Bitcoin (BTC) ir unikāla priekšrocība: pašaizgādība, ar kuru tradicionālā finanšu sistēma nespēj konkurēt. Ir svarīgi, lai Bitcoin ekosistēma maksimāli palielinātu šo konkurences priekšrocību, lai konkurētu ar mantoto sistēmu.
Tradicionālie vai novatoriskie finanšu tirgi ir svarīgi glabāšanas līdzekļi vēsturiski ierobežots par Bitcoin. Bet kāpēc institucionālajiem ieguldītājiem ir nepieciešami brīvības atņemšanas pakalpojumi, un kādi ir Bitcoin apcietinājuma unikālie izaicinājumi?
Kāpēc institucionālajiem ieguldītājiem ir nepieciešami glabāšanas pakalpojumi
Ir divi galvenie iemesli kāpēc institucionālajiem ieguldītājiem ir nepieciešami glabāšanas pakalpojumi: riska samazināšana un atbilstība normatīvajiem aktiem.
Atdalot uzņēmumu, kas uzglabā aktīvus, no uzņēmuma, kas pārvalda aktīvus, finanšu iestādes var specializēties tajā, kas viņiem ir vislabākais. Šī nošķiršana samazina arī risku, ka viens darbinieks var aizbēgt ar visu naudu. Parasti turētājbankas ir ilgstošas finanšu iestādes ar lielu reputācijas risku, kas neļauj tām rīkoties pretēji klientu interesēm.
Runājot par noteikumiem, dominējošās regulatīvās iestādes visā pasaulē – Amerikas Savienoto Valstu Vērtspapīru un biržu komisija (SEC), Apvienotās Karalistes Finanšu Singapūras monetārā iestāde, utt. – visiem institucionālajiem ieguldītājiem ir nepieciešams turēt klientu līdzekļus pie regulētiem turētājiem. Parasti regulētie glabātāji ir brokeru darījumi vai bankas.
Unikālas Bitcoin apcietinājuma problēmas
Tradicionālo finanšu instrumentu glabāšana ir pati par sevi sarežģīta, un Bitcoin un citas kriptovalūtas ir ārkārtīgi sarežģīts uzdevums. Gan privātie ieguldītāji, gan profesionāļi saskaras ar unikālām problēmām, droši uzglabājot savu Bitcoin.
Izaicinājumi Bitcoin apcietinājumā
Pirmkārt, kriptonauda ir uzrādītāja aktīvi, kas nozīmē, ka tas, kurš kontrolē aktīvu, pieder īpašumam. Citiem vārdiem sakot, ja jūs pazaudējat savu Bitcoin vai kāds to nozog, nav iespēju atgūt naudu. Tas atšķirībā no bankas konta vai kredītkartes, ar kuru banka var vienkārši mainīt darījumu.
Lielākā daļa privāto investoru savus Bitcoin glabā biržās vai karstajos maciņos, kuru vēsture ir uzlauzta. Tas nav piemērots variants profesionāliem investoriem. Daži gudrāki privātie ieguldītāji izmanto aparatūras makus, kas ļauj lietotāju Bitcoin privātās atslēgas glabāt bezsaistē, kas ir ievērojami drošāk nekā apmaiņa.
Tomēr no institucionālā investora viedokļa viena USB aparatūras ierīce joprojām ir pārāk riskanta klientu līdzekļu pārvaldībai. Ko darīt, ja darbinieks aiziet ar aparatūras maku un visiem līdzekļiem? Tā vietā ieguldītājam vajadzētu atdalīt varu, lai nevienam cilvēkam nebūtu iespējas kļūt negodīgiem.
Kripto glabāšanas nozare strauji aug, taču tā joprojām ir jauna un nepieredzējusi salīdzinājumā ar tradicionālajām finansēm. Lai lielas finanšu iestādes apsvērtu iespēju ieguldīt Bitcoin, ir jārisina glabāšanas puse. Papildus apcietinājumam ieguldītājiem ir nepieciešami arī apdrošināšanas produkti, kas aizsargā Bitcoin un citas kriptovalūtas no zādzībām.
Institūciju aizbildnības risinājumi
Profesionāliem ieguldītājiem nepieciešama atbilstoša saldētava un apdrošināšana no firmas zīmolu uzņēmumiem ar labu reputāciju. Ir daudz vietējo kriptogrāfijas risinājumu, taču tie neapmierina lielākos finanšu spēlētājus.
Vietējās kriptogrāfijas glabāšanas iespējas ietver Coinbase Custody, Xapo, Onchain Custodian un daudz ko citu, kas norādīts iepriekš redzamajā grafikā. Šie pakalpojumi līdz šim ir bijuši veiksmīgi, lai gan darbības joma ir ierobežota, jo mazāki, progresīvi kapitāla sadalītāji šos pakalpojumus izmanto. Tomēr lielākā daļa lielo iestāžu joprojām atrodas malā.
Par laimi, palātu finanšu iestādes ieiet glabāšanas telpā, piemēram, Fidelity, kas savu institucionālo glabāšanas risinājumu izlaida 2019. gada vidū. Ir pāragri prognozēt, kā tas ietekmēs tirgu, lai gan tradicionāla finanšu iestāde, kas glabā Bitcoin, ir ļoti daudzsološa zīme.
Saistītie: Apdrošināti kriptogrāfijas glabāšanas pakalpojumi: institucionālo ieguldījumu izaugsmes atslēga?
Bitcoin ETF?
Viena aktuāla tēma kriptogrāfijas telpā ir Bitcoin biržā tirgotie fondi (ETF). Pieņēmums ir tāds, ka ETF ir vienkāršāks veids, kā ieguldītājiem pakļaut iedarbību uz Bitcoin. Piemēram, ja pastāvētu Bitcoin ETF, ikviens, kam ir e-tirdzniecība, Fidelity vai kāds cits brokeris, varētu viegli iegādāties Bitcoin.
Līdz šim ASV nav apstiprinājusi Bitcoin ETF, un viens no iemesliem ir tas, ka nav trešo personu aizbildnības risinājumu, kam SEC uzticētos. Tomēr Fidelity un nākamais iestāžu aizbildnības vilnis varētu palīdzēt nākotnē apstiprināt ETF.
Saistīts: Īsa SEC par Bitcoin ETF priekšlikumu pārskatu vēsture
Realitāte ir tāda, ka kriptogrāfiskā telpa joprojām ir jauna nozare, kurā jāpārvar daudz šķēršļu. Par laimi, arvien vairāk cilvēku atstāj tradicionālās finanses, lai izveidotu paralēlu finanšu sistēmu ar Bitcoin. Nobriedusi fiat onramp ekosistēma ar aizbildnību un apdrošināšanu ļauj ģimenes birojiem un riska ieguldījumu fondiem mierīgi un ērti piešķirt nedaudz kapitāla Bitcoin. Vai tradicionālās finanses jēgpilnā veidā iegūs Bitcoin? Patiesība vēl nav redzēta.
Personīgā aizbildnība: esi sava banka
Papildus institucionālajai glabāšanai mazumtirdzniecības investori meklē arī labākus veidus, kā droši pārvaldīt savus Bitcoin ieguldījumus. Solījums būt par savu banku ir ļoti pievilcīgs. Tomēr tas prasa uzņemties ievērojamu personisko atbildību.
Pirmajās dienās Bitcoin privāto atslēgu glabāšana bija diezgan sarežģīta un pieejama tikai tehniski domājošiem lietotājiem. Tomēr privāto ieguldītāju glabāšanas iespējas ir uzlabota dramatiski pēdējos gados.
Ir dažādi risinājumi, sākot no cietās cypherpunk glabāšanas līdz pilnībā uzticamām “kriptogrāfijas bankām”, piemēram, Coinbase. Ir svarīgi, lai lietotāji būtu iepazinušies ar izvēlētā aizbildņa riskiem, kā arī tehnisko izsmalcinātību.
Mezgls katrā mājā
Populārs stāstījums, kas parādās Bitcoin telpā, ir ideja, ka katrai mājai būs savs Bitcoin mezgls, uz kuru var atsaukties uzticama ģimene un draugi. Tad katram lietotājam būtu savs (-ie) aparatūras maks (-i), lai pārvaldītu savas privātās atslēgas. Lai gan tas izklausās sarežģīti, tas vienkārši nozīmē otrās aparatūras ierīces iestatīšanu blakus Wi-Fi maršrutētājam.
Šī iestatīšana ļaus lietotājiem pilnībā apstiprināt visus Bitcoin darījumus, vienlaikus samazinot tehniskās problēmas. Nākotnē visi lietotāji, ja vēlas, varētu būt pilnīgi patstāvīgi ar savām finansēm.
Vairāku parakstu risinājumi
Pēc mājas mezgla iestatīšanas nākamais solis personas aizbildnībā ir daudzparakstu konta iestatīšana. Tā nav prasība, taču tā dramatiski palielina drošību.
Tehniski lietpratīgi lietotāji var izveidot savu daudzparakstu ar tādiem rīkiem kā Glacier Protocol. Tomēr lielākā daļa lietotāju, visticamāk, izmantos Bitcoin pakalpojumu, kas padara multisig vieglāk lietojamu. Piemēram, Casa ir izveidojis gan mājas mezglu, gan daudzparakstu risinājumu ar nosaukumu Keymaster, un šobrīd piedāvā bezmaksas divus no trim multisig rīku lietotājiem, kuri vēlas sākt spēlēt ar modernākiem drošības modeļiem. Vēl viena iespēja ir Unchained Capital glabātavas risinājums. Unchained ir daļēji uzticama Bitcoin banka, kas piedāvā pašpārvaldes aizbildnības programmatūru, kā arī finanšu pakalpojumus, piemēram, kreditēšanu.
Kā kriptovalūtas ieguldītājam ir svarīgi noteikt savas drošības vajadzības un izvēlēties risinājumu, kas tām vislabāk atbilst.
Kaut arī aizbildnība var nebūt jautri apspriežama tēma, tā ir būtiska veiksmīgas finanšu sistēmas sastāvdaļa. Par laimi, mēs redzam, ka tiek piedāvāti jauni glabāšanas pakalpojumi, lai apmierinātu gan privātos, gan institucionālos investorus.
Šis raksts nesatur ieguldījumu ieteikumus vai ieteikumus. Katrs ieguldījumu un tirdzniecības solis ir saistīts ar risku, pieņemot lēmumu, jums pašam jāveic pētījumi.
Šeit izteiktie viedokļi, domas un viedokļi ir tikai autora viedokļi, un tie ne vienmēr atspoguļo vai atspoguļo Cointelegraph uzskatus un viedokļus..
Rohans Barde ir pētījumu un inovāciju vadītājs Blockchain Zoo. Viņš ir tehnoloģiju aizrautīgs profesionālis ar vairāk nekā piecu gadu pieredzi. Uzņēmējdarbības administrēšanas pieredze ļāva viņam saprast, kas uzņēmumiem vajadzīgs. Pašlaik viņš pēta, kā mūsdienu biznesa vajadzības var apmierināt, izmantojot mašīnmācīšanos, lielos datus, mākslīgo intelektu un blokķēdes tehnoloģijas.