītu kādos produktos vai pakalpojumos, kas saistīti ar ICO, un viņiem tiek solīts atgriezties vēlāk.
URL veida izkrāpšana un pikšķerēšanas braucieni
Mēs arī novērojām jaunu investoru izkrāpšanas taktiku, kas ietver tādu vietņu palaišanu, kuru nosaukums un dizains ir līdzīgi esošajiem projektiem. Naivie investori, kuri nezina par sākotnējām vietnēm, var apmānīt šīs vietnes un zaudēt savas monētas. Šī veida izkrāpšana mūsu pētījumā ir identificēta kā “vietnes izkrāpšana”.
Mēs zinām, ko jūs izdarījāt pagājušajā naktī
Mēs arī novērojām to, ko mēs raksturojam kā “pornogrāfisku krāpšanos”, kas, šķiet, kļūst arvien populārāka krāpnieku vidū, un ICO izliekas, ka piedāvā izcilu piekļuvi savai pornogrāfijas vietnei (un / vai produktiem). Krāpnieki, iespējams, izmanto šāda veida krāpšanos, jo lietotāji, visticamāk, neziņo par to, jo pornogrāfija ir aizliegta vai nožēlojama daudzās valstīs.
Tirgus manipulācijas un pirmsmīnas
Pēc tam mēs definējām citu krāpnieciskas ICO veidu kā “pirms manas izkrāpšanu”, atsaucoties uz žetonu koplietošanu starp izstrādātājiem un / vai veicinātājiem pēc tam, kad notikusi galīgā žetonu pārdošana, nevis pārdoto žetonu dedzināšana, kā tas ir piemērots šādos gadījumos. Tas izkrāpj ieguldītājus vienkārši tāpēc, ka lielāks žetonu apgrozības piedāvājums nozīmē zemāku simbolisko cenu. Turklāt ar marķiera tirgu var manipulēt, ja izstrādātāji patur lielu daļu marķieru jau pirms ieguves posma. Interesanti, ka arī cits nesen veikts pētījums atrasts ka pirms ieguves darbība ir saistīta ar kriptovalūtas noklusējumu.
Tātad, kāda ir lielākā ICO veida krāpšanās?
Mūsu skrīnings parādīja pierādījumus tam, ka visizplatītākais ir “pikšķerēšanas un krāpšanas” veida izkrāpšana, kad lietotāji saņem surogātpasta e-pastus, aizdomīgas saites un uznirstošos logus, jautājumus par personas un finanšu informāciju, kļūdas saistībā ar izņemšanu, gaidāmo izņemšanu, atlikumu pazušanu no seifiem un citas disfunkcionālas operācijas.
Visbeidzot, izmantojot mūsu spraudņu aprēķinātāju, mēs noskaidrojām, ka, ja ICO biznesa projekts izrādīsies krāpšanās, mēs varam sagaidīt aptuveni 54,1 miljona ASV dolāru zaudējumus, kas trīs reizes pārsniedz vidējo izlases vidējo vērtību 17,58 miljoni.
Apkopojot, regulējuma trūkuma dēļ izstrādātāji un / vai virzītāji var izmantot vairāk nekā duci taktiku, lai maldinātu investorus. Nauda, kas iesaistīta šajā jaunajā, topošajā tirgū, ir milzīga. Mēs apgalvojam, ka mūsu atklājumiem ir būtiska ietekme, tostarp nepieciešamība pēc valdības un regulatīvo aģentūru ICO tirgus noteikumiem, lai pasargātu investorus no nopietniem zaudējumiem.
Šis raksts nesatur ieguldījumu ieteikumus vai ieteikumus. Katrs ieguldījumu un tirdzniecības solis ir saistīts ar risku, un lasītājiem, pieņemot lēmumu, pašiem jāveic pētījumi.
Šeit izteiktie viedokļi, domas un viedokļi ir tikai autora viedokļi, un tie ne vienmēr atspoguļo vai atspoguļo Cointelegraph uzskatus un viedokļus..
Klauss Grobijs ir Jyväskyla universitātes finanšu profesora docents un Vaasas universitātes finanšu docents. Grobijs ir saistīts arī ar Vasaas universitātes pētījumu platformu InnoLab. Viņa jaunākie pētījumi pēta iespējas un riskus, kas saistīti ar jauniem novatoriskiem digitālajiem finanšu tirgiem. Viņa nesenos pētījumus cita starpā atspoguļoja ASV biznesa žurnāls Forbes.