Bitcoin (BTC) yılın başından beri gündemdeyken ve daha da önemlisi, son 1,5 milyar Dolarlık Tesla satın alımı göz önüne alındığında, Ether geride kalmadı. Ether (ETH) şu anda 1.800 $ seviyesinde bulunuyor ve ağı şu anda 1 milyardan fazla işlemi gerçekleştirdi, çoğunlukla DeFi sektörünün arkasında ve ayrıca artan kurumsal katılım nedeniyle.
Avrupalı bir kripto Borsası Ticaret Ürünü ihraççısı olan 21Shares’in araştırma görevlisi Lanre Jonathan Ige’ye göre, “Yatırımcılar Bitcoin’in daha geniş bir varlık sınıfının parçası olduğunu anlıyor ve şimdi geçmiş Bitcoin’i çeşitlendirmeye çalışıyor.” Cointelegraph’a ayrıca kurumsal yatırımcılar için “sektörde saf bir teknoloji oyunu olasılığı ilginç ve Ethereum’un giderek daha zorlayıcı olmasının nedeni” dedi.
Merkezi olmayan finans büyümeye devam ederken, üretilen ürünler yaygın kullanıma girmeye başlıyor. Şu anda bitti 47 milyar $ DeFi likidite protokollerinde kilitlendi. Merkezi olmayan borsaların hacmi de son birkaç ayda önemli ölçüde arttı, ulaşma Tüm Ethereum tabanlı merkezi olmayan borsalarda 55 milyar dolardan fazla.
Ethereum tabanlı merkezi olmayan borsalarda ve zincir içi işlemlerde hacim büyümeye devam ederken, Ethereum blok zinciri ağır bir şekilde aşırı yüklendi, talepkar Bazen basit bir işlem için 10 dolarlık bir ücret. Merkezi olmayan borsalarda alım satım işlemleri blok zincirinde yürütüldüğünden, Uniswap gibi borsalardaki takaslar zaman zaman 100 doların üzerine mal olabilir. DApp istatistik toplayıcısı DAppRadar’ın danışmanı Ilya Abugov, ücretlerdeki artışa neyin neden olduğunu açıkladı ve Cointelegraph’a şunları söyledi:
“Bu, birkaç faktörün birleşimidir: DEX’ler aracılığıyla listelenen yeni projeler, likidite madenciliği, daha derin proje entegrasyonları ve daha fazlası. Yüksek gaz maliyetleri balina kullanıcılarını o kadar etkilemiyor ve DeFi hacminin büyük bir bölümünü oluşturuyorlar. “
Bu nedenle, merkezi olmayan borsaların uygulanabilirliği söz konusu olur. Ücretler süresiz olarak artmaya devam edecek mi yoksa Ethereum 2.0’ın piyasaya sürülmesi yüksek ücretlere son verecek mi? Ethereum’un mevcut sürümünde bu sorunu düzeltmek için herhangi bir plan var mı ve hem Ethereum içinde hem de dışında merkezi olmayan ticaretin maliyetini düşürmeye yardımcı olacak başka hangi alternatifler var??
Ücretler neden bu kadar yüksek?
Ethereum’daki işlem sayısı arttıkça işlem ücretleri de artıyor. Ethereum ağındaki ücretler, gaz fiyatı ve gaz limitine bağlıdır. Gaz limiti oldukça istikrarlı ve işlemin karmaşıklığına bağlı olsa da – örneğin, akıllı bir sözleşmeyle etkileşim kurmak basit bir işlemden daha pahalı olacaktır – gaz fiyatı büyük ölçüde dalgalanıyor.
Ağda çok fazla işlem olduğunda bloklar dolmaya başlar ve bu nedenle madenciler en yüksek gaz fiyatına sahip olanları seçip diğerlerini geride bırakarak bunların daha uzun sürmesine neden olur. Kullanıcı tarafından gazın fiyatı veya limiti çok düşük ayarlandığında, işlemleri başarısız olur ve başlangıçta ödemek istedikleri ücreti kaybedebilir.
Uniswap, merkezi borsalar gibi sipariş defterlerini kullanmak yerine siparişleri eşleştirmek için likidite havuzları ve otomatik bir piyasa yapıcı formülü kullanır. Bu, tüm işlemlerin, kullanıcının sattığı jetonu havuza ekleyen ve kullanıcının satın almak istediği jetonu aynı havuzdan alan akıllı bir sözleşme kullanılarak blok zincirinde gerçekleştiği anlamına gelir..
Bu nedenle, Uniswap ve diğer Ethereum tabanlı borsalardaki ücretler Ethereum’un kendisinin kullanımıyla artar. Uniswap’teki basit bir token takası, yüzlerce dolara mal olabilir, bu da onu küçük tüccarlar için uygun hale getirmez. Büyük alım satımların yürütülmesi de zor olabilir çünkü takasın boyutu likidite havuzuna göre ne kadar fazlaysa döviz kuru o kadar kötü olur.
Bununla birlikte, Uniswap en çok kullanılan merkezi olmayan borsadır. 6 milyar $ Sadece 5 ve 11 Şubat arasındaki hacim ve aynı zamanda ağdaki en büyük gaz kesicisi. Likidite sağlayarak, getiri çiftçiliği yaparak ve sadece DeFi jetonlarını tutarak kazanılan karlar göz önüne alındığında, insanların merkezi borsalara çarpmamış jetonları takas etmek için yüzlerce dolar ücret ödemeye hazır olmaları şaşırtıcı değil.
Peki ya tipik kullanıcı? Merkezi olmayan borsalar, ucuz, verimli ve karşı taraf riski olmadan ticaret yapmak isteyen insanlar için uygun olacak mı? Ethereum üzerinde merkezi olmayan türevler protokolü olan Synthetix’in kurucusu Kain Warwick, DEX’lerin Ethereum’daki mevcut uygulanabilirliği sorulduğunda Cointelegraph’a şunları söyledi:
“Ethereum, şu anda yüz milyonlarca günlük kullanıcıyı kastediyorsak, genel kullanım için uygun değil. Gaz ücretleri şu anda en bariz anlaşmazlıklardır, ancak tüm süreci gerçekten herkes için erişilebilir kılmak için üzerinde çalışılması gereken çok sayıda UI / UX iyileştirmesi de vardır. “
Gazdan nasıl tasarruf edilir?
Uniswap en popüler DEX olmaya devam ederken, aynı AMM modelini kullanan birkaç başka Ethereum tabanlı borsa da var, ancak bunların hepsi gaz ücretlerinde aynı soruna sahip. Bununla birlikte, bazı borsalar, mevcut likiditeye bağlı olarak belirli tokenler için daha iyi bir oran sunar; bu, kullanıcıların Uniswap’ta olduğundan daha iyi bir döviz kuru elde etmelerinin mümkün olduğu anlamına gelir..
Merkezi olmayan borsa toplayıcı 1 inç, birden fazla DEX’te en iyi oranları arar ve tek bir işlemde mümkün olan maksimum token miktarını almak için ticareti birkaç havuza böler. Bu, gaz ücretlerinde kaybedilen değerin bir kısmını iade ederek daha iyi bir döviz kuru sağlamak için birden fazla borsadan geçmenin faydalı olacağı büyük ticaretler için oldukça yararlı olabilir. 1inch’in kurucu ortağı ve baş teknoloji sorumlusu Anton Bukov, Cointelegraph’a şunları söyledi:
“Bazen, jeton olarak ek 50 $ kazanmak için benzin ücretlerine ek 10 $ harcamak daha mantıklı geliyor. 1inch.exchange, döviz kurunu optimize etmeye çalışırken gaz ücretlerini hesaba katıyor. Küçük alım satımlar için, Pathfinder algoritmamız ucuz DEX’leri kullanmayı tercih ederken, büyük alım satımlar için olası tüm likiditeyi kullanması daha olası. “
Birden fazla değiş tokuşun bir araya getirilmesi, kendi başına takas için gaz maliyetini iyileştirmezken, 1 inç, gaz fiyatı düşük olduğunda basılan ve yüksek olduğunda yakılan bir gaz jetonu olan Chi’yi kullanır, bu da borsa kullanıcılarının tasarruf etmesini sağlar. Ticaret Uniswap veya SushiSwap gibi diğer borsalardan geçse bile gaz ücretlerinde% 40.
Uniswap ve diğer borsalarda ücretleri azaltmanın bir başka yolu da ETH için token takas ederken doğrudan Sarılmış Eter (wETH) kullanmaktır. Uniswap’teki tüm işlemler ERC-20 tokenleri ile gerçekleştirilir; bu, ETH tabanlı bir çiftten geçen alım satımların ETH’yi sarmayı ve bu süreçte nemli olmayı içerdiği anlamına gelir. Kullanıcı, merkezi olmayan bir borsayla etkileşime girmeden önce ETH’sini dönüştürürse, gaz ücretlerinde en az% 20 tasarruf edebilir.
İkinci katman çözümleri
Genel halk tarafından bilinmemesine rağmen birden fazla katman-iki çözüm mevcuttur. Katman-iki çözümler, kendi blok zincirlerini çalıştırarak ve Ethereum blok zincirindeki jetonları kilitleyen ve ikinci zincirdeki proxy jetonlarını serbest bırakan akıllı bir sözleşme yoluyla Ethereum’a “bağlayarak” çalışır, bu da daha ucuz işlemlere olanak tanır. Bunlar genellikle yan zincirler olarak adlandırılır. Bu yan zincirlerdeki işlemler, Ethereum zincirindeki madencilere benzer bir işleve sahip bir onaylayıcılar veya gözlemciler ağı tarafından merkezi olmayan ve güvensiz tutulur..
Örneğin OmiseGO, USDT kullanıcılarına daha ucuz işlem ücretleri sağlamak için Tether (USDT) ve Bitfinex tarafından kullanılıyor. Bu tür bir başka proje, kullanıcılar için daha düşük işlem ücretleri sağlayan, ancak aynı zamanda geliştiricilerin, merkezi olmayan uygulamalarına en iyi şekilde hizmet edecek parametrelerle kendi yan zincirlerini oluşturmalarına olanak tanıyan Skale’dir. Ethereum üzerine kurulu merkezi olmayan bir türev platformu olan Opium.network’ün kurucusu Andrey Belyakov, bu çözümlerin yakında geliştirme topluluğu tarafından daha geniş bir şekilde benimseneceğine inanıyor ve Cointelegraph’a şunları söylüyor:
“Ethereum mükemmel bir doğruluk ve yerleşim katmanı kaynağıdır, ancak tüm faaliyetler birinci katmanda gerçekleşmemelidir. Geleneksel finansal sisteme bakarsak, hala mevcut DeFi’den milyonlarca kat daha büyük. Olgun olmak için Ethereum’un ölçeklenmesi gerekiyor ve L2 mantıklı bir adım. “
İkinci katman çözümleri uygulanabilir bir alternatif olsa da, şu anda üçüncü taraf projelerin yararlanabileceği yapı taşları olarak işlev görüyorlar. Hiç kimse bu ikinci katman protokolleri üzerine mekan inşa etmezse, genel topluluk tarafından kullanılmayacaktır. Bukov, Cointelegraph’a, Synthetix, Aave ve Uniswap V3 gibi projelerin bu yaz, “Ethereum kullanıcıları için ilk Ethereum lansmanından bu yana en büyük sıçrama olacak olan Optimism PBC’ye geçme olasılığının yüksek olduğunu söyleyerek bunun daha erken olacağına inanıyor. . “
Bu, IDEX’in OmiseGO’lara benzer bir ikinci katman çözümü olan optimize edilmiş iyimser toplamalardan yararlanarak yaptığı şeydir. Bir DeFi protokolü ve Ethereum’da merkezi olmayan türev borsası olan Synthetix de son zamanlarda duyuruldu Optimism PBC ile bir ortaklık, bir deneme çalışmasının daha ucuz zincir içi ticaretler için kaldıraçlı bir başka katman-iki çözüm olan Optimistic Network’ü göreceği bir ortaklık. Optimistic Etheruem Mainnet’e (OΞ) geçiş, Warwick’in açıkladığı gibi Synthetix (SNX) token sahiplerinin SNX alarak ödülleri almasına izin verecek:
Synthetix protokolünün L1’de halihazırda sağladığı yardımcı programı sağlamaya devam etmesini sağlamak önemli olduğundan, bu teşvik ölçek olarak L1’de hala mevcut olandan daha küçüktür, ancak OΞ’ye geçişin başlangıcı olması amaçlanmıştır. birkaç ay kadar sürebilir. “
Ya birinci katman?
Merkezi olmayan borsalar DeFi sektörünün patlamasıyla büyük ölçüde popüler hale gelirken, bir süredir ortalıktaydılar ve Ethereum ağının dışında var oldular. Birkaç proje, zincir üzerindeki varlıkları için yerleşik DEX’leri içerir.
Bunun popüler bir örneği, kullanıcıların resmi Waves cüzdanında işlem yapmalarına ve Waves veya başka bir Waves tabanlı jetonla ücret ödemelerine olanak tanıyan Waves platformudur. Waves Association yönetim kurulu üyesi Inal Kardanov, Cointelegraph’a şunları söyledi: “Dalgalar zinciri Ethereum’dan çok daha ölçeklenebilir ve işlemler çok daha ucuz.” İşlem ücretlerinin 0,03 dolar civarında olduğunu ekledi ve açıklığa kavuşturdu: “Bu sayı artabilir, ancak ETH ücretleri kadar büyük değil.”
Gizlilik odaklı bir blok zinciri olan Komodo, atomik takaslar gerçekleştiren ilk projelerden biri olan merkezi olmayan bir borsa üzerinde de çalışıyor. Atomik takaslar, kullanıcıların Sarılı BTC (wBTC) gibi proxy belirteçlerine ihtiyaç duymadan ve tamamen merkezi olmayan bir şekilde doğrudan iki farklı blok zinciri arasında ticaret yapmasına olanak tanır..
Zincir içi ticaret için alternatifler sunan birçok başka blok zinciri projesi var. Bununla birlikte, Ethereum’un ezici popülaritesi göz önüne alındığında, genellikle düşük likiditeden muzdariptirler ve sonuç olarak alım satımlarda popüler değildirler. Ayrıca, bu blok zincirlerinin şu anda Ethereum blok zincirinde bulunan aynı miktarda aktiviteyi ne kadar iyi idare edeceğini söylemek zor olacaktır..
Ethereum 2.0. ve DEX’ler
Ethereum tabanlı DEX’lere alternatifler ve gaz ücretlerini düşürme yöntemleri varken, bunlar şu anda bir et yarası için bandaid bir çözüm görevi görüyor. Çoğu kullanıcı, Ethereum tabanlı alternatiflerin farkında değildir ve diğer blok zinciri projelerine geçmeye istekli değildir. Bu nedenle, en azından Eth2 piyasaya sürülene kadar gaz ücretlerinin sorun olmaya devam etmesi muhtemeldir. Abugov’a göre, DeFi henüz hazır değil:
“UX / UI, riski anlamayı ve değerlendirmeyi zorlaştırıyor; çok sayıda teknoloji ve algoritmik risk vardır; ve maliyetler çok yüksek. DeFi’ye ayırmak için 1.000 doların altında olan kullanıcılar için, gaz maliyetlerinde 70-100 dolar + çok fazla. Bu, platform maliyetlerini bile içermiyor. “
Eth2, blok zincirini birkaç parçaya bölmek ve ağın aynı anda işleyebileceği işlem sayısını artırmak için parçalama kullanacak. Bu, blok alan için rekabeti azaltacak ve ağda yüksek işlem hacmi olduğunda ücretlerin artmamasını sağlayacaktır. Ancak, tüm projeler yeni katman-iki çözümlerin ortaya çıkmasına neden olan Ethereum 2.0’ın gelmesini bekleyemez..
Eth2 uzun vadeli bir çözüm gibi görünse de, 2021’in sonuna kadar tam olarak piyasaya sürülmesi beklenmiyor. Ancak, Financial Conduct Authority’nin kripto para birimi türevlerini yasaklamasının ve kullanıcıların belirli hisse senetlerini satın almalarına izin verilmeyen Robinhood fiyaskosunun ardından, merkezi olmayan ve izinsiz değişimlere duyulan ihtiyaç hiç bu kadar büyük olmamıştı.
Özellikle türevler ve marj ticareti gibi karmaşık yatırım ürünleri merkezi olmayan platformlarda kullanılabilir hale geldikçe DEX’in popülaritesinin artmaya devam etmesi muhtemeldir. Bu arada, bunlar ücretleri düşürecek ve ortak tüccar için erişilebilir hale getirecek ikinci katman çözümleri benimsemeye başlayabilir..